公司业务布局 - 截至2022年7月30日，公司运营28家设计画廊、35家传统画廊、1家现代画廊、3家婴儿与儿童及青少年画廊、39家奥特莱斯和14家水works展厅[155] - 公司于2022年9月在纽约开设了第一家RH Guesthouse[161] - 公司将于2023年春季在英国开设RH England[165] 公司业务发展目标 - 公司计划通过开设新的设计画廊，在北美创造50 - 60亿美元的收入机会[160] - 公司目标是在2000亿美元的北美酒店行业为寻求隐私和奢华的旅行者创造新市场[161] - 公司计划在未来几年打造一个价值200 - 250亿美元的全球品牌[165] 公司业务影响因素 - 宏观经济因素和新冠疫情影响公司业务，包括通胀上升、利率上升、供应链延迟等[155][157] 公司价值驱动策略 - 公司的关键价值驱动策略包括产品提升、画廊转型、品牌提升、数字重塑和全球扩张[159][160][161][162][165] 公司产品计划 - 公司计划引入RH Couture Upholstery、RH Bespoke Furniture和RH Color等产品[159] 公司客户体验提升举措 - 公司推出在线门户The World of RH以提升客户体验[162] 净收入情况 - 2022年7月30日止三个月净收入991,620,000美元，占净收入的100.0%；2021年7月31日止三个月净收入988,859,000美元，占净收入的100.0%[166] - 2022年7月30日止六个月净收入1,948,912,000美元，占净收入的100.0%；2021年7月31日止六个月净收入1,849,651,000美元，占净收入的100.0%[166] - 2022年Q2净收入为9.92亿美元，较2021年同期增长280万美元，增幅0.3%[192] - 2022年上半年合并净收入增加9900万美元，达19.49亿美元，增幅5.4%[214] 调整后营业收入情况 - 2022年7月30日止三个月调整后营业收入为244,734,000美元；2021年7月31日止三个月调整后营业收入为262,655,000美元[170] - 2022年7月30日止六个月调整后营业收入为481,264,000美元；2021年7月31日止六个月调整后营业收入为456,907,000美元[170] 调整后净收入情况 - 2022年7月30日止三个月调整后净收入为216,728,000美元；2021年7月31日止三个月调整后净收入为251,625,000美元[176] - 2022年7月30日止六个月调整后净收入为429,569,000美元；2021年7月31日止六个月调整后净收入为393,875,000美元[176] 可转换优先票据情况 - 2018年6月发行的2023年到期可转换优先票据本金总额为3.35亿美元，2019年9月发行的2024年到期可转换优先票据本金总额为3.5亿美元[180] 资本项目利息资本化情况 - 2021年7月31日止三个月和六个月，资本项目利息资本化分别为290万美元和560万美元[180] 调整税率情况 - 2022年7月30日止三个月和六个月调整税率为0.0%；2021年7月31日止三个月和六个月调整税率分别为1.3%和9.3%[180] 非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标，包括调整后营业收入、调整后净收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后资本支出等[167] 净利润情况 - 2022年Q2净利润为3.23亿美元，2021年同期为3.57亿美元[182] EBITDA及调整后EBITDA情况 - 2022年Q2 EBITDA为3.15亿美元，2021年同期为4.76亿美元；调整后EBITDA为5.49亿美元，2021年同期为5.19亿美元[182] 调整后资本支出情况 - 2022年上半年调整后资本支出为9501.8万美元，2021年同期为1.25亿美元[187] - 截至2022年7月30日的六个月内，调整后资本支出总计9500万美元，预计2022财年为2 - 2.25亿美元[256] 总租赁销售面积情况 - 2022年Q2末总租赁销售面积为129.1万平方英尺，2021年同期为118万平方英尺[187] RH部门净收入情况 - 2022年Q2 RH部门净收入为9.4亿美元，较2021年同期减少740万美元，降幅0.8%[193] Waterworks净收入情况 - 2022年Q2 Waterworks净收入为5100万美元，较2021年同期增长1000万美元，增幅24.7%[195] 综合毛利情况 - 2022年Q2综合毛利为5.23亿美元，较2021年同期增长3600万美元，增幅7.3%[196] - 2022年上半年合并毛利润增加1.27亿美元，达10.22亿美元，增幅14.2%，毛利率从48.4%提升至52.4%[219] 综合销售、一般和行政费用情况 - 