公司酒店资产与权益情况 - 公司核心持有5家盖洛德酒店共9615间客房，截至2021年3月31日，在盖洛德落基山合资企业中拥有65%的权益[103] 公司资金与信贷情况 - 截至2021年3月31日，公司循环信贷额度下有6.997亿美元可用于借款，手头有6710万美元无限制现金[109] - 公司7亿美元循环信贷额度在2021年3月31日无未偿还金额，3亿美元定期贷款A和原5亿美元定期贷款B中，有3.8亿美元在2021年3月31日未偿还[111] - 截至2021年3月31日，公司有6710万美元无限制现金，循环信贷额度下有6.997亿美元可借款[196] 公司业务预订情况 - 截至2021年3月31日，公司已重新预订约160万间夜，约占因疫情取消的总间夜数的60% [113] - 2021年第一季度取消的间夜数较2020年第四季度减少35.0%，自疫情爆发以来，团队流失率逐季下降[113] - 2021年第一季度，公司预订了38.2万间团队客房，较2019年第一季度增长7%，平均每日房价较2019年同期增长5% [114] - 2021年第一季度，有机团队预订占预订团队客房的44%，高于2020年第四季度的26%和第三季度的23% [115] - 2021年第一季度确定团体客房预订净夜数为 -33709间夜，较2020年的 -415754间夜增长91.9%[144] 酒店业务运营指标变化 - 酒店业务板块入住率从2021年1月的11.9%增至2月的14.6%，再增至3月的22.4% [113] - 2021年第一季度入住率为16.4%，较2020年的57.1%下降40.7个百分点[144] - 2021年第一季度每间可售房收入（RevPAR）为31.02美元，较2020年的115.36美元下降73.1%[144] - 2021年第一季度总每间可售房收入（Total RevPAR）为76.71美元，较2020年的310.51美元下降75.3%[144] 酒店业务扩建情况 - 2021年4月，盖洛德棕榈酒店1.58亿美元的扩建项目完成，增加302间客房和9.6万平方英尺会议空间等[118] 公司投资情况 - 截至2021年3月31日，公司在Circle已出资1700万美元，并计划到2021年12月31日再出资400万美元[119] 公司债务交易情况 - 公司赎回4亿美元5%优先票据，产生290万美元债务清偿损失[121][122] - 2021年2月17日，公司完成6亿美元4.5%优先票据私募配售，净收益约5.91亿美元[123] 公司业务收入占比情况 - 2021年第一季度，酒店业务收入占比83%，娱乐业务占比17%；2020年同期酒店业务占比91%，娱乐业务占比9%[130] 公司总体财务指标变化 - 2021年第一季度总营收8.4175亿美元，较2020年同期的3.1303亿美元下降73.1%[138][139] - 2021年第一季度总运营费用1.63732亿美元，较2020年同期的3.0828亿美元下降46.9%[138][139] - 2021年第一季度运营亏损7955.7万美元，较2020年同期的运营收入475万美元下降1774.9%[138][139] - 2021年第一季度净亏损1.17121亿美元，较2020年同期的5073.6万美元净亏损增加130.8%[138][139] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净亏损为1.04521亿美元，较2020年同期的4651.6万美元增加124.7%[138][139] 公司营收与费用下降原因 - 2021年第一季度总营收下降归因于酒店业务减少2.159亿美元，娱乐业务减少1300万美元[140] - 2021年第一季度总运营费用下降主要因酒店业务减少1.28亿美元，娱乐业务减少1070万美元，以及2020年有580万美元持有至到期投资信用损失[141] 酒店业务财务指标变化 - 2021年第一季度酒店业务总营收6980.2万美元，较2020年的2.85671亿美元下降75.6%[144] - 2021年第一季度酒店业务运营费用1.33264亿美元，较2020年的2.61854亿美元下降49.1%[144] - 2021年第一季度酒店业务运营亏损6346.2万美元，2020年为盈利2381.7万美元，同比下降366.5%[144] - 2021年第一季度酒店业务收入包含1020万美元的损耗和取消费用，较2020年增加460万美元[145] - 