财务表现 - 公司2023年第一季度总收入为1.86亿美元，同比增长7.5%，其中产品收入为9331.8万美元，服务收入为9284.1万美元[5] - 公司2023年第一季度净亏损为3830.5万美元，较2022年同期的6997.5万美元亏损有所收窄[5] - 公司2023年第一季度毛利率为43.7%，较2022年同期的45.1%有所下降[5] - 公司2023年第一季度总营收为1.86159亿美元，其中美国市场贡献8199.3万美元，欧洲、中东和非洲市场贡献5413.7万美元，亚太市场贡献3813.1万美元[53] - 公司2023年第一季度总调整后毛利润为8947.5万美元，同比增长3%，其中Cloud and Edge部门毛利润为6997.5万美元，IP Optical Networks部门毛利润为1950万美元[58] - 公司2023年第一季度综合亏损为4945.5万美元，同比减少10.4%[6] - 公司2023年第一季度净亏损为3830.5万美元，同比减少45.3%[5] - 公司2023年第一季度总收入为1.86亿美元，同比增长7.5%[5] - 公司2023年第一季度总营收为18.6159亿美元，同比增长7.5%[53] - 美国市场2023年第一季度营收为8.1993亿美元，同比增长8.4%[53] - 欧洲、中东和非洲市场2023年第一季度营收为5.4137亿美元，同比增长10.6%[53] - 亚太市场2023年第一季度营收为3.8131亿美元，同比增长5.2%[53] - 公司2023年第一季度间接销售渠道收入为3.5914亿美元，同比增长52.8%[53] - 公司2023年第一季度云和边缘业务收入为11.448亿美元，同比增长4.3%[58] - IP光网络业务2023年第一季度收入为7.1679亿美元，同比增长13.1%[58] - 公司2023年第一季度调整后毛利润为8.9475亿美元，同比增长3%[58] 研发与运营费用 - 公司2023年第一季度研发费用为5130.4万美元，占收入的27.6%，较2022年同期的5269万美元略有下降[5] - 公司2023年第一季度销售和营销费用为3539.9万美元，同比下降5.9%[5] - 公司2023年第一季度股票薪酬费用为584.8万美元，同比增长37.4%，其中研发部门股票薪酬费用为126.2万美元，销售和营销部门股票薪酬费用为212.9万美元[66] - 公司2023年第一季度股票薪酬费用为584.8万美元[7] - 公司2023年第一季度股票薪酬支出为584.8万美元，较2022年同期的425.5万美元增长37.4%[66] - 截至2023年3月31日，公司未确认的股票薪酬费用为1970万美元，预计在未来两年内逐步确认[66] 现金流与资本支出 - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流为1113.3万美元，较2022年同期的1503万美元有所下降[8] - 公司2023年第一季度资本支出为241.3万美元，较2022年同期的347.1万美元有所下降[8] - 公司2023年第一季度通过应收账款保理获得了2110万美元的现金，并记录了50万美元的利息费用[19] - 公司2023年第一季度通过应收账款保理获得2110万美元的现金，并记录了50万美元的利息费用[19] - 公司2023年第一季度应收账款减少1974.2万美元，主要由于客户付款时间改善[8] - 公司2023年第一季度应收账款减少1974.2万美元，相比2022年同期的6046.1万美元大幅改善[8] 债务与融资 - 公司2023年3月28日通过私募发行55000股A系列优先股和490万份认股权证，募集资金约5340万美元[11] - 公司在2023年3月28日的私募中发行的优先股和认股权证被归类为负债，其公允价值将在每个报告日期重新计量[14] - 公司2023年第一季度通过私募发行优先股和认股权证获得约5340万美元的收益[11] - 公司2023年3月28日发行了55,000股优先股，每股价格为970美元，并发行了4,858,090份认股权证，行权价格为每股3.77美元[42] - 