2022年Q2综合销售、一般和行政费用为2.89亿美元，较2021年同期增长5000万美元，增幅21.0%[200] - 2022年上半年销售、一般和行政费用增加1.24亿美元，达5.82亿美元，增幅27.2%[222] Waterworks销售、一般和行政费用情况 - 2022年Q2 Waterworks销售、一般和行政费用为2500万美元，较2021年同期增长940万美元，增幅61.9%[205] 净利息支出情况 - 2022年第二季度净利息支出较2021年同期增加1300万美元，2022年为2626.4万美元，2021年为1358.1万美元[208] - 2022年上半年净利息支出较2021年同期增加2000万美元，2022年为4711.9万美元，2021年为2688.9万美元[231] 债务清偿损失情况 - 2022年第二季度债务清偿损失为2300万美元，涉及回购5700万美元本金的可转换优先票据；2021年同期为320万美元[209] - 2022年上半年债务清偿损失为1.7亿美元，涉及回购2.37亿美元本金的可转换优先票据；2021年同期为330万美元[232] 其他净支出情况 - 2022年第二季度其他净支出为320万美元，包括150万美元的衍生品工具损失和170万美元的汇率不利变动损失[210] 所得税费用及收益情况 - 2022年第二季度所得税费用为5600万美元，有效税率为31.6%；2021年同期分别为300万美元和1.3%[211] - 2022年上半年所得税收益为1.07亿美元，有效税率为 - 49.6%；2021年同期所得税费用为4500万美元，有效税率为11.1%[234] 总债务及净债务情况 - 截至2022年7月30日和1月29日，公司总债务分别为25.31亿美元和22.69亿美元，净债务分别为4.46亿美元和0.91亿美元[238] 普通股回购情况 - 2022财年第二季度，公司以平均每股254.72美元的价格回购了100万股普通股，总回购金额约为2.55亿美元[243] - 2022年上半年（截至7月30日），公司回购了100万股普通股，总回购金额为2.55亿美元，并从期权行使中获得了1.52亿美元的收益[267] - 2022财年第二季度，公司根据股票回购计划以平均每股254.72美元的价格回购了100万股普通股，总回购金额约为2.55亿美元[278] - 截至2022年7月30日，股票回购计划下约有21.95亿美元可用于未来股票回购[278] - 2022财年第二季度，公司注销了与股票回购计划相关的100万股普通股，因此在截至2022年7月30日的合并资产负债表和合并股东权益表中将总计2.55亿美元从库存股重新分类为额外实收资本[280] 融资协议情况 - 2021年7月修订并重述资产支持信贷安排，初始可用额度达6亿美元，其中100万美元可供加拿大子公司使用，有3亿美元可扩展额度，到期日为2026年7月29日[245] - 2021年10月签订20亿美元定期债务融资协议，截至2022年7月30日，未偿还金额为19.85亿美元，需每季度支付500万美元本金[246] - 2022年5月13日签订5亿美元增量定期债务融资协议，截至2022年7月30日，未偿还金额为5亿美元，2022年12月前无需支付本金[248] 现金流量情况 - 2022年和2021年截至7月30日和7月31日六个月内，经营活动提供的净现金分别为1.92516亿美元和3.16718亿美元[258] - 2022年和2021年截至7月30日和7月31日六个月内，投资活动使用的净现金分别为6407.8万美元和8407.7万美元[258] - 2022年和2021年截至7月30日和7月31日六个月内，融资活动使用的净现金分别为2.24156亿美元和4296.8万美元[258] - 2022年上半年（截至7月30日），经营活动提供的净现金为1.93亿美元，包括净收入3.23亿美元和非现金项目增加3.17亿美元，部分被营运资金和其他活动的4.47亿美元变动所抵消[261] - 2022年上半年（截至7月30日），投资活动使用的净现金为6400万美元，包括对零售店、信息技术和系统基础设施的6300万美元投资以及对权益法投资的150万美元额外资金[263] - 2022年上半年（截至7月30日），融资活动使用的净现金为2.24亿美元，主要是由于2022财年第一季度完成了与2023年票据和2024年票据相关的某些交易，这些交易导致支付3.91亿美元终止所有未偿还的普通股认股权证，部分被终止所有剩余可转换债券套期保值的2.32亿美元收益所抵消[265] 债务发行成本情况 - 2022年5月，公司根据定期贷款信贷协议的2022年增量修正案发行了5亿美元的定期贷款B - 2，产生了2800万美元的债务发行成本[266] 股票回购计划授权情况 - 2022年6月2日，董事会授权额外20亿美元用于购买公司流通在外的普通股，使股票回购计划的总授权规模增至24.5亿美元[278] 关键会计政策和估计情况 - 公司评估关键会计政策和估计，包括商品库存准备金、减值、商标和其他无形资产、长期资产、租赁会计等，自2021年10 - K表格披露以来，上述关键会计政策和估计没有重大变化[282]