财务表现 - 公司2023年第三季度总收入为2.031亿美元，同比下降1.9%[15] - 2023年第三季度净亏损为1350万美元，同比减少26.7%[15] - 公司2023年第三季度综合亏损为1483万美元，同比减少11.2%[18] - 截至2023年9月30日，公司累计净亏损为1,527,029千美元，较2023年7月1日的1,513,528千美元有所增加[21] - 2023年第三季度，公司净亏损为13,501千美元，较上一季度有所扩大[21] - 2023年前九个月，公司净亏损为73,285千美元，较2022年同期的118,571千美元有所减少[23] - 公司2023年第三季度毛利率为50.9%，与去年同期持平[15] - 2023年第三季度每股基本亏损为0.08美元，较去年同期的0.12美元有所改善[15] - 公司2023年第三季度经营活动产生的综合亏损为1482.6万美元，同比减少11.2%[18] - 截至2023年9月30日，公司累计净亏损为73,285千美元，较2022年同期的118,571千美元有所减少[31] 现金流 - 公司2023年第三季度现金及现金等价物为2.4501亿美元，较2022年底的6.7262亿美元大幅下降[13] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的净现金流出为3,052千美元，较2022年同期的42,462千美元有所改善[31] - 2023年前九个月，公司投资活动产生的净现金流出为6,620千美元，较2022年同期的13,044千美元有所减少[31] - 2023年前九个月，公司融资活动产生的净现金流出为32,163千美元，而2022年同期为净现金流入6,207千美元[31] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物余额为24,501千美元，较2022年同期的55,935千美元有所减少[31] - 2023年第三季度，公司经营活动产生的净现金流出为3,052千美元，较2022年同期的42,462千美元大幅改善[31] - 2023年第三季度，公司投资活动产生的净现金流出为6,620千美元，较2022年同期的13,044千美元有所减少[31] - 2023年第三季度，公司融资活动产生的净现金流出为32,163千美元，而2022年同期为净现金流入6,207千美元[31] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物余额为24,501千美元，较2022年同期的55,935千美元有所下降[31] 资产负债 - 公司2023年第三季度应收账款净额为2.4218亿美元，同比下降9.4%[13] - 公司2023年第三季度库存为7018万美元，同比下降6.9%[13] - 公司2023年第三季度总负债为6.7769亿美元，较2022年底的7.3714亿美元有所下降[13] - 公司2023年第三季度股东权益为4.4393亿美元，较2022年底的5.1843亿美元下降14.4%[13] - 截至2023年9月30日，公司的定期债务余额为2.404亿美元，公允价值约为2.395亿美元[64] - 截至2023年9月30日，公司的应计费用总额为8907.6万美元，其中包括员工薪酬和相关成本2936.3万美元[70] - 公司在2023年九个月内的保修应计余额从年初的1185.7万美元增加到1199.4万美元[71] - 截至2023年9月30日，公司的长期应计重组费用为120万美元[82] - 截至2023年9月30日，公司的循环信贷额度为1000万美元，长期债务净额为2.069亿美元，总借款面额为2.504亿美元[97] - 截至2023年9月30日，公司的平均利率为：循环信贷额度9.9%，定期贷款9.9%，信用证4.5%[97] - 公司在2023年9月30日的债务到期情况为：2023年剩余时间1501.5万美元，2024年3510.2万美元，2025年2.00293亿美元[97] - 截至2023年9月30日，公司有670万美元的信用证、银行担保和履约保证金未偿还[98] - 公司2023年第三季度应收账款为2.42183亿美元，较2022年底的2.67244亿美元有所下降[13] - 2023年第三季度总资产为11.21615亿美元，较2022年底的12.55564亿美元减少10.7%[13] - 公司2023年第三季度长期债务为2.06908亿美元，较2022年底的3.0627亿美元减少32.4%[13] 费用与支出 - 公司2023年第三季度研发费用为4623万美元，同比下降6.4%[15] - 公司2023年第三季度销售和营销费用为3279万美元，同比下降9.8%[15] - 2023年第三季度研发支出为4622.9万美元，同比下降6.4%[15] - 2023年前九个月，公司支付利息18,606千美元，较2022年同期的13,179千美元有所增加[33] - 2023年前九个月，公司股票回购支出为3,912千美元，较2022年同期的2,684千美元有所增加[31] - 2023年第三季度，公司股票薪酬费用为16,914千美元，较2022年同期的13,495千美元有所增加[31] - 2023年前九个月的所得税支出为1,150万美元，较2022年同期的1,240万美元有所减少[163] 重组与相关费用 - 公司在2023年第三季度和九个月内分别记录了270万美元和1390万美元的重组和相关费用[72] - 2023年重组计划中，公司在2023年九个月内记录了940万美元的遣散费用[76] - 