财务数据关键指标变化 - 2023财年和2022财年研发费用（扣除资本化内部使用软件成本）分别为8940万美元和9340万美元[35] - 2020年9月公司发行1.5亿美元本金的2.25%可转换优先票据，2023年10月增发1.168亿美元，截至2023年12月31日，2027票据未偿还本金总额为2.668亿美元[109] - 2019年5月公司发行1.438亿美元本金的1.0%可转换优先票据，截至2023年12月31日，2024票据未偿还本金总额为2170万美元[110] - 公司信贷协议提供5000万美元循环信贷额度，截至2023年12月31日未提取[111] - 公司自向云战略转型以来一直亏损，短期内费用预计继续超过收入，2023年实现显著自由现金流和调整后EBITDA盈利[108] - 2023年公司订阅ARR按固定汇率计算为2.579亿美元，较2022年的2.27亿美元增长14%；按报告基础计算为2.59亿美元，比固定汇率下高约120万美元[148] - 2023年经营活动提供的净现金为990万美元，2022年使用的净现金为2390万美元，同比改善主要因销售和现金收款增加、利息收入增加和现金运营费用减少[149] - 2023年自由现金流为1140万美元，2022年使用的自由现金流为2170万美元，改善约3300万美元[150] - 2023年订阅收入增长15%，总收入增长10%[150] - 截至2023年12月31日的过去12个月，总营收留存率保持在93%以上[150] - 经常性收入占公司总收入的84%，公司将约85% 2024年5月到期的未偿还可转换票据换为2027年9月到期的新票据[150] - 2023年公司订阅收入和总收入均实现两位数增长[152] - 2023年经常性收入占总营收的84%[154] - 2023年订阅收入为234,024千美元，占比77%，较2022年增长15%[168] - 2023年维护和支持收入为19,958千美元，占比7%，较2022年下降30%[168] - 2023年服务收入为49,726千美元，占比16%，较2022年增长14%[168] - 2023年总营收为303,708千美元，较2022年增长10%[168] - 2023年订阅成本为57,212千美元，占比19%，较2022年增长4%[171] - 2023年维护和支持成本为7,703千美元，占比3%，较2022年下降4%[171] - 2023年服务成本为50,398千美元，占比17%，较2022年增长7%[171] - 2023年总运营费用为238,997千美元，占比79%，较2022年下降2%[174] - 2023年可转换债务利息和摊销费用为588.2万美元，较2022年的630.4万美元减少42.2万美元，降幅7%；其他收入净额为106.3万美元，较2022年的308.4万美元减少202.1万美元，降幅66%[179] - 2023年和2022年有效税率分别为-1.7%和-1.1%，所得税拨备分别为93.3万美元和93.2万美元，差异主要因估值备抵增加，2023年和2022年分别增加480万美元和1660万美元[181][182] - 截至2023年12月31日，净递延所得税资产估值备抵为1.676亿美元，较2022年的1.657亿美元增加[183] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.687亿美元，营运资金为3730万美元；2022年同期分别为2.036亿美元和1.063亿美元[185] - 2023年经营活动提供净现金990万美元，较2022年使用的2390万美元有所增加；投资活动使用净现金270万美元，较2022年的110万美元增加；融资活动使用净现金3240万美元，较2022年提供的110万美元增加[189][190][191][192] - 截至2023年12月31日，公司合同义务总计4.90146亿美元，包括票据、经营租赁和采购承诺等[195] - 截至2023年12月31日，公司与已授予股票奖励的非现金股份支付安排相关的未确认薪酬成本总计6820万美元，将在2.5年的加权平均期限内确认[211] - 2023年12月31日，公司的递延所得税资产主要包括与非现金股份支付、第163(j)条规定的利息费用限制、租赁义务的费用确认、研发税收抵免结转和净营业亏损相关的暂时性差异[212] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司提供基于云的软件解决方案，专注定价优化和管理、CPQ、航空收入优化等领域[18] - PROS平台可助力企业日常决策和长期战略制定，提高销售和定价效率[19] - 公司通过直接全球销售团队和间接渠道销售和营销软件解决方案，举办年度客户会议[28] - 公司提供软件相关专业服务，与第三方系统集成商合作[29] - 购买2015年前本地许可证的客户通过维护和支持合同获得服务，相关收入因客户迁移至云解决方案而下降[30] - 公司云业务增长迅速，但需管理云运营以应对各种问题，若无法满足服务承诺，可能需提供服务信用或退款，影响声誉和收入[66] - 公司收入主要来自订阅服务、服务及相关软件维护和支持，不同类型收入有不同确认方式[198][199][200][201] 客户与市场情况 - 2023年公司无单一客户收入占比达10%以上，约65%的总收入来自美国以外客户[31] - 公司市场竞争激烈，通过AI和机器学习软件、功能广度和深度等方面区分于竞争对手[32][33] - 公司销售周期长，大型企业客户销售周期为1个月到1年以上，意外延长或未获订单会影响收入[81] - 公司主要聚焦定价优化与管理等软件，若市场发展慢或未抓住机会，会影响营收、运营结果和现金流[86] - 公司目标市场销售下滑会影响运营结果，若无法向目标行业客户有效销售软件，业务可能无法增长[80] 人员与团队情况 - 截至2023年12月31日，公司有1486名全职人员，包括1335名员工和151名外包人员，团队分布在15个以上国家[36] - 截至2023年12月31日，公司董事会多数成员为女性和/或不同族裔董事，女性和不同族裔在董事会的代表已超10年[40] - 