宏观市场利率与房地产销售情况 - 2022年美联储将联邦基金利率累计提高425个基点，2023年上半年又提高75个基点，达到500至525个基点，自2008年以来抵押贷款利率首次超过6%，此后大多维持在6%至7%的区间[17] - 2023年第二季度美国现房销售较2022年第二季度下降21%，较2023年第一季度经季节性调整后仅下降2%[17] - 2023年第二季度加拿大全国房屋销售成交量较上一季度经季节性调整后反弹17%，但较2022年同期仍低5%[18] - 2022年第二季度美国现有房屋中位价达到峰值40.6万美元，2023年第一季度降至36.67万美元，2023年6月回升至39.9万美元；2022年2月加拿大平均房价达到峰值81.67万加元，2023年1月降至61.28万加元，2023年6月回升至70.92万加元[19] 平台代理数量变化 - 2023年平台上的代理数量同比增长105%，2023年第二季度较第一季度增长15%，达到近1.15万名[26] 公司股票回购情况 - 2022年5月19日公司可回购最多890万股普通股，占已发行和流通的1.783亿股普通股的约5%；2023年5月24日公司可回购最多900万股普通股，占已发行和流通的1.8亿股普通股的约5%[29] - 截至2023年6月30日的六个月内，公司以140万美元的价格回购了110万股普通股[31] 公司上市与退市情况 - 2022年7月26日，公司普通股开始在多伦多证券交易所（TSX）交易，股票代码为“REAX”，同时从TSX Venture Exchange自愿退市，在纳斯达克继续以相同代码“REAX”交易[32] - 2023年7月28日，公司宣布其普通股从多伦多证券交易所自愿退市的申请已获董事会和多伦多证券交易所批准，预计于2023年8月11日收市后完成退市，普通股将继续在纳斯达克资本市场以“REAX”为代码上市交易[169] 公司收购情况 - 2022年1月20日公司完成对Expetitle的收购，总价820万美元，其中740万美元在交易结束时支付，60万美元存入托管账户，满足条件后于2023年1月23日释放，还授予70万份激励股票期权和110万份受限股票单位[33] - 2022年11月3日公司通过子公司收购Redline BC全部已发行和流通普通股，助力公司拓展至加拿大不列颠哥伦比亚省[35] - 2022年12月9日公司完成对LemonBrew Lending的收购，总价125万美元，包括80万美元现金和351,837股普通股，还涉及250万美元基于绩效的里程碑付款[36][37] 公司费用政策变更 - 2023年1月24日公司宣布美国经纪费用和福利变更，包括90%收入分成计划、30美元交易费、175美元年费、1.2%收入分成费等，2月对新代理生效，4月对现有代理生效[38] 公司应用推广情况 - 2021年8月8日公司推出新的代理移动应用reZEN，2022年10月20日进一步增强并推广至美国和加拿大的代理[42] 公司财务关键指标变化（按时间段） - 截至2023年6月30日的三个月，公司总营收185,332千美元，上年同期为112,356千美元；六个月总营收293,177千美元，上年同期为174,005千美元[56] - 截至2023年6月30日的三个月，公司持续经营业务亏损3,972千美元，上年同期为4,155千美元；六个月持续经营业务亏损11,287千美元，上年同期为8,407千美元[56] - 截至2023年6月30日的三个月，公司EBITDA为 - 3,501千美元，上年同期为 - 3,622千美元；六个月EBITDA为 - 10,095千美元，上年同期为 - 7,503千美元[56] - 截至2023年6月30日的三个月，公司调整后EBITDA为2,618千美元，上年同期为 - 583千美元；六个月调整后EBITDA为1,826千美元，上年同期为 - 1,160千美元[56] - 截至2023年6月30日的三个月，公司基本和摊薄后每股亏损0.02美元，上年同期为0.02美元；六个月基本和摊薄后每股亏损0.06美元，上年同期为0.05美元[56] - 2023年上半年总营收2.932亿美元，2022年同期为1.74亿美元，同比增长67%[61] - 2023年上半年总销售成本2.646亿美元，2022年同期为1.589亿美元，销售成本占营收比例从2022年的91%降至2023年的90%[62][65] - 2023年上半年调整后EBITDA为182.6万美元，2022年同期为亏损116万美元[60] - 2023年上半年亏损占总营收比例为3.8%，2022年同期为4.8%[64] - 2023年上半年薪资和福利费用为1090万美元，2022年同期为620万美元，全职员工从2022年6月30日的107人增至2023年的145人[66] - 2023年上半年股票薪酬费用为540万美元，2022年同期为320万美元，主要因代理基数增加[67] - 2023年上半年专业费用为360万美元，2022年同期为300万美元，主要因地理业务拓展导致经纪和招聘咨询费增加[69] - 2023年上半年营销费用为1790万美元，2022年同期为940万美元，主要因吸引代理的努力，包括收入分成增加600万美元和代理相关股票薪酬费用增加210万美元[70] - 2023年上半年研发费用为310万美元，2022年同期为270万美元，主要因员工数量增加和内部系统升级成本增加[71] 公司金融资产与资本情况 - 金融资产初始按公允价值计量，后续分类为按公允价值、FVOCI - 