财务表现 - 公司2023年净利润为3.223亿美元，每股摊薄收益为1.36美元，税前利润为3.652亿美元[130] - 2023年公司总销售额为174亿美元，同比下降0.6%，其中美国市场销售额下降6.7%，英国和欧洲市场增长6.7%，墨西哥市场增长15.5%[152] - 2023年公司EBITDA为9.517亿美元，调整后EBITDA为10.342亿美元[130] - 2023年公司毛利润为11.18亿美元，同比下降38.3%，主要由于美国市场毛利润下降63.6%[155] - 2023年公司营业利润为5.223亿美元，同比下降55.6%，主要由于美国市场营业利润下降78.2%[160] - 2023年公司净收入为3.223亿美元，较2022年的7.465亿美元下降56.8%[174] - 2023年经营活动产生的现金流为6.779亿美元，较2022年的6.699亿美元略有增长[174] - 2023年非现金费用为4.624亿美元，主要包括4.199亿美元的折旧和摊销[175] - 2023年存货变化带来1.26亿美元的现金流入，主要由于原材料和在制品库存减少[178] - 2023年公司净销售额为101.04亿美元，其中向非义务子公司销售1.95亿美元[189] - 2023年公司净收入为322,317美元，较2022年的746,538美元有所下降[231] - 2023年EBITDA为951,743美元，较2022年的1,572,227美元有所下降[231] - 2023年调整后EBITDA为1,034,191美元，较2022年的1,648,356美元有所下降[231] - 2023年调整后净收入为400,319美元，较2022年的803,552美元有所下降[234] - 2023年净销售额为173.62亿美元，同比下降0.6%[270] - 2023年净利润为3.22亿美元，同比下降56.8%[270] - 2023年每股基本收益为1.36美元，同比下降56.3%[270] - 2023年综合收入为4.82亿美元，同比增长5.3%[273] - 2023年其他综合收入为1.60亿美元，同比增长155.5%[273] - 2023年公司股东权益总额为33.45亿美元，同比增长17.2%[276] - 2023年公司净收入为322,317千美元，较2022年的746,538千美元下降56.8%[279] - 2023年公司经营活动产生的现金流量为677,877千美元，较2022年的669,863千美元增长1.2%[279] - 2023年公司投资活动使用的现金流量为503,351千美元，较2022年的445,252千美元增长13.1%[279] - 2023年公司现金及现金等价物期末余额为731,223千美元，较2022年的434,759千美元增长68.2%[279] - 2023年公司广告费用为56.7百万美元，较2022年的58.0百万美元下降2.2%[290] - 2023年公司研发费用为5.7百万美元，较2022年的12.5百万美元下降54.4%[291] - 2023年公司现金及现金等价物为697,748千美元，较2022年的400,988千美元增长74.0%[294] - 2023年公司受限现金及受限现金等价物为33,475千美元，较2022年的33,771千美元下降0.9%[294] 市场表现 - 2023年全球玉米和小麦价格同比下降约30%，美国玉米产量创历史新高，巴西天气条件有利，阿根廷遭遇严重干旱[138] - 2023年美国鸡肉市场价格在第三季度回升至历史五年平均水平，英国鸡肉市场劳动力成本上升，墨西哥鸡肉价格低于去年水平[139][142][143] - 2023年英国猪肉价格从2022年上涨，但第四季度略有下降，英国和欧盟猪群规模分别减少20%和5%[144] - 2023年公司在美国、英国和欧洲、墨西哥三个报告市场的运营利润率分别为2.4%、2.5%和7.3%[130] - 2023年公司在美国市场的销售额下降主要由于新鲜鸡肉产品的市场价格下降，部分被销量增长所抵消[152] - 美国市场2023年销售成本增加1.928亿美元，同比增长2.1%，主要由于销售量增加3.929亿美元[156] - 英国和欧洲市场2023年销售成本增加1.946亿美元，同比增长4.2%，主要由于每磅销售成本增加和不利的外汇影响[157] - 墨西哥市场2023年销售成本增加1.996亿美元，同比增长11.7%，主要由于不利的外汇重估和销售量增加[158] - 美国市场2023年销售、一般和行政费用（SG&A）减少5830万美元，同比下降17.0%，主要由于法律辩护成本和激励补偿成本减少[161] - 墨西哥市场2023年销售、一般和行政费用（SG&A）增加1430万美元，同比增长27.6%，主要由于劳动力改革法律变化导致工资和员工相关成本增加[163] 可持续发展与财务策略 - 公司设定了2040年实现净零温室气体排放的目标，并发行了10亿美元的可持续发展债券，要求到2030年将范围1和2的温室气体排放强度减少30%[147] - 公司2023年10月完成5亿美元2034年到期的优先票据发行，净收益用于回购2027年到期的优先票据[169] - 2024年资本支出预计在4.75亿至5.25亿美元之间，主要用于业务扩展和效率提升[190] - 公司长期债务总额为34亿美元，预计未来五年内支付利息总额为15.72567亿美元[192] - 公司预计未来12个月内将通过经营活动现金流和现有信贷额度满足资金需求[194] - 2024年起，Pillar II规则将在多个国家生效，可能影响公司及其子集团的税务负担，初步分析显示部分国家可能需要额外支付所得税，但具体金额尚无法准确估计[198][200] - 公司使用2022年财务数据进行了Safe Harbor分析，结果显示部分国家可能需额外支付所得税，但具体百分比因2024年结果未知而无法确定[200] 商誉与无形资产 - 公司2023年对Moy Park、Pilgrim's Food Masters、Pilgrim's Mexico和Pilgrim's U.S.