公司业务收购与板块报告 - 2021年7月1日公司收购e - TeleQuote 80%股权，2022年7月1日收购剩余20%股权，自2021年7月1日起将其运营作为高级健康业务板块报告[114] 人员招募与执照情况 - 2022年前三季度新招募人员数量为282,710人，2021年同期为275,802人；2022年第三季度新招募人员127,788人，2021年同期为91,884人[124] - 2022年前三季度新增持寿险执照独立销售代表34,030人，2021年同期为30,326人；2022年第三季度新增12,518人，2021年同期为9,381人[124] - 截至2022年9月30日，持寿险执照独立销售代表数量为134,313人，2021年同期为130,023人[125] 定期寿险业务数据 - 2022年前三季度定期寿险新发行保单数量为219,374份，2021年同期为248,652份；2022年第三季度为71,104份，2021年同期为75,914份[128] - 2022年前三季度每位持寿险执照独立销售代表月均新发行保单率为0.19，2021年同期为0.21；2022年第三季度为0.18，2021年同期为0.19[128] - 2022年前三季度定期寿险有效保单面额期初为9034.04亿美元，发行面额784.72亿美元（占比9%），终止面额601.17亿美元（占比 - 7%），外汇影响 - 89.74亿美元（占比 - 1%），净变化93.81亿美元（占比1%），期末为9127.85亿美元[129] - 2022年第三季度定期寿险有效保单面额期初为9144.38亿美元，发行面额260.49亿美元（占比3%），终止面额210.33亿美元（占比 - 2%），外汇影响 - 66.69亿美元（占比 - 1%），净变化 - 16.53亿美元，期末为9127.85亿美元[129] - 截至2022年9月30日的三个月，定期人寿保险业务直接保费从7.7949亿美元增至8.04586亿美元，增长3%，净保费从3.79655亿美元增至4.0117亿美元，增长6%[212] - 截至2022年9月30日的九个月，定期人寿保险业务直接保费从23.10504亿美元增至24.01293亿美元，增长4%，净保费从11.04091亿美元增至11.82025亿美元，增长7%[212] - 截至2022年9月30日的三个月，定期人寿保险业务分配投资收入从932万美元增至1324.1万美元，增长42%[212] - 截至2022年9月30日的九个月，定期人寿保险业务分配投资收入从2632.4万美元增至3697.3万美元，增长40%[212] - 截至2022年9月30日的三个月，定期人寿保险业务赔付和理赔从1.79696亿美元降至1.67356亿美元，下降7%[212] - 截至2022年9月30日的九个月，定期人寿保险业务赔付和理赔从5.21148亿美元降至4.99237亿美元，下降4%[212] 公司业务影响因素 - 公司业务受美加金融市场和经济状况、行业及产品特定趋势、经济条件、利率、汇率、消费者观念等因素影响[119][120] - 2022年公司受COVID - 19影响程度小于2021年，资本市场波动导致投资组合出现未实现损失，投资与储蓄产品板块收入受资本市场下跌不利影响[121] - 投资和储蓄产品销售受美国和加拿大投资产品总体需求、独立销售团队规模和生产力等因素影响 [171] - 高级健康业务板块结果受批准保单数量、每份批准保单的终身价值及尾期收入调整、每份批准保单的获客成本和其他收入影响[175] - 医疗保险优势计划占公司分发的批准保单的大部分，批准保单数量受美国老年人口规模和增长、政府资助的医疗保险优势计划的吸引力等因素影响[176][180] - 每份批准保单的终身价值等于初始佣金减去首年退保保单的预计退款加上预测的续保佣金，受承运人合同佣金率、预期保单周转率等因素影响[177] - 当现金收款与估计的受限终身价值不同时，公司会对以前期间批准保单的收入进行尾期收入调整，调整可能为正或负[178] - 每份批准保单的获客成本主要包括生成和获取潜在客户的成本以及电子电话报价持牌健康保险代理团队的相关成本，受外部生成潜在客户的市场价格等因素影响[179][181] - 