公司规模与布局 - 2022财年公司营收超40亿美元，运营50家仓储俱乐部，分布于12个国家及美属维尔京群岛[60] - 截至2022年11月30日，公司拥有超170万个会员账户，会员年均会费约35美元[60] - 公司SKU数量少于3000个，远低于杂货店和大卖场[60] - 2023财年预计开设2家仓储俱乐部，分别位于哥伦比亚和萨尔瓦多，开业后俱乐部总数将达52家[62][63] - 公司向菲律宾零售商出口产品，并探索在其他市场拓展业务[63] 经营挑战 - 2023财年第一季度，公司面临通胀和外币贬值挑战，部分市场如哥伦比亚货币贬值约20%[65][66] 销售情况 - 2023财年第一季度约78.5%的净商品销售以非美元货币进行，其中49.2%为用美元采购产品的销售[65] - 2023财年第一季度总营收同比增长8.1%[73] - 2023财年第一季度净商品销售额同比增长8.6%，达10.25463亿美元，受汇率波动影响下降2.3%[74][83] - 截至2022年12月4日的13周内，可比净商品销售额增长5.0%，受汇率波动影响下降2.1%[75] - 截至2022年12月4日的十三周内，综合可比净商品销售额增长5.0%，2021年同期为增长9.4%[85] - 2022年12月4日结束的十三周内，中美洲、加勒比海和哥伦比亚地区可比净商品销售额分别增长8.0%、6.6%和下降13.1%[85][86] - 截至2022年11月30日的三个月内，净商品销售额为10.25463亿美元，同比增加8142万美元[89] 会员情况 - 截至2022年11月30日，白金会员账户占总会员基数的7.9%，高于2021年的6.5%[87] - 截至2022年11月30日和2021年11月30日，十二个月滚动续费率分别为87.9%和89.0%[87] - 截至2022年11月30日的三个月内，会员收入增长7.5%，会员账户数量增长3.9%[87] - 2023财年第一季度会员收入同比增长7.5%，达1590万美元[76] 财务指标 - 截至2022年11月30日，特立尼达美元计价的现金、现金等价物及短期和长期投资余额为2560万美元，较2020年11月30日峰值减少7490万美元[66] - 2023财年第一季度总毛利率同比增长10.3%，商品毛利率为16.2%，较上年同期增加0.2%[77] - 2023财年第一季度营业利润为5550万美元，同比增长20.7%，即950万美元[78] - 2023财年第一季度其他收入（费用）净亏损460万美元，去年同期净收益190万美元[79] - 2023财年第一季度有效税率从34.1%降至33.3%[80] - 2023财年第一季度归属公司的净利润为3290万美元，摊薄后每股收益1.05美元[81] - 截至2022年11月30日的三个月内，总毛利率为16.2%，较去年同期提高0.2个百分点[89] - 截至2022年11月30日的三个月内，总营收利润率为17.6%，较去年同期提高0.2个百分点[89] - 2023财年第一季度运营收入增至5550万美元，占总营收的5.3%，去年同期为4600万美元，占比4.7%[90] - 2022年11月30日止三个月净利息支出为2749万美元，较2021年同期的1590万美元增加，主要因特立尼达市场长期借款增加及资本化利息减少[91] - 2022年11月30日止三个月其他收入（支出）净额为 - 4566万美元，较2021年的1409万美元变化 - 424.1%，主要因外汇损失和交易成本增加[92][93] - 2022年11月30日止三个月所得税拨备为16426万美元，较2021年增加15814万美元，有效税率从34.1%降至33.3%[94] - 2023财年第一季度其他综合亏损约60万美元，主要因外币折算调整损失约90万美元，部分被衍生工具未实现收益约30万美元抵消[95] - 截至2022年11月30日，外国子公司持有现金及现金等价物2.14329亿美元，国内持有6735.9万美元，总计2.81688亿美元[96] - 截至2022年11月30日，外国子公司持有短期投资892万美元，国内无持有，总计892万美元[96] - 2022年11月30日止三个月经营活动提供净现金3050万美元，2021年同期使用净现金1330万美元，主要因营运资金变动[97] - 2022年11月30日止三个月投资活动使用净现金2150万美元，较2021年增加940万美元，主要因短期投资结算收益减少[97] - 2022年11月30日止三个月融资活动提供净现金1470万美元，较2021年增加1350万美元，主要因长期银行贷款收益增加[97] 自有品牌 - 2023财年第一季度自有品牌销售渗透率从23.6%增至25.9%，公司计划继续投资开发相关产品[70] 公司战略 - 公司战略投资技术以提升会员体验，提供数字会员和自动续费服务[62] - 公司持续升级物流和分销系统，利用区域和本地配送中心提高效率[62] 会计与财务评估 - 公司需对合并财务报表进行关键会计估计，不同估计可能对财务状况和经营成果产生重大影响[101] - 公司按年度有效税率（AETR）计算所得税费用，递延所得税源于资产和负债的税基与财报金额的暂时性差异[101] - 截至2022年11月30日和8月31日，公司在两国的所得税应收款分别为1120万美元和1100万美元，递延税资产分别为370万美元和350万美元[103] - 公司按季度评估长期资产减值迹象，2023财年第一季度未记录相关减值费用[105][106] - 约4320万美元的特定收购商誉公允价值高于账面价值，但公允价值恶化可能导致减值费用[107] 风险因素 - 公司经营受假日零售季节性、经济政治事件、天气等因素影响，季度经营结果不能代表全年或未来季度[108] - 公司运营的市场风险主要来自利率和汇率变化[109] 内部控制与法律 - 公司管理层认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[112] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[114] - 公司日常业务中的法律索赔预计不会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[115] 库存股 - 2022年11月30日止三个月公司重新发行约7000股库存股[100]