优先股的第一年股息率为9.25%，第二年股息率为9.75%，之后为12.00%[43] - 优先股发行净收益约为5,340万美元，用于偿还债务[43] - 公司于2023年3月28日发行了55,000股优先股，每股价格为970美元，并附带4,858,090份认股权证，行权价格为每股3.77美元[42] - 优先股的股息率第一年为9.25%，第二年为9.75%，之后为12.00%，发行收入约为5,340万美元[43] - 公司通过Black-Derman-Toy模型计算优先股的公允价值，使用Black Scholes模型计算认股权证的公允价值[42] 重组与裁员 - 2023年第一季度公司重组及相关费用为693.7万美元，较2022年同期的481.4万美元有所增加[30] - 2023年重组计划预计将包括设施整合和员工裁减，第一季度已记录570.8万美元的遣散费用[30] - 2022年重组计划在2023年第一季度产生122.9万美元的费用，主要用于设施相关成本和租赁资产加速摊销[31] - 2023年第一季度，公司记录了690万美元的重组和相关费用，主要用于员工遣散费用[28] - 2023年2月22日，公司董事会批准了2023年重组计划，预计将包括设施整合和员工裁减[30] - 2023年第一季度，公司记录了570万美元的遣散费用，涉及2023年重组计划[30] - 截至2023年3月31日，公司应计重组费用的长期部分为190万美元[31] 利率与衍生品 - 公司2023年第一季度其他综合亏损为1115万美元，主要由于利率互换的未实现亏损[6] - 公司在2023年3月出售了1.7亿美元的利率互换合约，获得940万美元，其中900万美元为出售金额，40万美元为利息[39] - 公司在2023年3月27日出售了剩余的1.7亿美元利率互换合约，获得980万美元，其中940万美元为出售金额，40万美元为利息[40] - 公司通过利率互换合约管理利率风险，2023年3月31日无衍生资产或负债[40] - 公司2023年第一季度其他综合亏损为1115万美元，主要由于利率互换的未实现亏损[6] - 公司2023年3月出售了1.7亿美元的利率互换，获得940万美元，其中900万美元为出售金额[39] - 公司于2023年3月27日收到980万美元，其中包括40万美元的利息和940万美元的利率互换出售收入[40] - 公司通过利率互换策略管理利率风险，2023年第一季度因互换出售导致730万美元的其他收入[40] 应收账款与库存 - 截至2023年3月31日，公司的库存为7564.1万美元，较2022年12月31日的7542.3万美元略有增加[23] - 公司2023年第一季度应收账款余额为1.66741亿美元，未开票应收账款余额为8840.5万美元，递延收入余额为1.21761亿美元[54] - 截至2023年3月31日，公司库存为75,641千美元，较2022年12月31日的75,423千美元略有增加[23] 无形资产与商誉 - 公司的无形资产在2023年3月31日的净账面价值为2.80075亿美元，预计2023年剩余时间的摊销费用为4222.9万美元[23] - 截至2023年3月31日，公司的商誉总额为5.84298亿美元，累计减值损失为2.83406亿美元[24] - 公司无形资产在2023年3月31日的净值为280,075千美元，较2022年12月31日的294,728千美元有所下降[23] - 2023年预计的无形资产摊销费用为42,229千美元，2024年为50,717千美元[23] - 公司商誉在2023年3月31日的净值为300,892千美元，与2022年同期持平[24] 诉讼与和解 - 公司在2022年8月29日与AVCT达成和解协议，取消了其在AVCT的投资，并支付了250万美元现金作为对价[25] - 公司面临多起诉讼，包括2018年提起的集体诉讼和2022年Charter Communications提起的合同违约诉讼[74] - 公司在2022年8月29日与AVCT达成和解协议，取消了价值260万美元的投资[24] 信贷与债务 - 2020年信贷协议最初提供5亿美元承诺，包括4亿美元定期贷款和1亿美元循环信贷额度[32] - 