公司定义 - 公司定义的中间市场公司为EBITDA在1000万美元至5000万美元和/或总债务在2500万美元至1.5亿美元的公司[348] 公司外部管理与股权交易 - 2019年4月1日公司实现外部管理，BCP或其关联方支付2500万美元现金给股东，每股0.669672美元，顾问或其关联方最多用1000万美元激励费购买公司新发行普通股，顾问在2020年11月和2021年5月分别购买约57万美元和约400万美元新发行普通股，顾问用激励费购买股份的义务于2021年4月1日到期，交易总财务承诺为3500万美元[355] - 2021年二季度，顾问根据外部化协议将约400万美元激励费用再投资于公司新发行普通股[433] 公司收购活动 - 2019年12月18日公司完成对OHAI的收购，OHAI每股普通股可获得约0.42美元现金和0.3688股公司普通股，顾问额外支付约0.15美元现金[356] - 2020年10月28日公司完成对GARS的收购，GARS每股普通股可获得约1.917股公司普通股和1.19美元现金，顾问额外支付约0.31美元现金，收购完成后董事会成员从7名增至9名[357][358] - 2021年6月9日公司完成对HCAP的收购，HCAP股东获得1854万美元现金、15252453股公司普通股，顾问额外支付215万美元现金，选举现金支付的每股获得约7.43美元现金和0.74股PTMN普通股，未选举的每股获得约3.86股PTMN普通股[361][362][363] - 2021年6月9日公司承担HCAP 2875万美元本金、利率6.125%、2022年9月15日到期的票据[364] - 2020年10月28日公司完成GARS收购，合并4.2亿美元面值2018 - 2 CLO设施财务报表，债务按公允价值确认，产生240万美元折扣[470] 公司票据相关交易 - 2021年7月23日公司赎回全部2875万美元HCAP票据[366] - 2017年第三季度公司发行7740万美元2022年到期6.125%票据，净收益约7460万美元，年利率6.125%，2022年9月30日到期[457] - 2020年3月31日止三个月公司回购约57.3万美元2022年到期6.125%票据，成本约41.9万美元，实现收益约15.4万美元；2021年5月30日完成7740万美元该票据赎回[458] - 公司因收购HCAP承担2875万美元HCAP票据，2021年7月23日全部赎回[459] - 2026年到期的4.875%票据年利率4.875%，2021年9月16日起每年3月16日和9月16日付息，2026年4月30日到期，公司可按契约赎回[452] - 2021年6月23日公司完成2800万美元2026年到期4.875%高级无抵押票据私募配售，净收益约2740万美元，用于赎回6.125%高级无抵押票据等[456] - 2019年7月18日，CLO下5000万美元A - 1R - R级票据中的2500万美元转换为A - 1T - R级票据，剩余2500万美元将在2022年11月20日或之前转换[473] - 2021年第一季度公司赎回约8800万美元2018 - 2有担保票据，确认债务清偿实现损失约90万美元[474] 公司股票分割与股本调整 - 2021年8月26日公司进行1比10的反向股票分割，每十股已发行和流通的普通股自动合并为一股[367][368] - 2021年8月26日公司将普通股授权股数从1亿股减少到2000万股[370] - 反向股票分割修订证书和减股修订证书于2021年6月7日获公司股东批准，8月4日获董事会批准[371] - 2021年8月26日，公司完成10比1的反向股票分割，普通股和净资产值已追溯调整[482] - 公司于2021年8月26日完成10比1的反向股票分割，普通股和资产净值已追溯调整[517] 公司投资组合活动数据 - 2020年总投资组合活动（短期投资除外）为2.73690061亿美元，2021年前九个月（未经审计）为4.86628831亿美元[373] - 2020年购买/发起/提款为3.99801258亿美元，2021年前九个月（未经审计）为2.71659279亿美元[373] - 2020年还款/偿付/销售为2.13049934亿美元，2021年前九个月（未经审计）为2.20107189亿美元[373] 公司投资组合公允价值数据 - 截至2021年9月30日，高级担保贷款公允价值为3.80960592亿美元，占比68%；截至2020年12月31日，为3.28845612亿美元，占比68%[375] - 截至2021年9月30日，公司投资组合公允价值为5.60199292亿美元；截至2020年12月31日，为4.86628831亿美元[375] - 截至2021年9月30日，医疗保健与制药行业投资公允价值为6.2299025亿美元，占比11%；截至2020年12月31日，为7.882304亿美元，占比16%[378] - 截至2021年9月30日，高科技行业投资公允价值为6.153769亿美元，占比11%；截至2020年12月31日，为3.5052389亿美元，占比7%[378] - 截至2021年9月30日，商业服务行业投资公允价值为8.0129332亿美元，占比14%；截至2020年12月31日，为6.0119401亿美元，占比12%[378] - 截至2021年9月30日，联合企业投资公允价值为6.7629114亿美元，占比12%；截至2020年12月31日，为4.9349163亿美元，占比10%[378] 公司投资组合其他数据 - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司贷款和债务证券的加权平均合同利率分别约为8.2%和7.8%；排除非应计和部分非应计投资、CLO基金证券和合资企业后，分别约为7.9%和7.7%[380] - 2021年9月30日，投资组合（不包括CLO基金、合资企业和短期投资）分布在30个不同行业和184个不同实体，每个实体的平均票面余额约为330万美元；2021年9月30日有6项投资处于非应计状态，2020年12月31日有8项[382] - 