高级健康业务板块的其他收入包括为某些健康保险公司提供营销服务获得的营销开发收入，用于抵消与分发批准保单相关的合同获取成本[182] - 公司在企业及其他分销产品板块从抵押贷款发起、预付法律服务等业务中赚取收入并支付佣金和推荐费，该板块净投资收入受投资资产组合规模和表现影响[183][184] - 公司财务结果受资本结构影响，包括高级无担保票据、冗余准备金融资交易、循环信贷安排和普通股[186] - 公司加拿大子公司的功能货币为加元，合并财务结果以美元报告，受加元兑美元汇率变化影响[187] 投资和储蓄产品业务数据 - 截至2022年9月30日的三个月，投资和储蓄产品总销售额为21.62亿美元，较2021年同期的27.91亿美元下降23%；九个月总销售额为79.18亿美元，较2021年同期的86.84亿美元下降9%[133] - 截至2022年9月30日的三个月，平均客户资产总值为833.21亿美元，较2021年同期的926.52亿美元下降10%；九个月平均客户资产总值为885.06亿美元，较2021年同期的883.85亿美元略有增加[133] - 截至2022年9月30日的三个月，客户账户资产期末值为787.37亿美元，较2021年同期的917.66亿美元下降；九个月客户账户资产期末值同样下降，主要因2022年市场表现不佳[134] - 截至2022年9月30日的三个月，平均收费头寸总数为311.5万个，较2021年同期的295.4万个增加5%；九个月平均收费头寸总数为308.2万个，较2021年同期的289.4万个增加7%[136] - 2022年前九个月，加拿大共同基金占公司总投资和储蓄产品销售额的约14%，占平均客户资产价值的约13% [159] - 2022年前九个月，加拿大隔离基金占公司总投资和储蓄产品销售额的约2%，占平均客户资产价值的约3% [161] - 截至2022年9月30日的三个月，投资和储蓄产品业务销售型收入从9522.9万美元降至6796.2万美元，下降29%，总收入从2.33337亿美元降至2.01697亿美元，下降14%[223] - 截至2022年9月30日的九个月，投资和储蓄产品业务销售型收入从2.98057亿美元降至2.59905亿美元，下降13%，总收入从6.9477亿美元降至6.65152亿美元，下降4%[223] - 截至2022年9月30日的三个月，投资和储蓄产品业务销售型佣金从6774.5万美元降至4877.5万美元，下降28%[223] - 截至2022年9月30日的九个月，投资和储蓄产品业务销售型佣金从2.09969亿美元降至1.86784亿美元，下降11%[223] 高级健康险业务数据 - 截至2022年9月30日的三个月，高级健康险提交保单数量为16095份，较2021年同期的20867份减少；九个月提交保单数量为61978份[133][147] - 截至2022年9月30日的三个月，高级健康险获批保单数量为14862份，较2021年同期的18276份减少；九个月获批保单数量为56381份[147] - 截至2022年9月30日，有83280名Primerica独立销售代表获得认证，可推荐参与者加入高级健康险政策[149] - 截至2022年9月30日的三个月，Primerica独立销售代表推荐的提交保单数量为1016份，较2021年同期的319份增加；九个月提交保单数量为2835份[151] - 2022年期间，获批保单占提交保单的百分比增加，源于公司在潜在客户采购方面的努力[148] - 高级健康险业务具有季节性，第四季度因 Medicare 年度选举期需求最强，第一季度因 Medicare 开放注册期需求也较强，第二和第三季度需求较低[147] - 2022年第三季度末，每批准保单的LTV为868美元，2021年为1180美元；CAC为905美元，2021年为1287美元；LTV/CAC为0.96，2021年为0.91 [155] - 2022年前九个月，每批准保单的LTV为850美元，2021年为1180美元；CAC为949美元，2021年为1287美元；LTV/CAC为0.90，2021年为0.91 [155] - 高级健康业务板块本季度佣金及手续费收入为1.4601亿美元，同比下降32%；其他净收入为2583万美元，同比增长87%；总收入为1.7184亿美元，同比下降25%[232] - 