2023年3月公司对2020年信贷协议进行第六次修订，将最大合并净杠杆比率提高至4.50:1.00[33] - 第六次修订将循环信贷额度从1亿美元减少至7500万美元，并将信用证子限额从3000万美元减少至2000万美元[34] - 公司为第六次修订支付7500万美元预付款，主要用于2025年3月到期的约2.003亿美元最终付款[34] - 公司2020年定期贷款余额在2023年3月31日为2.504亿美元，平均利率为5.7%，而2022年12月31日为3.304亿美元，平均利率为5.4%[35] - 2020年信贷安排最初提供5亿美元的承诺，包括4亿美元的定期贷款和1亿美元的循环信贷额度[32] - 2020年定期贷款A和循环信贷额度将于2025年3月到期，利率为LIBOR加1.50%至3.50%的浮动利率[32] - 2023年3月31日，公司2020年定期贷款余额为2.504亿美元，平均利率为5.7%[35] - 2023年3月，公司通过第六次修订将2020年循环信贷额度的最高借款限额从1亿美元减少到7500万美元[34] - 2023年3月，公司通过第六次修订提前支付了7500万美元，用于2025年3月到期的最终付款[34] - 2023年3月，公司将LIBOR替换为SOFR作为2020年信贷安排的替代利率，固定利差为4.5%[34] - 2023年3月，公司通过第六次修订将2023年第一、二、三季度的最大综合净杠杆率提高到4.50:1.00[33] 租赁与设施 - 公司2023年第一季度租赁费用为855.9万美元，其中运营租赁费用为476万美元，短期租赁费用为342.7万美元[68] - 公司2023年第一季度加速摊销租赁资产费用为20万美元，主要由于部分设施停用[68] - 公司2023年3月31日的租赁负债总额为5834万美元，较2022年12月31日的6159万美元有所减少[68] - 公司2023年第一季度租赁费用为855.9万美元，较2022年同期的878.2万美元略有下降[68] 收入与客户 - 公司收入主要来自产品和服务，产品包括硬件和软件，服务包括客户支持、咨询和培训[44] - 公司2023年第一季度产品收入为9331.8万美元，服务收入为9284.1万美元，其中云和边缘产品收入为4283.9万美元，IP光网络产品收入为5047.9万美元[54] - 2023年第一季度通过渠道合作伙伴计划的间接销售额为3591.4万美元，直接销售额为5740.4万美元[53] - 2023年第一季度企业客户销售额为2741.2万美元，服务提供商客户销售额为6590.6万美元[53] - 公司预计2024年将确认约1000万美元的递延收入，2025年确认约700万美元，2026年及以后确认约100万美元[54] - 2023年第一季度公司确认了约3000万美元的递延收入，2022年同期确认了约4500万美元[54] - 公司2023年第一季度云和边缘部门的维护收入为5481万美元，IP光网络部门的维护收入为1577.8万美元[54] - 公司2023年第一季度云和边缘部门的专业服务收入为1683.1万美元，IP光网络部门的专业服务收入为542.2万美元[54] - 公司2023年第一季度资本化的递延销售佣金为360万美元[56] - 公司2023年第一季度总收入为1.86亿美元，同比增长7.5%，其中Cloud and Edge部门收入为1.14亿美元，IP Optical Networks部门收入为7167.9万美元[58] - 公司2023年第一季度折旧费用为351万美元，同比下降9.6%，其中Cloud and Edge部门折旧费用为249.9万美元，IP Optical Networks部门折旧费用为101.1万美元[58] - Verizon Communications Inc.