债务投资、FVOCI - 权益投资或FVTPL计量[73][74] - 截至2023年6月30日，按公允价值计量的短期投资为10,911千美元，认股权证为324千美元；未按公允价值计量的现金及现金等价物为17,165千美元，受限现金为29,580千美元等[92] - 截至2023年6月30日，流动资产为60,692千美元，非流动资产为14,954千美元，总资产为75,646千美元[95] - 截至2023年6月30日，流动负债为53,360千美元，非流动负债为324千美元，总负债为53,684千美元[95] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和投资总计2800万美元，2022年12月31日为1870万美元[95] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为17,165千美元，其他应收款为52千美元，金融资产投资为10,911千美元，总资本为28,128千美元[100] - 截至2023年6月30日，可供出售证券的公允价值投资总额为1090万美元，其中现金投资282.3万美元、固定收益801.3万美元、固定收益 - 共同基金为0、投资证书7.5万美元、短期投资1091.1万美元[102][109] 公司现金流量情况 - 2023年上半年融资活动使用现金130万美元，主要用于回购普通股以满足RSU义务[96] - 2023年上半年投资活动使用现金310万美元，主要用于债务工具投资[97] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量为3290万美元，2022年同期为940万美元[97] 公司租赁与负债安排情况 - 截至2023年6月30日，公司无担保、租赁或资产负债表外安排，纽约办公室租赁于该日到期，此前月租金为7000美元，2022年12月31日未折现租赁负债总额为9.6万美元[103] 公司各业务线收入情况 - 2023年Q2佣金收入18143.7万美元，同比增长63%；产权收入94.8万美元，同比增长87%；抵押收入36.2万美元；费用收入/其他收入258.5万美元，同比增长204%；总收入18533.2万美元，同比增长65%[110] 公司资本管理情况 - 公司将融资活动的盈余资金投资于管理投资组合，采用保守投资方法，将资金分配在一级资产以降低市场风险[107][108] - 公司资本管理框架旨在维持一定资本水平，为运营和业务战略提供资金并创造长期股东价值，目标是管理资本结构以实现资金来源多元化、降低成本和风险[104][105] - 公司保留足够流动性以减轻资产现金流不足以满足运营、投资和融资需求的风险，2023年6月30日和2022年期间资本管理政策无变化[106] 会计准则修订情况 - IAS 1关于负债分类的修订自2023年1月1日或之后开始的年度期间追溯适用，IASB正在考虑进一步修订[113][115] - IFRS 10和IAS 28关于投资者与其联营或合营企业之间资产交易的修订生效日期待IASB确定，允许提前应用[116][117] - IAS 12关于所得税的修订自2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，允许提前应用，适用于最早比较期间开始或之后发生的交易[118][121] 公司内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制程序和财务报告内部控制有效，但控制系统存在固有局限性[130][132][133] 公司关键人员薪酬情况 - 2023年上半年关键管理人员和董事的薪资与福利为104.6万美元，2022年同期为100.9万美元；2023年上半年基于股票的薪酬为173.1万美元，2022年同期为64.2万美元；2023年上半年关联方薪酬费用为277.7万美元，2022年同期为165.1万美元[135] 公司面临的风险情况 - 公司财务业绩与美国和加拿大住宅房地产市场的强弱密切相关，宏观经济状况可能对房地产市场增长产生不利影响[141] - 公司在美国和加拿大房地产行业运营，面临复杂的法律法规，维持合规具有挑战性且会增加业务成本[142][147] - 公司业务战略依赖平台和功能开发以吸引和留住用户，但存在用户流失、无法创收的风险[150] - 公司高度依赖管理团队，若失去关键员工，业务可能受影响，且在吸引和留住人才方面面临激烈竞争[151][152] - 公司平台货币化努力不一定成功，竞争对手可能推出更先进技术，影响公司财务状况和经营成果[153] - 公司运营受季节和天气影响，春秋季销售通常好于秋冬，恶劣天气或自然灾害会影响房源和销售[154] - 公司业务模式依赖吸引房地产经纪人，若无法吸引新经纪人或现有经纪人流失，可能影响创收能力[156] - 公司面临来自初创和成熟科技公司及经纪公司的竞争，若无法成功竞争，可能无法实现预期收入和经纪人目标[158] - 公司计划通过附属服务扩张业务，但不一定成功，若无法拓展市场或经纪人不推荐，可能影响业务和财务状况[159] 公司已发行股份情况 - 截至2023年8月9日，公司已发行并流通的普通股为1.8亿股[167] - 截至2023年8月9日，已发行并流通的期权为2340万股，行权价格从每股0.03美元到3.40美元不等，到期日期从2023年3月到2025年1月[168] - 截至2023年8月9日，已发行并流通的受限股票单位（RSU）为2260万股[168]