公司业务运营规则 - 公司变更业务性质或撤回BDC选举需获多数流通投票证券批准，多数定义为出席或委托代表会议的公司股份67%以上（出席或委托代表股份超50%）或超50%流通股份[100] - 公司收购资产时，合格资产至少占总资产70% [101] 公司财务指标要求 - 若超25%总资产为回购协议且被视为由单一交易对手发行，公司将不满足税法多元化测试以获RIC税收待遇 [103] - 公司发行多类债务和一类优先于普通股的股票，资产覆盖率至少为150%，2019年3月29日起高级证券资产覆盖率从200%降至150% [104] - 公司可因临时目的借款，金额不超总资产价值5% [104] - 公司销售普通股价格一般不低于每股净资产值，经董事会和股东批准可低于当前净资产值，但不低于近似市值价格 [105] - 公司限制特定期货、期权和掉期交易，初始保证金和保费不超投资组合清算价值5%或净名义价值不超100% [112] 公司RIC资格及税收相关 - 公司作为RIC需满足收入来源和资产多元化要求，每年至少分配90%“投资公司应税收入” [115] - 公司符合RIC资格并满足年度分配要求，分配给股东的投资公司应税收入和净资本利得部分一般免联邦所得税，未分配部分按公司常规税率纳税 [116] - 公司需及时分配至少等于每年净普通收入的98%、截至当年10月31日一年期资本利得净收入的98.2%以及上一年已确认但未分配且未缴纳美国联邦企业所得税的普通收入和净资本利得的100%之和，否则将面临4%的美国联邦消费税[117] - 为符合美国联邦所得税目的的RIC资格，公司每年需至少90%的总收入来自特定来源，且每个季度末需满足资产多元化测试要求[126] - 公司某些投资做法可能受特殊复杂的美国联邦所得税规定影响，公司将监控交易并进行税务选举以减轻影响[122] - 公司若未能符合RIC资格，将按常规企业税率对所有应税收入纳税，若连续超过两个纳税年度不符合，后续重新符合时可能需对某些资产的净内置收益缴纳常规企业税[125] 公司股息再投资计划 - 公司采用股息再投资计划，股东可选择现金分红，未选择的股东现金分红将自动再投资于公司普通股，计划管理员费用由公司支付，股东参与无额外费用，若股东要求出售股份，管理员将扣除15美元交易费和每股0.1美元经纪佣金[126][130] 公司债务证券投资组合情况 - 截至2021年12月31日，公司约84%的债务证券投资组合按面值计算为浮动利率，其中75%的浮动利率贷款包含0.50% - 2.00%的LIBOR下限[446] - 截至2021年12月31日，公司有大约3.524亿美元（面值）的未偿还借款，当前加权平均利率为3.2%，其中1.08亿美元面值为固定利率，2.444亿美元面值为浮动利率[446] 利率变动对公司净投资收入的影响 - 假设2021年12月31日的资产负债表保持不变且不采取行动改变现有利率敏感性，利率提高1%，净投资收入将每年减少约120万美元；利率提高2%和3%，净投资收入将分别增加约21.7万美元和170万美元[449] - 利率降低1%、2%或3%，净投资收入将每年增加约25.6万美元，利率下降对净投资收入的影响受部分浮动利率投资的利率下限影响[450] 公司市场风险及应对 - 公司业务面临利率波动和投资组合估值的市场风险，有相关系统和程序来识别、分析、监控风险[443] 公司投资组合利率敏感度衡量 - 公司对债务证券投资组合利率变化敏感度的衡量未考虑信用质量、资产规模和构成等潜在变化[451] 公司投资公允价值计量 - 公司按公允价值计量投资，有市场报价的按报价估值，无报价的由董事会按估值政策和流程确定[452] - 确定无法按市价计量的投资公允价值存在不确定性，其价值可能与有现成市场时不同[452] - 公司在投资公允价值定价时会考虑抵押物性质和可变现价值等多种因素[452] 公司独立估值服务 - 公司聘请独立估值公司为董事会提供第三方估值咨询服务[453] - 独立估值公司每季度对公司非流动性证券重大投资进行第三方估值，在过去12个月内至少审查一次[453] - 公司将第三方估值估计作为确定公允价值的相关数据输入之一[453] - 公司未来打算继续聘请独立估值公司提供包括审查部分投资组合资产在内的估值服务[453]