公司收购与重组 - 2020年4月1日收购Five Points，10月2日收购TrueBridge Capital Partners，12月14日收购ECG 100%股权和ECP约49%投票权及50%经济权益[211][212] - 2021年9月30日收购Hark Capital Advisors和Bonaccord Capital Advisors，10月20日完成重组和首次公开募股，净收益约1.294亿美元，其中8680万美元用于偿还定期贷款，1240万美元用于偿还RCP卖方票据等[212] - 2021年12月22日签订2.5亿美元信贷协议，包括1.25亿美元定期贷款和1.25亿美元循环信贷额度，2022年10月13日行使1.25亿美元增额选择权完成对WTI的收购，截至2022年12月31日未偿还余额为2.934亿美元[213] 股票回购计划 - 2022年董事会批准最高4000万美元股票回购计划，截至2022年12月31日已花费1980万美元回购股票[213] 管理资产情况 - 截至2022年12月31日，私募股权解决方案管理资产108亿美元，风险投资解决方案管理资产54亿美元，影响力投资解决方案管理资产19亿美元，私募信贷解决方案管理资产31亿美元[213][214][216][217] - 截至2022年12月31日，一级投资基金占管理资产约117亿美元，直接和联合投资基金占约80亿美元，二级投资基金占约15亿美元[217][218][219] 公司股权结构 - 2021年10月20日重组后公司有A类和B类普通股，B类每股10票，A类每股1票[213] 各业务线团队情况 - 私募股权解决方案投资团队有39名专业人员，平均经验超25年，拥有超1900名投资者等资源[213] - 风险投资解决方案投资团队有15名专业人员，平均经验超22年，自2011年与《福布斯》合作发布Midas List[214] 影响力投资业务成果 - 影响力投资解决方案自1999年以来已向39个州的850多个项目和企业投入超33亿美元，太阳能资产已产生超16亿千瓦时可再生能源[216] 公司业务影响因素 - 公司业务受金融市场、经济政治状况、监管政策等因素影响，投资者倾向另类投资以获稳定高收益[220] - 公司业务增长受多因素影响，包括私募市场需求加速、中低端市场动态有利等[220][221] 公司收入来源 - 公司营收主要来自管理费和咨询合同，管理费和咨询费按投资者资本承诺或已部署资本的一定比例收取，基金期限通常为10 - 15年[228] - 公司还通过追补费用、订阅和咨询协议、推荐费等获取收入，与第三方协议需分享部分收入并确认相关负债和资产[229] 公司运营费用 - 公司运营费用包括薪酬福利、专业费用、一般行政及其他费用、战略联盟费用等[230] - 薪酬福利是最大费用，预计随员工数量增长和市场拓展而增加，公司投资专业人员可获附带权益[230] - 专业费用随战略目标和收购情况波动，成为SEC注册人后部分费用预计增加[230] 公司利息费用 - 利息费用包括未偿债务利息、递延融资成本摊销等[231] 公司所得税情况 - 所得税收益/费用包括当期和递延所得税收益/费用，按相关会计准则确认和计量[233] 公司面临挑战 - 公司面临监管要求增加、政治不确定性、融资、竞争等挑战[223][224][225] 公司收入关键指标变化 - 2022年管理和咨询费为1.965亿美元，较2021年增加4710万美元，增幅32%；其他收入为180万美元，较2021年增加70万美元，增幅63%；总收入为1.9836亿美元，较2021年增加4780万美元，增幅32%[234] - 2021年管理和咨询费为1.494亿美元，较2020年增加8330万美元，增幅126%；其他收入为110万美元，较2020年减少10万美元，降幅11%；总收入为1.50534亿美元，较2020年增加8320万美元，增幅123%[235] 公司运营费用关键指标变化 - 2022年总运营费用为1.54937亿美元，较2021年增加4470万美元，增幅41%；其中薪酬和福利费用为9429.7万美元，较2021年增加3950万美元，增幅72%[235] - 2021年总运营费用为1.10188亿美元，较2020年增加5140万美元，增幅88%；其中薪酬和福利费用为5475.5万美元，较2020年增加3020万美元，增幅123%[237] - 2022年其他费用为800万美元，较2021年减少2870万美元，降幅78%，主要因2021年12月22日提前终止信贷和担保安排[239] - 