2023年第一季度财务业绩 - [2023年第一季度净销售额约44亿美元，同比增长1.7%，主要因售价提高][117] - [2023年第一季度所得税前收入为3.53亿美元，同比增加2.75亿美元，主要因售价提高和无2.9亿美元减值及相关费用][118] - [2023年第一季度成本销售（不含折旧和摊销）减少1.02亿美元，主要因销量降低和有利外汇换算影响][120] - [2023年第一季度利息费用增加2900万美元，主要因利率上升对可变利率债务义务的不利影响][122] - [2023年第一季度有效税率为22.7%，同比下降47.8%；摊薄后持续经营每股收益为1.11美元，同比增长1287.5%][125] 各业务板块表现 - [高性能涂料业务2023年第一季度净销售额26.28亿美元，同比增长2.3%；部门收入3.95亿美元，同比增长23.8%][136] - [工业涂料业务2023年第一季度净销售额17.52亿美元，同比增长0.8%；部门收入2.4亿美元，同比增长71.4%][146] 第二季度业务展望 - [预计第二季度欧洲需求在较低水平企稳，中国经济活动持续改善，总销量预计持平或低个位数增长][144] - [第二季度剥离相关销售和俄罗斯业务销售预计减少约2000万美元][144] - [与2022年第二季度相比，预计2023年第二季度总销量将以低个位数百分比下降，但销售价格预计将继续上涨，部门利润率预计将继续逐季改善][150] 成本节约计划 - [公司将继续执行各项现有成本节约计划][144] - [2023年第一季度重组节省约1500万美元，预计全年至少节省6000万美元，预计2023年相关现金支出约1亿美元][167] 现金及债务情况 - [2023年3月31日，公司现金及短期投资总额为15亿美元，高于2022年12月31日的12亿美元][151] - [2023年第一季度经营活动产生的现金为8500万美元，而2022年同期使用的现金为3.04亿美元，增加了3.89亿美元][153] - [2023年第一季度投资活动使用的现金为6400万美元，低于2022年同期的1.83亿美元，减少了1.19亿美元][156] - [2023年第一季度融资活动产生的现金为2.77亿美元，低于2022年同期的4.43亿美元，减少了1.66亿美元][158] - [2023年3月，公司偿还了3亿美元3.2%的票据和1亿美元定期贷款信贷协议][159] - [2023年4月，公司签订了一项5亿欧元的定期贷款信贷协议][161] - [截至2023年3月31日，总债务与总资本比率为49%，低于信贷协议和定期贷款信贷协议要求的60%][165] - [截至2023年3月31日，商业票据借款余额为6.38亿美元，而2022年12月31日无未偿还商业票据借款][166] 市场风险敞口 - [2023年3月31日和2022年12月31日，外汇远期合约公允价值净额资产分别为5100万美元和2400万美元，汇率不利变动10%（欧洲和加拿大货币）和20%（亚洲和拉丁美洲货币），2023年第一季度和2022年全年税前收入潜在减少分别为3.15亿美元和3.04亿美元][182] - [2023年3月31日和2022年12月31日，美元兑欧元交叉货币互换合约名义总额分别为4.75亿美元和7.75亿美元，公允价值净额资产分别为4600万美元和8800万美元，欧元兑美元升值10%，互换合约价值分别减少5000万美元和7300万美元][183] - [2023年3月31日和2022年12月31日，非美元计价未偿还借款分别为28亿美元和26亿美元，美元贬值10%（欧洲货币）和20%（亚洲和南美货币），未实现汇兑损失分别为3.18亿美元和2.93亿美元][184] - [2023年3月31日和2022年12月31日，利率互换将3.75亿美元和5.25亿美元固定利率债务转换为浮动利率债务，合约公允价值负债分别为1300万美元和2000万美元，浮动利率上升10%，互换合约公允价值分别降低600万美元和700万美元，利息费用增加][185] - [美国、加拿大、墨西哥和欧洲利率上升10%，亚洲和南美利率上升20%，2023年第一季度和2022年全年与浮动利率债务相关的年度利息费用分别增加800万美元和400万美元][185] - [利率降低10%，2023年3月31日和2022年12月31日公司固定利率债务公允价值分别增加约1.12亿美元和1.16亿美元，但对税前收入或现金流无影响][185] - [从2022年12月31日到2023年3月31日，公司市场风险敞口无其他重大变化][186]