高级健康业务板块本季度合同获取成本为1.3446亿美元，同比下降43%；商誉减值损失为6亿美元；其他运营费用为7461万美元，同比下降6%；总福利和费用为8.0907亿美元，同比增长157%；税前亏损为6.3723亿美元，同比增长651%[232] - 高级健康业务板块本季度有170万美元的正尾端收入调整，前九个月有2270万美元的净负尾端调整[232] - 高级健康业务板块本季度佣金及手续费收入下降是因LTV降低和代理数量限制，部分被170万美元正尾端收入调整抵消[233] - 高级健康业务板块前九个月佣金及手续费收入增加是因收购e - TeleQuote的时间因素，但被2270万美元净负尾端收入调整大部分抵消[237] 企业及其他分销产品业务数据 - 企业及其他分销产品业务板块本季度直接保费收入为5493万美元，同比下降5%；分保保费支出为1454万美元，同比下降0.4%；净保费收入为4039万美元，同比下降7%[242] - 企业及其他分销产品业务板块本季度佣金及手续费收入为1.2512亿美元，同比下降30%；投资净收入为1.1105亿美元，同比增长4%；利息支出为1.6283亿美元，同比增长3%；总投资收益为亏损2699万美元，同比下降291%；其他净收入为1621万美元，同比增长47%；总收入为2.6578亿美元，同比下降25%[242] - 企业及其他分销产品业务板块本季度福利和费用为4.7097亿美元，同比下降17%；税前亏损为2.0519亿美元，同比下降4%[242] - 企业及其他分销产品业务板块本季度总收入下降主要因抵押贷款分销业务佣金及手续费降低和投资损失[243] - 企业及其他分销产品业务板块本季度总福利和费用下降主要因抵押贷款分销业务销售佣金降低和2021年有非经常性交易相关费用[244] 财务关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，总营收为6.73289亿美元，较2021年同期的6.93239亿美元下降3%，主要因佣金和费用收入降低[197][198] - 截至2022年9月30日的三个月，净保费为4.05209亿美元，较2021年同期的3.83982亿美元增长6%，主要因定期寿险保单增量保费及销售叠加效应[197][198] - 截至2022年9月30日的三个月，净投资收入为2434.6万美元，较2021年同期的2000万美元增长22%，得益于投资资产组合收益率提高和规模扩大[197][199] - 截至2022年9月30日的三个月，投资收益（损失）为亏损269.9万美元，而2021年同期为收益141万美元，主要因市场波动导致股权证券按市值计价调整为负290万美元[197][200][201] - 截至2022年9月30日的三个月，总福利和费用为5.8739亿美元，较2021年同期的5.46137亿美元增长8%，主要因6000万美元的非现金商誉减值费用及DAC摊销增长[197][203] - 截至2022年9月30日的三个月，有效所得税税率为39.7%，2021年同期为24.2%，剔除商誉减值费用后为23.4%，低于2021年有效税率[204] - 截至2022年9月30日的九个月，总营收为20.33194亿美元，较2021年同期的19.85638亿美元增长2%，主要因定期寿险净保费增长[197][205] - 截至2022年9月30日的九个月，净投资收入为6453.5万美元，较2021年同期的6058.8万美元增长7%，但部分被存款资产总回报降低抵消[197][206] - 截至2022年9月30日的九个月，投资收益（损失）为亏损384.1万美元，而2021年同期为收益387.6万美元，主要因市场波动导致股权证券按市值计价调整为负470万美元[197][207] - 截至2022年9月30日的九个月，有效所得税税率为27.6%，2021年同期为24.1%，剔除商誉减值费用后为23.3%，低于2021年有效税率[210][211] - 2022年前三季度总收入为20.33194亿美元，较2021年同期的19.85638亿美元增长2%；2022年第三季度总收入为6.73289亿美元，较2021年同期的6.93239亿美元下降3%[197] - 2022年前三季度净保费收入为11.93835亿美元，较2021年同期的11.1668