股票回购计划 - 2022年董事会批准最高4000万美元的A类和B类普通股回购计划，截至2023年3月31日已使用2110万美元[94][95] 各业务线管理规模及团队情况 - 截至2023年3月31日，私募股权解决方案（PES）管理114亿美元FPAUM，团队有41名专业人员，平均经验超24年，有超1900名投资者等[95] - 截至2023年3月31日，风险投资解决方案（VCS）管理56亿美元FPAUM，团队有11名专业人员，平均经验超22年，有超1000名投资者等[97] - 截至2023年3月31日，影响力投资解决方案（IIS）管理19亿美元FPAUM，团队有15名专业人员，平均经验超22年，自1999年已向超850个项目和企业投入超56亿美元[98] - 截至2023年3月31日，私人信贷解决方案（PCS）管理约27亿美元FPAUM，团队有40名专业人员，平均经验超24年，已部署超98亿美元资本[99] 不同类型投资基金FPAUM情况 - 截至2023年3月31日，一级投资基金占FPAUM约122亿美元[99] - 截至2023年3月31日，直接和联合投资基金占FPAUM约78亿美元[101] - 截至2023年3月31日，二手投资基金占FPAUM约16亿美元[102] 业务影响因素 - 公司业务受金融市场、经济政治、监管政策等因素影响，尽管利率上升和经济前景不确定，投资者仍转向另类投资[102] - 公司业务增长受私募市场需求加速、市场动态、资产类别拓展、监管要求、筹集资本能力等因素影响[102][103][104][106][107] 财务关键指标变化（营收、费用、利润等） - 2023年第一季度总营收为5725.3万美元，较2022年同期的4328.1万美元增加1397.2万美元，增幅32%，主要因收购WTI带来720万美元的无机增长和700万美元的有机增长[117] - 2023年第一季度管理和咨询费为5658.7万美元，较2022年同期的4302.7万美元增加1356万美元，增幅32%，主要因收购WTI和有机FPAUM增长[117][118] - 2023年第一季度其他收入为66.6万美元，较2022年同期的25.4万美元增加41.2万美元，增幅162%，主要因其他收入中利息收入增加40万美元[117][118] - 2023年第一季度总运营费用为5238.2万美元，较2022年同期的3167.8万美元增加2070.4万美元，增幅65%，主要因薪酬福利、专业费用和摊销费用增加[117][118] - 2023年第一季度薪酬福利费用为3564.2万美元，较2022年同期的1849.4万美元增加1714.8万美元，增幅93%，主要因收购WTI、股票补偿、赚取和奖金应计以及员工人数增加[117][118] - 2023年第一季度专业费用为384.2万美元，较2022年同期的261.2万美元增加123万美元，增幅47%，主要因年终报告和战略规划的税务费用[117][118] - 2023年第一季度其他费用为505.9万美元，较2022年同期的105.6万美元增加400.3万美元，增幅379%，主要因利息费用增加378.7万美元[117][120] - 2023年第一季度所得税福利为95.7万美元，较2022年同期的费用275.5万美元增加371.2万美元，增幅 - 135%，主要因2023年的离散项目[117][121] - 2023年第一季度净收入为76.9万美元，较2022年同期的779.2万美元减少702.3万美元，降幅90%[117] - 公司平均费率在2023年3月31日和2022年3月31日结束的三个月内保持稳定，约为1%[117] - 2023年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.8406亿美元，调整后净收入（ANI）为2.5485亿美元；2022年同期分别为2.2453亿美元和2.2291亿美元[128] FPAUM变化情况 - 截至2023年3月31日，按预计基础和实际基础计算，收费资产管理规模（FPAUM）均增加0.40亿美元，即1.9%，达到216亿美元[124] 资产负债相关变化 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物较2022年12月31日增加640万美元，增幅22%；商誉及其他无形资产减少720万美元，降幅1%；总资产增加827.1万美元，增幅1%；债务义务减少530万美元，降幅2%；股东权益减少347.4万美元，降幅1%[128] 现金流量相关变化 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为2.0777亿美元，较2022年同期增加1.3155亿美元，增幅173%；投资活动使用的净现金为70.1万美元，较2022年同期增加27.7万美元，增幅65%；融资活动使用的净现金为1371.1万美元，较2022年同期减少1129.7万美元，降幅45%[132] - 2023年第一季度经营活动现金增加主要因收购WTI带来收入增加1400万美元及基金完成交割，同时与Enhanced的咨询协议现金收入减少90万美元[133] - 2023年第一季度投资活动现金使用增加主要因购置额外的财产和设备[134] - 2023年第一季度融资活动现金使用减少主要因循环信贷额度还款时间差异[135] 信贷安排情况 - 公司与摩根大通银行签订的定期贷款和循环信贷安排，定期贷款额度为1.25亿美元，循环信贷额度为1.25亿美元，另有1.25亿美元的增额选择权；截至2023年3月31日，定期贷款余额为2.098亿美元，加权平均SOFR利率为6.62%；循环信贷额度余额为7790万美元，平均SOFR利率为6.20%[131] 未来合同义务现金支付情况 - 截至2023年3月31日，公司预计未来合同义务现金支付总额为3.13433亿美元，其中2023年为1040万美元，2024年为1458.4万美元，2025年为2.72363亿美元等[138] 流动性及资本需求情况 - 公司认为能够通过经营活动现金流、现有现金及现金等价物和外部融资活动满足当前和长期流动性及资本需求[136] 财务报表编制及合并情况 - 公司合并财务报表按GAAP编制，已做必要调整[140] - 公司确定部分子公司为VIE并将其合并，包括P10 Intermediate等；按投票权益模型，Five Points等为合并子公司[141] 收入确认原则 - 公司收入在转移商品或服务时按预期对价确认，客户通常为投资基金[142] 费用及税务处理原则 - 公司赚取资产管理和咨询费，提前收到的费用记为递延收入，服务随时间履行义务[143] - 公司确认当期所得税费用，按ASC 740确认递延税资产和负债[144] 市场风险情况 - 公司面临价格、利率等多种市场风险，管理和咨询费收入不受投资价值变化显著影响[144] 贷款情况及利率影响 - 截至2023年3月31日，公司定期贷款未偿本金为2.098亿美元，年利率基于SOFR加2%，利率下限0.1%，当日利率为2.1% + SOFR [145] - 预计利率提高100个基点，未来12个月贷款利息费用约增加170万美元[145] 信用风险及融资风险情况 - 公司金融服务和交易协议存在信用风险，通过选择合作方降低风险[146] - 金融机构融资可用性因市场事件不确定，公司可能无法进入融资市场[146]