公司投资与估值相关 - 公司作为BDC，投资主要为非流动性证券，估值由顾问根据估值政策和流程确定，董事会负责监督[95] - 公司按公允价值计量投资，由董事会指定的顾问负责公允价值确定，董事会最终负责[437] - 有市场报价的投资按市场报价估值，无市场报价的按顾问确定的公允价值估值，董事会监督[437] - 确定投资公允价值时会考虑抵押品性质和可实现价值、第三方估值等因素[437] - 公司聘请独立估值公司为顾问和董事会提供第三方估值咨询服务[438] - 独立估值公司每季度对公司非流动性证券重大投资进行第三方估值，至少每12个月审查一次[438] - 公司未来打算继续聘请独立估值公司提供估值服务，作为季度和年度年末估值流程一部分[438] 公司竞争与人员情况 - 公司主要竞争对手包括商业银行、专业金融公司等，对手可能资金成本更低且有更多资金来源[96] - 公司自外部化后无员工且预计未来也不会有员工[97] 公司业务性质与资产相关规定 - 公司变更业务性质需获多数已发行有表决权证券批准，多数指67%以上出席或委托投票股份（出席或委托投票股份超50%）或超50%已发行股份[100][101] - 公司收购资产时合格资产至少占总资产70%，合格资产包括特定证券等[102] - 公司临时投资可包括现金等，回购协议无比例限制，但单一交易对手回购协议超25%总资产则不满足RIC税收要求[103] 公司证券发行与借款规定 - 公司发行债务和高级股票需资产覆盖率至少150%，2019年3月29日起高级证券资产覆盖率从200%降至150%，还可临时借款不超总资产5%[104] - 公司一般不能低于每股净资产发行普通股，但董事会和股东批准时可低于当前净资产出售，价格需接近市场价值[105] 公司期货交易规定 - 公司为符合CFTC规则，特定期货等交易初始保证金和保费不超组合清算价值5%或净名义价值不超100%[112] 公司RIC资格与税收相关 - 公司作为RIC需满足收入来源和资产多元化要求，每年至少分配90%投资公司应税收入[115] - 公司需及时分配每年至少98%的净普通收入、98.2%的截至当年10月31日一年期的资本利得净收入以及100%上一年确认但未分配且未缴纳美国联邦企业所得税的普通收入和净资本利得，否则将面临4%的美国联邦消费税[117] - 为符合美国联邦所得税目的的RIC资格，公司每年需至少90%的总收入来自特定来源，且每个季度末需满足资产多元化测试要求[126] - 若未能符合RIC资格，公司将按常规企业税率对所有应税收入纳税，非企业股东收到的股息最高税率为20% [127] 公司债务证券投资组合情况 - 截至2023年12月31日，约89.7%的债务证券投资组合按面值计算为浮动利率，77.4%的浮动利率贷款包含0.50% - 2.50%的SOFR下限[431] - 截至2023年12月31日，公司有大约3.257亿美元（面值）的未偿还借款，当前加权平均利率为7.0%，其中1.08亿美元面值为固定利率，2.177亿美元面值为浮动利率[431] 公司股息再投资计划 - 公司采用股息再投资计划，未选择退出的股东现金分红将自动再投资于公司普通股[129] - 参与股息再投资计划的股东无经纪费用或其他费用，若选择出售股份，计划管理人将扣除15美元交易费加每股0.10美元经纪佣金[133] - 公司主要使用新发行股份实施股息再投资计划，也保留在公开市场购买股份的权利[132] - 公司可在至少提前30天书面通知参与者的情况下终止股息再投资计划[136] 公司市场风险与利率影响 - 公司业务面临利率波动和投资组合估值的市场风险，有相应系统和程序管理风险[429] - 假设2023年12月31日资产负债表不变且不改变现有利率敏感性，利率上升1%、2%、3%，净投资收入年化分别增加约150万美元、300万美元、450万美元[434] - 假设2023年12月31日资产负债表不变且不改变现有利率敏感性，利率下降1%、2%、3%，净投资收入年化分别减少约150万美元、300万美元、450万美元[435] - 利率上升1%、2%、3%，债务证券投资组合净投资收入分别增加301.7万美元、150.8万美元、452.5万美元（单位千美元）[434] - 利率下降1%、2%、3%，债务证券投资组合净投资收入分别减少301.7万美元、150.8万美元、452.5万美元（单位千美元）[434]