公司重组与首次公开募股 - 2021年10月20日公司完成重组和首次公开募股，净收益约1.294亿美元，其中8680万美元用于偿还定期贷款债务，1240万美元用于偿还卖方票据，110万美元用于现金结算某些期权奖励，100万美元用于支付优先股股息，450万美元用于支付发行费用，普通股进行了0.7比1的反向股票拆分[204] 信贷协议 - 2021年12月22日公司与银行签订2.5亿美元信贷协议，包括1.25亿美元定期贷款和1.25亿美元循环信贷额度，期限四年，2022年9月行使1.25亿美元增额功能，可变利率为SOFR加210个基点，截至2022年9月30日未偿还余额为1.749亿美元[207] - 2021年12月22日，公司与摩根大通银行签订定期贷款和循环信贷协议，定期贷款和循环信贷额度各1.25亿美元，信贷协议有1.25亿美元增额选择权，公司于2022年9月行使[273] - 截至2022年9月30日，定期贷款利率为2.61%；循环信贷额度分为三笔，本金余额分别为2000万美元、2000万美元和990万美元，利率分别为2.91%、3.64%和3.13%[275] - 截至2022年9月30日，循环信贷额度已提取4990万美元，定期贷款余额为1.25亿美元；2022年前三季度和前九个月利息费用分别为210万美元和460万美元，2021年同期为0[276] - 2022年9月公司行使信贷协议增额选择权，第三季度产生140万美元前期费用；10月公司根据收购事项，增额部分提取定期贷款8750万美元和循环信贷600万美元[277] 各业务线收费资产管理规模及团队情况 - 截至2022年9月30日，公司私募股权解决方案管理106亿美元收费资产管理规模，拥有50个活跃投资工具，投资团队有40名专业人员，平均经验超24年[208] - 截至2022年9月30日，公司风险投资解决方案管理52亿美元收费资产管理规模，拥有18个活跃投资工具，投资团队有15名专业人员，平均经验超21年[208] - 截至2022年9月30日，公司影响力投资解决方案管理18亿美元收费资产管理规模，拥有35个活跃投资工具，投资团队有12名专业人员，平均经验超21年，自2000年以来已向750多个项目投入超48亿美元[208] - 截至2022年9月30日，公司私人信贷解决方案管理14亿美元收费资产管理规模，拥有9个活跃投资工具，投资团队有24名专业人员，平均经验超23年，已部署超19亿美元资本[208][209] - 截至2022年9月30日，公司一级投资基金占收费资产管理规模约115亿美元[215] - 截至2022年9月30日，公司直接和联合投资基金占收费资产管理规模约62亿美元[215] - 截至2022年9月30日，公司二级投资基金占收费资产管理规模约14亿美元[215] 公司业务影响因素 - 公司业务受金融市场、经济政治状况、全球经济条件及监管政策等因素影响，利率上升和全球经济前景影响平台管理基金价值和投资管理能力[214] 财务数据关键指标变化（收入类） - 2022年第三季度管理和咨询费收入49479千美元，较2021年同期37939千美元增长11540千美元，增幅30%；前九个月收入138957千美元，较2021年同期104029千美元增长34928千美元，增幅34%[230] - 2022年第三季度其他收入517千美元，较2021年同期206千美元增长311千美元，增幅151%；前九个月收入1058千美元，较2021年同期872千美元增长186千美元，增幅21%[230] - 2022年第三季度总营收49996千美元，较2021年同期38145千美元增长11851千美元，增幅31%；前九个月收入140015千美元，较2021年同期104901千美元增长35114千美元，增幅33%[230] - 2022年第三季度收入增加1190万美元，增幅31%，主要因管理费增加[231] - 2022年前三季度总收入增加3510万美元，增幅33%，达1.4亿美元，源于管理费和咨询费增加[234] - 2022年第三季度管理费增加1150万美元，增幅30%，达4950万美元，因FPAUM有机增长[232] - 2022年前三季度管理费增加3490万美元，增幅34%，达1.39亿美元，主要因FPAUM有机增长[235] 财务数据关键指标变化（费用类） - 2022年第三季度薪酬和福利费用23984千美元，较2021年同期14055千美元增长9929千美元，增幅71%；前九个月费用60293千美元，较2021年同期38328千美元增长21965千美元，增幅57%[230] - 2022年第三季度总运营费用39736千美元，较2021年同期27081千美元增长12655千美元，增幅47%；前九个月费用102385千美元，较2021年同期76871千美元增长25514千美元，增幅33%[230] - 2022年第三季度净利息费用2358千美元，较2021年同期5261千美元减少2903千美元，降幅55%；前九个月费用5268千美元，较2021年同期15761千美元减少10493千美元，降幅67%[230] - 2022年第三季度所得税费用2468千美元，较2021年同期1759千美元增长709千美元，增幅40%；前九个月费用9102千美元，较2021年同期3154千美元增长5948千美元，增幅189%[230] - 