2022年专业费用为1285.6万美元，较2021年增加130万美元，增幅12%；一般、行政及其他费用为1852.2万美元，较2021年增加870万美元，增幅88%[235][236] - 2021年专业费用为1150.8万美元，较2020年减少240万美元，降幅18%；一般、行政及其他费用为987万美元，较2020年增加520万美元，增幅110%[237][238] - 2022年无形资产摊销为2686.7万美元，较2021年减少350万美元，降幅12%；2021年无形资产摊销为3043.1万美元，较2020年增加1500万美元，增幅97%[236][238] - 2021年其他费用增加2490万美元，增幅213%，达3660万美元，主要因信贷和担保安排提前终止[241] 公司所得税关键指标变化 - 2022年所得税费用增加1310万美元，达610万美元，2021年为所得税收益710万美元[242] - 2021年所得税收益减少1980万美元，降至710万美元，2020年为2680万美元[243] 公司FPAUM关键指标变化 - 2022年按预估基准收费资产规模（FPAUM）增加22亿美元，增幅11.4%，达212亿美元；按实际基准增加39亿美元，增幅22.8%，达212亿美元[246] - 2021年按预估基准FPAUM增加39亿美元，增幅29.3%，达173亿美元；按实际基准增加46亿美元，增幅35.9%，达173亿美元[247] 公司净利润关键指标变化 - 2022年调整后净利润为9791.3万美元，2021年为6281.5万美元，2020年为2393.8万美元[250] 公司资产负债关键指标变化 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物从2021年的4350万美元降至2950万美元，降幅32%；商誉和其他无形资产增加1.10944亿美元，增幅20%；总资产增加1.50143亿美元，增幅22%；债务义务增加7672.8万美元，增幅36%；股东权益增加3871.9万美元，增幅10%[250] 公司信贷安排情况 - 2021年12月22日，公司与摩根大通银行签订定期贷款和循环信贷安排，定期贷款和循环信贷额度各1.25亿美元，信贷协议有1.25亿美元增额选择权，2022年9月行使，10月提取，分为8750万美元定期贷款和3750万美元循环贷款[252] - 截至2022年12月31日，定期贷款余额2.125亿美元，循环信贷安排余额8090万美元，2022年利息费用840万美元[252] 公司现金流量关键指标变化 - 2022年经营活动提供净现金6.1675亿美元，投资活动使用净现金9.859亿美元，融资活动提供净现金2.2925亿美元，现金及现金等价物和受限现金减少1.399亿美元[253] - 2022年经营活动现金流量为6170万美元，较2021年增加1260万美元，增幅26%[254] - 2021年经营活动现金流量为4900万美元，较2020年增加3830万美元，增幅359%[255] - 2022年投资活动使用现金为9860万美元，较2021年增加5120万美元，增幅108%[256] - 2021年投资活动使用现金为4740万美元，较2020年减少1.668亿美元，降幅78%[257] - 2022年融资活动提供现金净额为2290万美元，2021年为2910万美元[258] - 2021年融资活动现金主要源于IPO收益1.38亿美元、信贷和担保安排借款2.529亿美元等[259] - 2020年融资活动现金主要源于发行可赎回非控股权益收益4640万美元和信贷借款1.594亿美元[260] 公司未来合同义务 - 截至2022年12月31日，公司预计未来合同义务现金支付总额为3.14981亿美元[263] 公司贷款利率及利息影响 - 2022年公司信贷和担保安排利率为7%，现有信贷安排利率为2.1%加SOFR，2022年债务平均利率为4.11%[240] - 2022年和2021年平均费率分别稳定在约1.03%和1.00%，2021年和2020年平均费率约为1%[234][235] - 预计利率每上升100个基点，未来12个月贷款利息费用将增加约210万美元[272] - 定期贷款的年利率基于SOFR，下限为0.10%，再加2.00%；2022年12月31日，这些借款的利率为2.1% + SOFR[272] - 公司估计利率提高100个基点，未来12个月与贷款相关的利息费用将增加约210万美元[272]