公司可将投资组合的30%投资于“非合格”机会性投资；2021年9月30日和2020年12月31日，非合格资产占总资产的比例分别约为15.6%和13.8%；其中合资企业投资分别约占总资产的10.8%和8.2%，CLO基金投资分别约占2.7%和3.3%[383] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司投资于CLO基金证券的金额分别约为1720万美元和1960万美元[388] 公司子公司与合资企业相关 - 2018年12月31日，公司子公司以约3790万美元现金出售处置的资产管理附属公司；截至2021年9月30日，资产管理附属公司管理的资产票面价值约为3亿美元，管理费已豁免[385] - 2017年第三季度，公司与Freedom 3 Opportunities共同成立合资企业，公司出资约3700万美元，对方出资约2500万美元；基金从公司购买约1.84亿美元贷款，公司用所得款项赎回约1.47亿美元债务[395] - 2017年第四季度，合资企业购买基金发行的100%次级票据，并向公司现金分配约1260万美元，其中1180万美元为资本返还[396] - 2021年第二季度，公司向合资企业追加250万美元现金投资，股权增至62.83%[399] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，合资企业KCAP Freedom 3 LLC的投资公允价值分别为3683.4689万美元和3140.41万美元，总资产分别为3683.4689万美元和3140.41万美元，总负债分别为16.6234万美元和16.7389万美元，总权益分别为3666.8455万美元和3123.6711万美元[402] - 2020年第二季度，4只Catamaran CLO基金违反契约；截至2021年9月30日，其中3只已恢复向公司分配[394] - 2021年9月30日和2020年12月31日，KCAP Freedom 3 LLC对Great Lakes KCAP F3C Senior的所有权均为100%，摊销成本分别为42299908美元和38986212美元，公允价值分别为36834689美元和31404100美元[404][408] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司对BCP Great Lakes Partnership的投资公允价值分别为4370万美元和2960万美元，未出资承诺分别为690万美元和2000万美元[410][411] 公司收入与费用数据 - 2021年和2020年第三季度投资收入分别为1619634美元和1294081美元，前九个月分别为4918670美元和3689714美元[404] - 2021年和2020年第三季度运营费用分别为36279美元和1997美元，前九个月分别为52434美元和33497美元[404] - 2021年和2020年第三季度，公司从合资企业获得的投资收入分别为240万美元和220万美元，前九个月均为480万美元[421] - 2021年和2020年第三季度投资收入分别约为2290万美元和780万美元，其中债务证券组合利息收入分别约为1870万美元和500万美元[423] - 2021年和2020年前九个月投资收入分别约为6280万美元和2290万美元，其中债务证券组合利息收入分别约为5190万美元和1500万美元[424] - 2021年和2020年第三季度，约0.7万美元和0.04万美元的投资收入归因于对CLO基金证券的投资，前九个月分别约为2.2万美元和0.02万美元[427] - 2021年和2020年前九个月，公司在CLO基金证券分配上分别确认了400万美元和330万美元的应税可分配收入[427] - 2021年和2020年三季度管理费用分别约为210万美元和100万美元，激励费用分别约为190万美元和57.2万美元；2021年和2020年前三季度管理费用分别约为580万美元和310万美元，激励费用分别约为630万美元和110万美元，其中2020年有55.7万美元激励费用被豁免[431][432] - 2021年一季度，因预计对2022年到期的6.125%票据进行再融资，约100万美元与这些票据相关的未摊销债务发行成本被注销[434] - 2021年和2020年三季度，利息费用和债务发行成本摊销分别约为340万美元和220万美元，平均未偿债务分别为3.55亿美元和1.73亿美元；2021年和2020年前三季度，利息费用和债务发行成本摊销分别约为1030万美元和700万美元[435] - 2021年和2020年三季度，专业费用和保险费用总计分别约为70万美元和60万美元，行政服务费用分别约为80万美元和50万美元，其他一般和行政成本分别约为30万美元和10万美元；2021年和2020年前三季度，专业费用和保险费用总计分别约为330万美元和230万美元[438][439] - 2021年和2020年前三季度，总费用分别约为2920万美元和1480万美元，利息费用和债务发行成本摊销分别约为1030万美元和700万美元，平均未偿债务分别为3.59亿美元和1.60亿美元[440] - 2021年和2020年三季度，净投资收入和净实现收益（损失）分别约为970万美元（每股1.06美元）和80万美元（每股0.18美元）；2021年和2020年前三季度，净投资收入和净实现收益（损失）分别约为2220万美元（每股2.70美元）和420万美元（每股0.95美元）[441] - 2021年前三季度，GAAP基础净投资收入约为3360万美元（每股4.10美元），税务基础可分配收入约为2050万美元（每股2.49美元）；2020年前三季度，GAAP基础净投资收入约为810万美元（每股1.81美元），税务基础可分配收入约为830万美元（每股1.85美元）[442] - 2021年前三季度，公司总投资净未实现增值约为800万美元；2020年前三季度，总投资净未实现贬值约为2180万美元[443] 公司债务与资产覆盖率 - 截至2021年9月30日，公司未偿借款面值约为3.70亿美元，总资产与总借款的资产覆盖率为178%，符合《1940年投资公司法》要求[448] 公司信贷安排 - 2019年12月18日子公司GLPRF LLC与JPM签订1.15亿美元高级有担保循环信贷安排，最高可达2.15亿美元，年利率为三个月LIBOR加2.85%，2023年12月18日到期，2021年9月30日有6910万美元借款未偿还[461][464][468] 公司分红政策与实施 - 公司作为RIC，每年将