2022年第三季度总运营费用增加1270万美元，增幅47%，达3970万美元，主要因薪酬福利和行政费用增加[238] - 2022年前三季度总运营费用增加2550万美元，增幅33%，达1.024亿美元，主要因薪酬福利和行政费用增加[244] - 2022年第三季度其他费用减少310万美元，降幅58%，至220万美元，主要因利息费用减少[251] - 2022年前三季度其他费用减少1170万美元，降幅75%，至400万美元，主要因利息费用减少[252] - 2022年第三季度所得税费用增加70万美元，至250万美元，因2022年预期未来净收入增加[253] - 2022年前三季度所得税费用增加590万美元，至910万美元，因2022年预期未来净收入增加[254] 财务数据关键指标变化（利润类） - 2022年第三季度运营收入10260千美元，较2021年同期11064千美元减少804千美元，降幅7%；前九个月收入37630千美元，较2021年同期28030千美元增长9600千美元，增幅34%[230] - 2022年第三季度税前净收入8085千美元，较2021年同期5837千美元增长2248千美元，增幅39%；前九个月收入33665千美元，较2021年同期12414千美元增长21251千美元，增幅171%[230] - 2022年第三季度净利润5617千美元，较2021年同期4078千美元增长1539千美元，增幅38%；前九个月净利润24563千美元，较2021年同期9260千美元增长15303千美元，增幅165%[230] - 2022年第三季度和前九个月调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为2.78亿美元和7.60亿美元，2021年同期分别为2.18亿美元和5.68亿美元；2022年第三季度和前九个月调整后净收入（Adjusted Net Income）分别为2.51亿美元和7.06亿美元，2021年同期分别为1.62亿美元和4.09亿美元[268] 收费资产管理规模变化 - 截至2022年9月30日的三个月，收费资产管理规模（FPAUM）增加0.50亿美元，即2.7%，达到190亿美元；九个月增加1.70亿美元，即9.8%，达到190亿美元，主要因私募股权和风险投资解决方案的资本筹集增加[262] 资产负债相关数据变化 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物从2021年12月31日的4091.6万美元降至1941.5万美元，降幅53%；商誉及其他无形资产减少1835万美元，降幅3%；总资产减少2793万美元，降幅4%；债务义务减少4172.2万美元，降幅20%；股东权益增加1204.8万美元，增幅3%[270] 资本筹集与部署及费用基数情况 - 2022年第三季度和前九个月资本筹集分别为6.96亿美元和21.36亿美元，2021年同期分别为11.12亿美元和27.71亿美元[256] - 2022年第三季度和前九个月资本部署分别为1.79亿美元和6.14亿美元，2021年同期分别为1.61亿美元和4.31亿美元[256] - 2022年第三季度和前九个月预定费用基数下调分别为3.53亿美元和4.62亿美元，2021年同期分别为7900万美元和2.41亿美元；费用期限到期分别为1900万美元和6.03亿美元，2021年同期分别为1800万美元和6100万美元[256] 现金流量相关数据变化 - 2022年前9个月经营活动产生的净现金为4394.6万美元，较2021年同期增加324.2万美元，增幅8%[279] - 2022年前9个月投资活动使用的净现金为155.4万美元，较2021年同期减少4530.7万美元，降幅97%[279] - 2022年前9个月融资活动使用的净现金为6511.2万美元，较2021年同期减少8656.3万美元，降幅404%[279] - 2022年前9个月现金及现金等价物和受限现金减少2272万美元，较2021年同期减少3801.4万美元，降幅249%[279] 公司资金使用情况 - 2022年公司偿还循环信贷安排4100万美元，结算110万份股票期权，价值1250万美元，支付股息350万美元[281] 未来合同义务现金支付情况 - 截至2022年9月30日，公司预计未来合同义务现金支付总额为1.94406亿美元，其中2022年为53.8万美元，2023年为922.6万美元，2024年为947.2万美元，2025年为1.64466亿美元，2026年为172.7万美元，之后为897.7万美元[286] 利率对贷款利息费用影响 - 截至2022年9月30日，公司定期贷款和循环信贷安排的未偿本金为1.749亿美元，年利率为SOFR加2.1%，预计利率上升100个基点，未来12个月贷款利息费用将增加约180万美元[307] 合并子公司认定 - 公司将某些子公司认定为可变利益实体（VIE），包括Holdco、RCP 2、RCP 3、TrueBridge、Hark和Bonaccord，并对其进行合并[295] - 公司根据投票权模型将Five Points、P10 Intermediate、P10 Holdings和ECG认定为合并子公司[296] 公司面临的市场风险 - 公司在正常业务中面临价格风险、利率风险、融资风险、流动性风险和交易对手风险等市场风险[304]