营收情况 - [2023年前九个月总营收22.552亿美元，同比下降6%，汇率带来100个基点的有利影响，呼吸道产品收入占比从63%降至24%][102] - [2023年第三季度总营收7.44亿美元，同比下降5%，实验室和输血医学业务收入增长1%，即时护理和分子诊断业务收入下降][112] - [2023年前九个月实验室和输血医学业务收入增长主要源于合并带来的增量收入，实验室业务还包括1920万美元的第三方和解款项][113] - [北美地区2023年10月1日止三个月总营收降至4.652亿美元，较上年同期减少10%；九个月降至14.268亿美元，较上年同期减少26%][132] - [EMEA地区2023年10月1日止九个月总营收增至2.364亿美元，较上年同期增加80%，主要因合并带来1.101亿美元增量收入][136][137] - [中国地区2023年10月1日止九个月总营收增至2.33亿美元，较上年同期增加43%，主要因合并带来9500万美元增量收入][139][140] - [2023年前三季度其他业务总收入3.59亿美元，较2022年同期的1.881亿美元增长91%，主要因组合业务带来1.771亿美元增量收入，部分被即时护理收入下降抵消][143][144] 成本与费用 - [2023年第三季度不包括无形资产摊销的销售成本降至3.759亿美元，占总营收的50.5%，受收入下降和产品组合变化影响][114] - [2023年前九个月不包括无形资产摊销的销售成本增至11.421亿美元，占总营收的50.6%，主要因合并带来的业务收入增加][115] - [销售、营销和行政费用方面，2023年10月1日止三个月降至1.941亿美元，较上年同期减少1010万美元或4.9%；九个月增至5.756亿美元，较上年同期增加1.682亿美元或41.3%][117][118] - [研发费用方面，2023年10月1日止三个月降至6240万美元，较上年同期减少320万美元或4.9%；九个月增至1.875亿美元，较上年同期增加6130万美元或48.6%][119][120] - [无形资产摊销费用方面，2023年10月1日止三个月为5140万美元，九个月为1.536亿美元，较上年同期增加主要因合并事项][121] - [收购和整合成本方面，2023年10月1日止九个月降至8040万美元，较上年同期减少2920万美元，主要因合并事项的收购成本][122] - [其他经营净费用方面，2023年10月1日止三个月为740万美元，九个月为1700万美元，主要与收购的联合业务利润分成费用有关][123] - [非经营费用中，2023年10月1日止三个月利息净费用增至3770万美元，九个月增至1.109亿美元，较上年同期增加主要与合并相关的定期贷款有关][124][125] 利润与税收 - [2023年前三季度调整后EBITDA为8930万美元，较2022年同期的6410万美元增长39%，主要因组合业务带来约3700万美元增量影响，部分被即时护理收入下降抵消][143][146] - [所得税方面，2023年10月1日止三个月确认所得税收益280万美元，有效税率为18.1%；九个月确认所得税收益280万美元，有效税率为14.1%][128][129] 业务展望 - [2023年剩余时间呼吸道产品需求预计继续波动，核心产品预计实现收入增长][108][109] - [公司将继续注重研发投资，评估战略机会以扩大产品线、服务、生产能力、技术和地理覆盖范围][110] 业务布局 - [公司产品销售覆盖130多个国家和地区，通过直销团队和经销商网络销售，涉足多个专业和非专业领域][98][99] - [公司按地理区域管理业务，可报告业务部门包括北美、欧洲中东和非洲、中国，其他地区归为“其他”][100] 运营挑战 - [公司面临供应链、生产、物流、分销和劳动力等方面的挑战，虽有改善但预计仍将持续影响运营][104] 现金与资金 - [截至2023年10月1日，公司现金及现金等价物为1.493亿美元，较2023年1月1日减少1.436亿美元][147] - [公司信贷协议包括27.5亿美元定期贷款和8亿美元循环信贷安排，截至2023年10月1日，循环信贷安排下无未偿还金额，已发行信用证总计1290万美元，可用额度降至7.871亿美元][148] - [2023年前三季度，公司在定期贷款上支付1.747亿美元，包括2000万美元自愿提前还款][151] - [2023年前三季度，经营活动提供现金1.998亿美元，投资活动使用现金1.325亿美元，融资活动使用现金2.08亿美元，现金及现金等价物和受限现金净减少1.44亿美元][154] - [公司预计当前现金及现金等价物、经营活动提供的现金和循环信贷安排下的可用额度，至少在未来12个月内足以满足近期资本和运营需求][162] 业务策略 - [公司计划增加发达市场试剂租赁投放数量，该策略有助于扩大安装基数，增加高利润率检测、试剂和其他耗材销售，增强经常性收入和现金流，2023年前三季度，公司将1.058亿美元仪器库存从存货转入固定资产净值][165] - [2023年1月，公司签订仓库空间租赁协议，总租赁付款约3600万美元，预计2023年第四季度或2024年第一季度开始，租期五年][166] 产品特性 - [公司呼吸产品销售受寒冷、流感和RSV季节季节性需求影响显著，历史上流感产品销售因季节严重程度、持续时间和开始时间不同而有所变化][167] 风险与应对 - [公司长期债务面临利率风险，信贷协议下定期贷款最高可借27.5亿美元，循环信贷额度最高可借8亿美元，假设信贷协议下的额度全部提取，适用利率每变动1/8个百分点，每年利息费用将相应变动约410万美元][172] - [公司于2022年5月29日签订利率互换协议，固定了部分可变利率债务的利息，截至2023年10月1日，该利率互换的名义金额为5亿美元；2022年12月30日签订的利率互换合约总名义价值为13亿美元，预计2023年12月29日将增至18亿美元][174] - [2023年10月1日止三个月和九个月，公司来自美国以外业务的总收入分别约占39%和38%，资产负债表换算产生的综合损失分别为5530万美元和1720万美元；2022年同期分别为9290万美元和1.589亿美元][176] - [2023年10月1日止三个月和九个月，公司记录的净外汇兑换损失分别为180万美元和480万美元；2022年同期分别为净收益20万美元和净损失220万美元][179] - [截至2023年10月1日，公司有未到期的外汇远期合约，总名义金额为7.439亿美元，到期日至2023年12月，符合套期会计条件并指定的外汇远期合约按公允价值记录，税前未实现损失200万美元计入其他综合（损失）收益，预计未来12个月重新分类至收益][180][181] - [2023年10月1日止三个月和九个月，外汇远期合约结算实际确认的损失分别为220万美元和480万美元；2022年同期结算实际确认的收益分别为80万美元和100万美元][181] - [公司选择性使用衍生工具降低利率变动带来的市场风险，使用衍生工具仅用于套期保值，不用于投机目的][173] - [公司当前现金及现金等价物的投资政策侧重于维持可接受的利率风险和流动性水平，截至2023年10月1日，现金等价物主要由政府货币市场基金和其他高信用质量债务证券组成][175] - [公司面临外汇风险，包括外国子公司当地货币余额的换算、与外国子公司的公司间余额相关的交易损益以及以当地司法管辖区功能货币以外的货币计价的交易，汇率变动会导致公司收入和费用波动，影响盈利能力和现金流][176][177] - [公司已签订外汇远期合约管理外汇风险，未来可能继续签订衍生工具管理公司间贷款的外汇敞口][179][180]