截至2023年12月31日，女性占公司全球员工的36%，美国员工中超55%为少数族裔群体，其中代表性不足的少数族裔占美国员工的30%[40] - 2023年公司所有员工都参与了学习与发展活动，并推出了新的PROS大学，提供数千门课程[43] 风险因素 - 公司IT系统常受攻击，若安全措施被突破，可能导致运营中断、声誉受损、法律和财务风险等[48] - 网络攻击规模和数量持续增长，方法不断演变，公司和第三方服务提供商面临更高安全事件风险[51] - 安全事件可能导致公司产生重大成本和责任，包括服务中断、客户流失、声誉受损等[52] - 当前和未来经济及地缘政治不确定性等不利条件可能限制公司业务增长，影响经营业绩[54] - 经济疲软可能影响客户信息技术支出，延迟购买决策，对公司经营业绩产生不利影响[55] - 2023年下半年通胀率有所缓和，但美联储等央行可能继续加息，通胀可能影响公司业务[56] - 若缓解通胀和利率上升影响的措施无效，公司业务、财务状况等可能受到重大不利影响[57] - 公司订阅协议初始期限通常为1至5年，若无法从现有客户处获得更多业务，收入增长可能放缓甚至下降[58] - 公司难以准确预测未来客户续约率，续约率受客户满意度、预算削减等多种因素影响，若客户不续约，公司业务和财务状况将受损[59] - 公司在通胀环境中需向客户争取适当提价以维持和扩大运营利润率，否则业务和财务状况将受影响[60] - 公司依赖第三方数据中心等服务提供商，其服务中断会损害公司业务、声誉，影响销售和现金流，并导致法律责任和其他成本[62][64] - 公司软件实施项目存在风险，可能导致成本增加、收入确认延迟，影响销售和声誉，大型项目延迟或取消会影响收入确认和经营业绩[65] - 公司依靠多种方式保护知识产权，但不确定保护措施是否充分，2023年初美国联邦贸易委员会提议禁止员工竞业协议，可能影响公司知识产权保护[68] - 公司使用第三方软件，若与第三方关系受损或软件出现问题，业务可能受影响，且无法保证第三方持续投入资源[70] - 自2013年以来公司完成了5次收购，未来计划继续收购，但收购存在整合困难、无法实现战略目标等风险，若收购不成功，公司增长和盈利能力将受影响[71][73] - 公司是跨国企业，大部分收入来自美国以外客户，未对冲外汇风险，经营成果、现金流和财务状况可能受汇率波动及国际运营相关风险影响[75] - 公司国际业务面临地缘政治、经济、供应链、劳动力市场等风险，管理不善会影响国际销售和财务状况[77][79] - 公司全球运营受复杂多变法规影响，违反法规会对业务、声誉、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响[93] - 公司云软件为客户处理数据，客户不履约或违法会导致诉讼或损害公司声誉[94] - 法规演变和解释变化会增加公司成本、影响销售周期、限制业务模式实施和扩大潜在责任[96] - 公司人员未经授权的不当行为可能影响收入确认，甚至需重述往期收入，损害公司多方面利益[97] - 公司软件解决方案可能存在缺陷或错误，会导致延迟市场接受、销售损失、声誉受损等后果[103][105] - 公司使用开源软件可能导致软件解决方案被公开或重新设计，若不当使用需采取补救措施[102] - 知识产权诉讼和侵权索赔可能使公司承担巨额费用，无法销售软件解决方案，还需承担客户赔偿责任[98][101] - 公司季度业绩可能波动，不能完全反映业务表现，订阅模式使收入确认滞后，成本与收入不匹配[113] - 若未能将本地软件许可证客户迁移到云软件解决方案，公司未来收入和客户支持成本将受负面影响[114] - 若商誉或可摊销无形资产减值，公司需在财务报表中记录重大费用，影响经营业绩和财务状况[115] 会计政策 - 销售佣金等递延成本资本化并在5 - 8年受益期内直线摊销[204] - 非现金股份支付费用按授予日奖励公允价值计量，在归属期直线确认，公司授予RSUs和MSUs，MSUs公允价值用蒙特卡罗模拟模型估计[205][206][207] - 公司按季度审查递延所得税资产的可实现性，截至2023年12月31日，公司继续对净递延所得税资产计提估值准备[213] - 公司按照FASB发布的会计准则汇编的所得税主题对财务报表中确认的不确定所得税进行会计处理[214] - 公司采用购买法对企业合并中取得的有形和无形资产以及承担的负债进行会计处理，购买价格超过所取得的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的部分确认为商誉[215][216] - 对某些无形资产进行估值时的关键估计包括预计收入、折现率、过时率、销售成本、经营费用和客户流失率等[216] - 公司主要采用收益法和市场法估计公允价值，在计量期（最长为收购日期起一年）内，可能会对所取得的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值进行调整，相应调整商誉[216] - 计量期结束或最终确定所取得资产或承担负债的公允价值后，任何后续调整将计入综合亏损合并报表[216] 公司其他信息 - 公司总部位于德克萨斯州休斯顿，租赁约118,000平方英尺办公空间[136] - 2024年2月7日，公司普通股有34名登记股东，自2007年以来未宣派或支付股息，预计短期内也不会支付[140] - 假设2018年12月31日投资100美元，到2023年12月31日公司普通股价值123.54美元，标普500为190.27美元，罗素2000指数为150.31美元[143][144] - 2008年8月25日，董事会授权最高1500万美元的股票回购计划，2023年未进行回购，截至2023年12月31日，该计划还有1000万美元可用[145][146] - 2008年8月董事会授权最高1500万美元股票回购计划，2023 - 2021年均未回购，截至2023年12月31日，该计划剩余1000万美元可用[193] 知识产权保护 - 公司通过多种方式保护知识产权，认为依赖商业秘密和未专利的专有技术是保护信息的有利方法[34]