2022年重组计划中，公司在2023年九个月内记录了460万美元的重组费用，其中包括380万美元的设施相关成本和80万美元的租赁资产加速摊销[79] - 截至2023年9月30日，公司的长期应计重组费用为120万美元[82] 收入与销售 - 公司2023年第三季度总营收为2.0316亿美元，同比下降1.9%，其中美国市场营收为8605.6万美元，同比下降1.1%[128] - 2023年前九个月总营收为5.9994亿美元，同比增长2.4%，其中亚太地区营收为1.275亿美元，同比增长19.8%[128] - 2023年第三季度通过渠道合作伙伴计划的间接销售额为3595万美元，同比增长4.6%[130] - 2023年前九个月企业客户销售额为9716.3万美元，同比增长24.5%[130] - 2023年第三季度云和边缘产品营收为4230.5万美元，同比下降17.6%[130] - 2023年前九个月IP光网络产品营收为1.8167亿美元，同比增长18.9%[130] - 公司2023年第三季度总收入为203,161千美元，同比下降1.9%，其中Cloud and Edge部门收入为115,765千美元，同比下降7.2%，IP Optical Networks部门收入为87,396千美元，同比增长6.0%[142] - 公司2023年前九个月总收入为599,938千美元，同比增长2.4%，其中Cloud and Edge部门收入为355,501千美元，同比下降4.3%，IP Optical Networks部门收入为244,437千美元，同比增长13.9%[142] - 公司2023年第三季度调整后毛利润为111,317千美元，同比下降1.3%，其中Cloud and Edge部门毛利润为78,455千美元，同比下降3.8%，IP Optical Networks部门毛利润为32,862千美元，同比增长5.0%[142] - 公司2023年前九个月调整后毛利润为310,342千美元，同比下降0.8%，其中Cloud and Edge部门毛利润为231,729千美元，同比下降4.7%，IP Optical Networks部门毛利润为78,613千美元，同比增长13.0%[142] - 公司2023年第三季度折旧费用为3,544千美元，同比下降9.5%，其中Cloud and Edge部门折旧费用为2,426千美元，同比下降11.9%，IP Optical Networks部门折旧费用为1,118千美元，同比下降3.8%[142] - 公司2023年前九个月折旧费用为10,603千美元，同比下降9.3%，其中Cloud and Edge部门折旧费用为7,402千美元，同比下降9.2%，IP Optical Networks部门折旧费用为3,201千美元，同比下降9.4%[142] - 公司2023年第三季度Verizon Communications Inc.贡献了11%的收入，同比下降2个百分点，AT&T贡献了不到10%的收入[144] - 公司2023年前九个月Verizon Communications Inc.贡献了11%的收入，同比下降5个百分点，AT&T贡献了不到10%的收入[144] - 公司2023年第三季度总收入为2.03161亿美元，同比下降1.9%[15] 股东权益与股票 - 2023年第三季度，公司股东权益总额为443,928千美元，较2022年同期的489,169千美元有所下降[23][28] - 2023年第三季度，公司股票期权行权带来15千美元的现金流入，较2022年同期的1千美元显著增加[31] - 2023年前九个月公司股票期权行权收入为15千美元，较2022年同期的1千美元有所增加[31] - 2023年前九个月公司授予的限制性股票单位（RSUs）总价值为16.5百万美元，绩效股票单位（PSUs）总价值为2.6百万美元[150][151] - 公司2023年9月30日未确认的股票薪酬费用为22.7百万美元，预计将在未来两年内确认[152] 应收账款与库存 - 公司2023年第三季度应收账款净额为2.4218亿美元，同比下降9.4%[13] - 公司2023年第三季度库存为7018万美元，同比下降6.9%[13] - 公司应收账款保理业务在2023年第三季度和九个月期间分别出售了24,701千美元和73,028千美元的应收账款，净现金收益分别为23,949千美元和71,006千美元[47] - 公司库存截至2023年9月30日为90,140千美元，其中在手最终组装和成品库存为87,503千美元[57] - 截至2023年9月30日，公司应收账款余额为1.5585亿美元，较年初下降8.8%[133] - 2023年第三季度，公司应收账款增加31,345千美元，较2022年同期的44,604千美元有所减少[31] - 2023年第三季度，公司库存减少4,327千美元，较2022年同期的24,002千美元大幅改善[31] 无形资产与商誉 - 公司无形资产截至2023年9月30日的净账面价值为251,053千美元，其中开发技术和客户关系分别为107,179千美元和140,232千美元[58] - 公司商誉截至2023年9月30日的净账面价值为300,892千美元，其中云和边缘业务为224,896千美元，IP光网络业务为75,996千美元[60] 债务与信贷 - 2020年信贷协议提供了5亿美元的贷款承诺，其中包括4亿美元的定期贷款和1亿美元的循环贷款[84] - 公司在2022年3月10日对2020年信贷协议进行了第四次修订，增加了最大综合净杠杆比率，并提前支付了1500万美元用于到期日的最终付款[93] - 