在2023年第一季度贡献了公司总收入的11%，较2022年同期的13%有所下降[58] - 公司收入主要来自产品和服务，产品收入包括硬件和软件，服务收入包括客户支持和专业服务[44] - 软件许可收入通常在控制权转移时确认，客户支持收入在合同期限内按比例确认[45] - 公司使用成本法或工时法来衡量专业服务的完成进度，收入根据进度确认[47] - 公司合同通常包含多个履约义务，需要判断是否单独核算，并使用独立售价分配交易价格[49] - 递延收入主要来自年度客户支持协议，收入在合同期限内逐步确认[50] - 公司2023年第一季度从2022年底递延收入中确认了约3000万美元收入[54] - 公司预计2024年将确认约1000万美元的长期递延收入[54] 其他 - 公司2023年第一季度利息支出为642.2万美元，较2022年同期的400.1万美元有所增加[5] - 公司2023年第一季度其他综合亏损为1115万美元，主要由于利率互换的未实现亏损[6] - 公司2023年第一季度资本支出为241.3万美元，较2022年同期的347.1万美元有所下降[8] - 公司2023年第一季度应收账款减少1974.2万美元，主要由于客户付款时间改善[8] - 公司的主要运营决策者（CODM）根据两个独立组织的表现评估公司业绩：云和边缘部门（Cloud and Edge）和IP光网络部门（IP Optical Networks）[12] - 公司在2023年3月28日的私募中发行的优先股和认股权证被归类为负债，其公允价值将在每个报告日期重新计量[14] - 公司在2023年第一季度通过应收账款保理获得了2110万美元的现金，并记录了50万美元的利息费用[19] - 截至2023年3月31日，公司的库存为7564.1万美元，较2022年12月31日的7542.3万美元略有增加[23] - 公司的无形资产在2023年3月31日的净账面价值为2.80075亿美元，预计2023年剩余时间的摊销费用为4222.9万美元[23] - 截至2023年3月31日，公司的商誉总额为5.84298亿美元，累计减值损失为2.83406亿美元[24] - 公司在2022年8月29日与AVCT达成和解协议，取消了其在AVCT的投资，并支付了250万美元现金作为对价[25] - 截至2023年3月31日，公司的长期债务余额为2.504亿美元，公允价值约为2.473亿美元[25] - 2023年第一季度公司应计费用总额为1.02亿美元，较2022年第四季度的8527万美元有所增加[28] - 2023年第一季度公司保修应计余额为1174.9万美元，较年初的1185.7万美元略有下降[28] - 2023年第一季度公司重组及相关费用为693.7万美元，较2022年同期的481.4万美元有所增加[30] - 2023年重组计划预计将包括设施整合和员工裁减，第一季度已记录570.8万美元的遣散费用[30] - 2022年重组计划在2023年第一季度产生122.9万美元的费用，主要用于设施相关成本和租赁资产加速摊销[31] - 2020年信贷协议最初提供5亿美元承诺，包括4亿美元定期贷款和1亿美元循环信贷额度[32] - 2023年3月公司对2020年信贷协议进行第六次修订，将最大合并净杠杆比率提高至4.50:1.00[33] - 第六次修订将循环信贷额度从1亿美元减少至7500万美元，并将信用证子限额从3000万美元减少至2000万美元[34] - 公司为第六次修订支付7500万美元预付款，主要用于2025年3月到期的约2.003亿美元最终付款[34] - 公司2020年定期贷款余额在2023年3月31日为2.504亿美元，平均利率为5.7%，而2022年12月31日为3.304亿美元，平均利率为5.4%[35] - 公司在2023年3月31日的信用证、银行担保和投标保证金总额为720万美元，较2022年12月31日的830万美元有所下降[36] - 公司在2023年3月出售了1.7亿美元的利率互换合约，获得940万美元，其中900万美元为出售金额，40万美元为利息[39] - 公司在2023年3月27日出售了剩余的1.7亿美元利率互换合约，获得980万美元，其中940万美元为出售金额，40万美元为利息[40] - 公司通过利率互换合约管理利率风险，2023年3月31日无衍生资产或负债[40] - 公司在2023年3月28日发行了55,000股优先股，每股价格为970美元，并发行了4,858,090份认股权证，行权价格为每股3.77美元[42] - 优先股的第一年股息率为9.25%，第二年股息率为