第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额增至16亿美元，同比增长14%，基础业务销售额增长10%，受通胀产品成本增加影响约9% - 10%[56] - 2022年第三季度毛利润增至5.037亿美元，同比增长14%，基础业务毛利润增长7%，毛利率降至31.2%[56] - 2022年第三季度销售和管理费用增至2.398亿美元，同比增长17%，占净销售额的比例增至14.8%[57] - 2022年第三季度营业收入增至2.639亿美元，同比增长11%，营业利润率为16.3%[58] - 2022年第三季度净收入增至1.901亿美元，同比增长3%，摊薄后每股收益增至4.78美元，同比增长5%[60] - 2022年第三季度净销售额为16.153亿美元，较2021年的14.114亿美元增长14%，基础业务净销售额增长10% [80] - 2022年第三季度毛利润为5.037亿美元，较2021年的4.419亿美元增长14%，毛利率降至31.2% [85] - 2022年第三季度运营费用为2.398亿美元，较2021年的2.046亿美元增长17%，占净销售额比例升至14.8% [86] - 2022年第三季度利息和其他非运营费用净额增加940万美元，加权平均有效利率从2.8%升至3.2% [87] - 2022年第三季度净利润为1.901亿美元，较2021年的1.847亿美元增长3%，摊薄后每股收益增长5%至4.78美元 [89] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月净销售额为50.838亿美元，较去年同期的42.6亿美元增长19%，基础业务净销售额增长14%[91] - 2022年前九个月毛利润为16.177亿美元，较去年同期的12.947亿美元增长25%，毛利率从30.4%提升至31.8%[96] - 2022年前九个月运营费用为6.992亿美元，较去年同期增长19%，占净销售额的13.8%[97] - 2022年前九个月利息和其他非运营净费用较去年同期增加1860万美元，平均未偿债务为15亿美元，加权平均有效利率从2.6%降至2.3%[98] - 2022年前九个月净利润为6.766亿美元，较去年同期增长25%；摊薄后每股收益为16.82美元，增长26%[100] - 2022年前九个月经营活动产生的净现金为3.075亿美元，2021年同期为3.591亿美元，减少原因是2022年支付7950万美元联邦税及增长驱动的营运资金流出[121] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金较2021年减少，主要因企业收购现金使用减少960万美元，资本支出增加370万美元[122] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为2.484亿美元，较2021年减少1940万美元，原因是股票回购增加3.332亿美元、股息支付增加2410万美元，部分被净债务收益增加3.804亿美元抵消[123] 资产相关数据变化 - 截至2022年9月30日，总净应收账款同比增长15%，应收账款周转天数为27.0天，坏账准备余额为890万美元[64] - 截至2022年9月30日，净库存水平同比增长48%，库存储备为2340万美元，库存周转率为2.7次[65] - 截至2022年9月30日，未偿还债务总额为15亿美元，而2021年同期为3.628亿美元[66] 业务季节性特征 - 2021年第二和第三季度净销售额占比约60%，运营收入占比69%，业务具有季节性[105] 资本支出情况 - 2021年资本支出占净销售额的0.7%，2020年为0.6%，2019年为1.0%，过去五年平均约为1.0%，预计2022年资本支出占净销售额的比例与2021年一致[119] 销售中心数量变化 - 2022年前九个月销售中心数量从410个增加到417个，其中收购1个，新增6个 [79] 第三季度各业务线销售额占比及增长情况 - 2022年第三季度设备销售额同比增长9%，占净销售额约27%；建筑材料销售额增长14%，占比约14%；化学品销售额增长32%，占比13% [81] - 2022年第三季度基础业务零售客户销售额增长4%，占净销售额约11%；商业客户销售额增长28%，占比约3% [82] - 2022年第三季度季节性市场（不包括欧洲）净销售额增长8%，占基础业务净销售额46%；全年性市场净销售额增长15%，占比51% [83] - 2022年第三季度欧洲净销售额占比3%，当地货币计算同比下降11% [84] 前九个月各业务线销售额占比及增长情况 - 2022年前九个月设备销售额增长约11%，占净销售额的27%；建筑材料销售额增长22%，占比约13%；化学品销售额增长34%，占比12%[92] - 2022年前九个月基础业务零售客户销售额增长10%，占合并净销售额约12%；商业客户销售额增长27%，占比约3%[93] - 2022年前九个月季节性市场（不考虑欧洲）净销售额增长13%，占基础业务净销售额的46%；全年市场净销售额增长18%，占比49%[94] - 2022年前九个月欧洲净销售额占比4%，当地货币计算下降3%，虽受益于10%的通胀产品成本增加，但受宏观经济不确定性影响销量下降[95] 全年业绩预计 - 预计2022年摊薄后每股收益为18.50 - 19.05美元，全年销售额增长17% - 19%，产品成本通胀约10%[68][69] - 预计2022年全年毛利率较2021年略有改善，第四季度毛利率将下降150 - 200个基点[70] 信贷及借款安排情况 - 经修订的信贷安排提供12.5亿美元借款能力，包括7.5亿美元五年期无担保循环信贷安排和5亿美元定期贷款安排，截至2022年9月30日，有5.73亿美元循环借款、5亿美元定期贷款、480万美元备用信用证未偿还，1.722亿美元可借款[123][124] - 经修订的定期安排提供1.85亿美元借款能力，截至2022年9月30日，有1.596亿美元未偿还，加权平均有效利率为4.2%[125][126] - 应收账款证券化安排可在4 - 6月借款最多3.5亿美元，其余月份借款1.75 - 3.15亿美元，截至2022年9月30日，有2.7亿美元未偿还，加权平均有效利率为3.9%[127][130] 财务比率及风险情况 - 截至2022年9月30日，平均总杠杆率为1.25（6月30日为1.15），计算中使用的TTM平均总负债金额为14亿美元；固定费用覆盖率为11.14（6月30日为12.22），TTM租金费用为7790万美元[132] - 截至2022年9月30日，公司有两份利率互换合约和一份远期利率互换合约，将部分可变利率借款的可变利率风险转换为固定利率[134] - 截至2022年9月30日，公司遵守信贷安排、定期安排和应收账款证券化安排的所有重大契约和财务比率要求，预计未来十二个月将继续遵守[135] - 2022年9月30日止九个月，公司利率风险与2021年10 - K表年度报告披露相比无重大变化[139] - 2022年9月30日止九个月，公司货币风险与2021年10 - K表年度报告披露相比无重大变化[140] 股票回购情况 - 截至2022年10月24日，公司股票回购计划中董事会授权的剩余可用金额为2.302亿美元[137]