公司业务覆盖情况 - 公司为约30,700家家庭服务提供商提供软件和服务，在21个州开展自有承保业务[84] - 公司为约30700家前后置家庭服务提供商提供软件和服务[103] 保险业务关键指标变化 - 2023年Q2毛保费收入1.43亿美元，较2022年Q2的1.45亿美元下降1%[86] - 2023年Q2有效保单数量为35.8万份，较2022年Q2的37.9万份下降6%[86] - 2023年Q2每份保单年化收入为517美元，较2022年Q2的286美元增长81%[86] - 2023年Q2保费留存率为104%，2022年Q2为102%[86] - 2023年Q2总损失率为120%，2022年Q2为81%[86] 合作公司相关指标变化 - 2023年Q2季度平均合作公司数量为30,691家，较2022年Q2的28,773家增长7%[86] 收入相关指标变化 - 2023年Q2每户每月平均收入为1,073美元，较2022年Q2的822美元增长31%[86] - 2023年第二季度和上半年，总营收分别为9876.5万美元和1.86134亿美元，较2022年同期增长2785万美元（39%）和5165.2万美元（38%），保险业务增长被垂直软件业务下滑部分抵消[125] - 2023年第二季度，垂直软件业务收入为3440万美元，占总收入35%，2022年同期为4250万美元，占比60%，主要因行业房屋销售同比减少21%；保险业务收入为6430万美元，占总收入65%，2022年同期为2840万美元，占比40%，主要因保修销售、保险续保增加等[154] - 2023年上半年，垂直软件业务收入为6300万美元，占总收入34%，2022年同期为7690万美元，占比57%，主要因行业房屋销售同比减少23%；保险业务收入为1.231亿美元，占总收入66%，2022年同期为5750万美元，占比43%，主要因保修销售、续保增加等[155] 股票回购与票据发行 - 2022年10月董事会批准最高1500万美元的股票回购计划，2023年Q1回购139.6158万股，花费310万美元[96] - 2023年4月发行3.33亿美元2028年到期、利率6.75%的高级有担保可转换票据，部分用于回购2亿美元2026年票据和偿还970万美元定期贷款[98][99] 外部事件对保险业务影响 - 2023年第二季度末德州极端天气致行业总索赔约50亿美元，对保险业务运营结果负面影响约1800万美元[100] - 2023年第三季度，公司子公司HOA因合作方Vesttoo欺诈指控，于8月4日终止再保险合同，生效日期为7月1日[101] 再保险相关情况 - HOA从再保险信托中扣押约4760万美元可用流动性抵押品，第二季度计提4820万美元可疑账款准备金[102] - HOA已获得约4200万美元补充再保险，正寻求更多补充再保险[102] - 2023年第三季度收回4760万美元现金抵押品，HOA已获得约4200万美元补充再保险，正寻求更多补充再保险[167] 行业市场情况 - 截至2023年6月30日的季度，现房销售同比下降超21%[103] 公司收购与申请情况 - 2023年3月，公司完成对Residential Warranty Services佛罗里达和加利福尼亚业务的收购[105] - 2023年3月，公司向德州保险部提交互惠交换申请，目前正在审核中[106] 公司保险业务战略调整 - 公司保险业务战略举措转向50%再保险分保，不续签高风险保单[107] 减值损失情况 - 2023年第一季度，公司记录了200万美元的减值费用，主要与垂直软件业务的收购技术、商标和客户关系有关[121] - 2023年3月31日，垂直软件报告单元公允价值超账面价值不到5%，保险报告单元超账面价值不到10%；6月30日，保险报告单元账面价值超公允价值，确认5520万美元商誉减值损失，垂直软件报告单元公允价值超账面价值不到10%[122] - 2023年第二季度和上半年，无形资产和商誉减值损失分别为5521.1万美元和5723.2万美元，2022年同期无此项损失，主要因保险业务商誉减值[125][138][139] 成本与费用指标变化 - 2023年第二季度和上半年，收入成本分别为8133万美元和1.32605亿美元，较2022年同期增长5207.9万美元（178%）和7813.8万美元（143%），主要因保险理赔成本增加等[125][128][129] - 2023年第二季度和上半年，销售和营销费用分别为3463.7万美元和6722.2万美元，较2022年同期增长547.7万美元（19%）和1198.5万美元（22%），保险业务费用增加被垂直软件业务费用减少部分抵消[125][130][131] - 2023年第二季度和上半年，产品和技术费用分别为1549.5万美元和2944.5万美元，较2022年同期减少28.2万美元（2%）和56.4万美元（2%），主要因折旧和摊销费用降低[125][132][133][134] - 2023年第二季度和上半年，一般及行政费用分别为2277.9万美元和4860.8万美元，较2022年同期减少551.8万美元（20%）和628.8万美元（11%），主要因或有对价重估收益[125][135][136] - 2023年第二季度和上半年，坏账准备分别为4871.8万美元和4895.5万美元，较2022年同期增长4861万美元（45009%）和4874.8万美元（23550%），因注销再保险余额[125][137] - 