报告单位进行了商誉减值测试，结果显示无减值，但Moy Park报告单位的商誉存在未来减值风险[213][214] - Moy Park报告单位的商誉为7.848亿美元，未来收入增长假设略低于加权平均长期通胀率，且存在未来商誉减值风险[214] - Pilgrim's Food Masters、Pilgrim's Mexico和Pilgrim's U.S.报告单位的商誉分别为3.294亿美元、1.278亿美元和4190万美元，未来收入增长假设与长期通胀率一致，且无未来商誉减值风险[215] - 公司2023年对无限期无形资产进行了定量减值测试，结果显示无重大减值，但两个品牌的公允价值未超过其账面价值的20%，存在未来减值风险[218][219] - 截至2023年12月31日，Moy Park、Pilgrim's Food Masters、Pilgrim's Mexico和Pilgrim's U.S.报告单位的商誉分别为7.848亿美元、3.294亿美元、1.278亿美元和4190万美元[312] - 公司对无限期无形资产采用免版税估值法进行减值测试，2023年未发现减值迹象[314] - 公司对确定使用寿命的无形资产（如客户关系和商标）按直线法摊销，2023年未发现减值迹象[318] 风险管理与财务工具 - 公司2023年利息支出增加16.0%至1.666亿美元，主要由于未偿还借款的利息支出增加3430万美元[164] - 公司2023年所得税费用为4290万美元，相比2022年的2.789亿美元大幅下降，主要由于税前收入减少[165] - 2023年饲料原料采购成本为4,298,504美元，假设价格上涨10%，将增加429,850美元的成本[238] - 2023年饲料原料库存为206,198美元，假设价格上涨10%，将增加20,620美元的库存价值[238] - 2023年商品衍生资产为35,812美元，假设价格上涨10%，将增加3,581美元的资产价值[239] - 2023年固定利率债务的公平价值因利率上升10%而减少131.1百万美元[240] - 墨西哥子公司受墨西哥比索汇率波动影响，假设汇率变动10%，可能影响公司财务状况和运营结果[242] - 公司英国和欧洲子公司的净资产为41亿美元，英镑兑美元汇率每贬值10%，净资产将减少3.744亿美元；每升值10%，净资产将增加4.576亿美元[245] - 公司2023年外汇重估损失为1831万美元，若墨西哥比索兑美元汇率贬值10%，损失将增加至2237.9万美元[243] - 公司2023年全球业务受到通胀影响，但较2022年影响较小，预计2024年通胀将较为温和[248] - 公司使用衍生金融工具（如期货、远期、期权和互换）来对冲商品价格、外汇汇率和利率波动的风险[328] 资产与负债 - 公司2023年现金及现金等价物为6.977亿美元，较2022年的4.009亿美元有所增加[267] - 公司2023年总资产为98.1亿美元，较2022年的92.557亿美元有所增长[267] - 公司2023年应收账款为11.291亿美元，较2022年的10.972亿美元有所增加[267] - 公司2023年库存为19.853亿美元，较2022年的19.901亿美元略有下降[267] - 公司2023年长期债务为33.408亿美元，较2022年的31.664亿美元有所增加[267] - 公司2023年股东权益为33.445亿美元，较2022年的28.532亿美元有所增长[267] - 公司2023年回购股票支出1.99亿美元[276] - 公司2023年资本贡献为1425万美元[276] - 公司2023年股票补偿计划支出759万美元[276] - 公司2023年非控制性权益综合收入为743万美元[273] 会计政策与财务处理 - 公司对持股超过50%并拥有控制权的实体进行合并财务报表处理，持股20%至50%且具有重大影响的实体采用权益法核算，持股低于20%且无重大影响的投资采用成本法核算[296] - 公司根据历史收款经验、当前趋势、应收账款账龄和客户财务状况评估信用损失准备，通常不要求应收账款抵押[297] - 活鸡和活猪库存按成本与可变现净值孰低计量，种鸡和种猪库存按成本减去累计摊销与可变现净值孰低计量[298] - 公司采用副产品成本法分配鸡肉和猪肉产品的成本，副产品包括鸡腿、鸡翅、鸡杂和猪腿、猪肩、猪肚等[299] - 公司对库存进行成本与可变现净值调整评估，考虑库存池、产品延续性、市场售价和分销渠道等因素[302] - 公司对长期资产进行减值测试，当未折现现金流低于账面价值时，按账面价值与市场公允价值的差额计提减值[307] - 公司根据诉讼、调查和其他索赔的可能性和潜在损失范围计提准备金，环境修复负债按未折现金额计量[319] - 公司使用历史数据和精算估计来估算伤亡索赔和员工相关医疗保健福利的保险费用，并通过第三方保险公司保持止损覆盖以限制总风险[320] - 公司监控与运营相关的资产退役义务，包括清理、移除或更换活动，但目前没有计划进行需要移除石棉或其他污染物的翻新[321] - 公司采用资产和负债法计算所得税费用，递延所得税反映账面和税基之间的临时差异，并根据资产负债表日期的税率确定[323] - 公司审查递延税资产的回收性，并根据历史应税收入、未来应税收入预测和适用税务策略建立估值准备[324] - 公司认为截至2023年12月31日来自墨西哥、波多黎各、英国等地的收益为永久再投资，未计提美国递延所得税[325] - 公司遵循ASC 740规定，仅在基于技术优势更有可能维持税收优惠时确认税收优惠，并使用概率加权法衡量[326] - 公司养老金和其他退休后福利成本依赖于精算假设，包括贴现率和长期资产回报率，实际结果与假设的差异超过10%时需摊销[327]