2022年6月30日，公司对2020年信贷协议进行了第五次修订，将2022年第四季度的最大综合净杠杆比率提高至4.75:1.00，2023年第一和第二季度降至3.25:1.00，后续季度固定为3.00:1.00[94] - 2023年3月24日，公司对2020年信贷协议进行了第六次修订，将2023年第一、二、三季度的最大综合净杠杆比率提高至4.50:1.00，第四季度降至4.25:1.00，2024年第一季度降至4.00:1.00，后续季度固定为4.00:1.00[95] - 公司在2023年3月24日提前支付了7500万美元，用于2025年3月到期的约2.003亿美元的最终付款[95] - 截至2023年9月30日，公司的循环信贷额度为1000万美元，长期债务净额为2.069亿美元，总借款面额为2.504亿美元[97] - 截至2023年9月30日，公司的平均利率为：循环信贷额度9.9%，定期贷款9.9%，信用证4.5%[97] - 公司在2023年9月30日的债务到期情况为：2023年剩余时间1501.5万美元，2024年3510.2万美元，2025年2.00293亿美元[97] - 截至2023年9月30日，公司有670万美元的信用证、银行担保和履约保证金未偿还[98] 利率互换与衍生工具 - 公司在2023年3月24日和27日分别出售了1.7亿美元和1.7亿美元的利率互换，分别获得940万美元和980万美元[104] - 公司使用利率互换作为利率风险管理策略的一部分，以增加利息支出的稳定性并管理利率波动的风险[106] - 公司2023年9月30日的衍生金融工具对综合（亏损）收益表的影响为净亏损1,322千美元，而2022年同期为净收益1,726千美元[108] 优先股与认股权证 - 公司通过私募发行了55,000股新指定的A系列优先股，每股价格为970美元，并附带490万份认股权证，总收益约为5340万美元[38] - 公司2023年9月30日的优先股和认股权证负债分别为49,855千美元和5,052千美元，较2023年3月31日分别增加2,001千美元和减少444千美元[112] - 公司2023年3月28日发行了55,000股优先股，每股价格为970美元，并发行了4,858,090份认股权证，行权价格为每股3.77美元[109] - 优先股的股息率第一年为9.25%（以实物支付），第二年为9.75%（公司可选择以实物或现金支付），之后为12.00%（以现金支付）[112] - 公司2023年3月31日的优先股发行净收益约为53.4百万美元，其中10.0百万美元来自现有关联股东[114] 收入确认与递延收入 - 公司收入主要来自产品和服务，产品收入包括硬件和软件，服务收入包括客户支持、咨询、设计和安装服务[116] - 公司软件许可证通常提供永久使用权，也销售基于期限的许可证和SaaS订阅安排[118] - 客户支持收入在支持合同期限内按比例确认，通常为一年[120] - 专业服务收入根据完成进度确认，通常使用输入法衡量进度[122] - 递延收入主要来自年度客户支持协议的账单，收入在协议期限内确认[127] - 公司预计2024年将确认约400万美元的长期递延收入，2025年确认约900万美元，2026年及以后确认约500万美元[133] - 2023年前九个月公司确认了约9200万美元的递延收入，较2022年同期的8500万美元增长8.2%[133] - 截至2023年9月30日，公司资本化的递延销售佣金为340万美元，较2022年底下降5.6%[135] 租赁与租赁负债 - 公司2023年9月30日的租赁资产为39,167千美元，较2022年12月31日的44,888千美元有所下降[161] - 2023年9月30日的总租赁负债为53,183千美元，较2022年12月31日的61,599千美元减少[161] - 2023年第三季度的净租赁成本为8,699千美元，较2022年同期的9,831千美元有所下降[161] - 2023年9月30日的加权平均剩余租赁期限为5.64年，加权平均贴现率为6.19%[162] - 2023年9月30日的未来最低固定租赁付款总额为63,392千美元，扣除利息后的现值为53,183千美元[162] 诉讼与和解 - 公司与Miller诉讼的原告达成初步和解协议，和解金额为450万美元，预计将由公司的董事和高级职员责任保险全额支付[170] - 公司面临Charter Communications和WideOpenWest的合同违约诉讼，分别寻求赔偿，目前正在进行发现程序[171][172] 其他 - 公司通过出售Kandy Communications业务获得了AVCT的债券和认股权证，债券利率为10%，并于2021年9月8日转换为13,700,421股AVCT普通股[61] - 公司与AVCT达成和解协议，取消了价值260万美元的债券投资和认股权证，并支付了250万美元现金以获得AVCT的知识产权许可[62] - 公司因AVCT投资的公允价值变动，在2022年第三季度和九个月内分别记录了190万美元和4130万美元的亏损[63] - 公司对以色列创新局（IIA）的最大未来特许权使用费承诺为2,160万美元，包括180万美元的未付特许权使用费[167] - 2023年第三季度公司从最大股东处获得收入130万美元，较2022年同期的60万美元大幅增加[164] - 公司的首席运营决策者（CODM）基于两个独立组织的表现来评估公司业绩：云和边缘部门（Cloud and Edge）以及