2023年第二季度和上半年，利息费用分别为877.5万美元和1096.3万美元，较2022年同期增长685万美元（356%）和661.1万美元（152%），因发行票据后债务余额和利率增加[125][140][141] 净亏损情况 - 2023年第二季度和上半年，净亏损分别为8696.3万美元和1.25703亿美元，较2022年同期增长5963.8万美元（218%）和8909.3万美元（243%）[125] 债务清偿收益 - 公司因部分回购2026年票据，在2023年第二季度和上半年均确认8140万美元债务清偿收益[147][148] 投资收入与余额情况 - 2023年第二季度和上半年，投资收入及已实现收益（扣除投资费用）分别为120万美元和200万美元，2022年同期分别为20万美元和40万美元；2023年6月30日总投资余额为9270万美元，2022年6月30日为6440万美元[149][150] 所得税情况 - 2023年第二季度所得税拨备不足10万美元，2022年同期为50万美元；2023年上半年所得税收益为10万美元，2022年同期所得税拨备为30万美元，与美国法定税率21%的差异主要因净递延所得税资产的全额估值备抵[151][152] 调整后EBITDA情况 - 2023年第二季度，保险业务调整后EBITDA亏损3120万美元，占同期调整后EBITDA亏损的72%；2023年上半年亏损3840万美元，2022年同期亏损540万美元，主要因极端天气事件和再保险市场收紧[156] - 2023年第二季度，垂直软件业务调整后EBITDA为180万美元，2023年上半年为140万美元，受疲软的住房市场和固定成本通胀压力影响[156] - 2023年第二季度公司费用为1380万美元，较上年同期减少130万美元，因严格的费用控制；2023年上半年为2810万美元，与上年同期持平；2023年第二季度公司费用占总收入的比例从上年同期的21%降至14%[156] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损4310万美元，较2022年同期增加2810万美元；2023年上半年亏损6500万美元，较2022年同期增加3960万美元，主要因极端天气事件、再保险分出减少和宏观住房环境影响[160][161][162] - 2023年第二季度和上半年调整后EBITDA亏损占收入的比例分别为44%和35%，2022年同期分别为21%和19%[160] 公司历史融资情况 - 2020年12月23日公司上市，获约2.695亿美元资本重组现金收益；2021年完成4.25亿美元可转换债券私募发行，通过行使认股权证和股票期权分别筹集1.267亿美元和430万美元；2022年提取1000万美元定期贷款；2023年4月发行3.33亿美元6.75%优先担保可转换债券[165] 资金相关余额情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，预融资安排本金余额分别为530万美元和1570万美元；现金及现金等价物分别为2.656亿美元和未提及；受限现金为3930万美元；累计亏损分别为7.138亿美元和5.85亿美元；可转换票据等未偿本金总额分别为5.64亿美元和4.511亿美元[165] 现金流量情况 - 2023年和2022年上半年经营活动净现金使用量分别为880万美元和420万美元，变化为462.1万美元，变化率为 - 111%；投资活动净现金使用量分别为800万美元和3840万美元，变化为3045.4万美元，变化率为79%；融资活动净现金（使用）提供量分别为9300万美元和 - 15.5万美元，变化为9312.7万美元，变化率为 - 60082%；现金、现金等价物和受限现金变化分别为7624.5万美元和 - 4271.5万美元，变化为1.1896亿美元，变化率为278.50%[167] - 2023年上半年经营活动净现金使用量880万美元，包括净亏损1.257亿美元，非现金调整包括商誉和无形资产减值损失5720万美元等，营运资金净变化为现金流入5620万美元[167] - 2022年上半年经营活动净现金使用量420万美元，包括净亏损3660万美元，非现金调整包括股票薪酬费用1560万美元等，营运资金净变化为现金流入2290万美元[167] - 2023年上半年投资活动净现金使用量800万美元，主要与收购、投资购买等有关，现金流入来自投资到期和销售2300万美元[168] - 2022年上半年投资活动净现金使用量3840万美元，主要与收购、投资购买等有关，现金流入来自投资到期和销售1220万美元[170] - 2023年上半年融资活动净现金提供量9300万美元，主要来自2028年债券发行净收益1.121亿美元，抵消股票回购等支出；2022年上半年融资活动净现金使用量20万美元，主要与提前还款等有关[171] 计息债务情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，计息债务分别为5.64亿美元和4.511亿美元；2026年可转换高级票据本金余额2.25亿美元，固定票面利率0.75%，有效利率1.3%；2028年优先担保可转换票据本金余额3.33亿美元，固定票面利率6.75%，有效利率17.9%[175]