2021年第一季度团体业务占比18%，较2020年的79%大幅下降；散客业务占比82%，较2020年的21%大幅上升[146] - 2021年第一季度与万豪相关的基础管理费为150万美元，2020年为630万美元，激励管理费均为0[147] 部分酒店营收情况 - Gaylord National自2020年3月底关闭，预计2021年7月1日重新开放，2021年第一季度总营收125.7万美元，较2020年的4939.4万美元下降97.5%[156] - Gaylord Rockies 2021年第一季度总营收1197万美元，较2020年的5459.8万美元下降78.1%[157] 娱乐部门财务指标变化 - 娱乐部门2021年第一季度营收1437.3万美元，较2020年的2735.9万美元下降47.5%，运营亏损791.9万美元，较2020年的509.2万美元扩大55.5%[160] 公司及其他部门运营亏损情况 - 公司及其他部门2021年第一季度运营亏损809.4万美元，较2020年的860.7万美元收窄6.0%[161] 公司资产出售收益情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度资产出售收益分别为30万美元和130万美元[164] 公司持有至到期证券信用损失情况 - 2020年第一季度持有至到期证券信用损失为580万美元[166] 公司利息收支与债务清偿损失情况 - 2021年第一季度利息费用为3079.6万美元，较2020年的2935.8万美元增加4.9%[167] - 2021年第一季度利息收入为137万美元，较2020年的237.1万美元下降42.2%[167] - 2021年第一季度债务清偿损失为294.9万美元，2020年无此项损失[167] 公司所得税拨备情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度所得税拨备分别为400万美元和2680万美元[167][176] 公司其他财务指标对比 - 2021年第一季度公司GAAP净亏损1.17121亿美元，2020年同期为5073.6万美元[187][188] - 2021年第一季度调整后EBITDAre为亏损2244.9万美元，2020年同期为6687.5万美元[187] - 2021年第一季度调整后可供普通股股东和单位持有人使用的FFO为亏损5050.5万美元，2020年同期为3243万美元[188] 公司现金流量情况 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为4290万美元，2020年同期为提供470万美元[189][190] - 2021年第一季度投资活动资金主要用于购买物业和设备，总计2580万美元，2020年同期为4320万美元[191][192] - 2021年第一季度融资活动提供净现金7590万美元，2020年同期为3.468亿美元[193][195] 公司未来支出预计 - 2021年剩余时间公司预计资本支出4600 - 6600万美元，还预计花费1.88亿美元购买Gaylord Rockies合资企业剩余35%股权，2200万美元购买约130英亩未开发土地[197] - 公司预计2021年第二季度平均每月现金需求约1000 - 1300万美元[198] 公司信用额度与贷款情况 - 公司信用额度包括7亿美元高级担保循环信贷额度、3亿美元高级担保定期贷款A和5亿美元高级担保定期贷款B，借款利率根据不同情况而定[200][207] - 2019年定期贷款A额度从2亿美元增至3亿美元，到期日延至2025年3月31日，利率为LIBOR加1.35% - 1.90%或基础利率[209] - 2021年3月31日前，定期贷款A基于LIBOR的贷款利率为LIBOR加1.90%，4月1日起至受限期结束为LIBOR加2.25%[211] - 定期贷款B到期日为2024年5月11日，利率为LIBOR加2.00%或基础利率，2021年3月31日未偿还借款为3.8亿美元[212] - 2019年7月2日，盖洛德落基山合资企业签订8亿美元定期贷款协议，到期日为2023年7月2日，利率为LIBOR加2.50%[224] 公司票据发行与赎回情况 - 2019年9月和10月，公司完成7亿美元4.75%优先票据私募发行，到期日为2027年10月15日，可在特定时间赎回[213][214][215] - 2021年2月17日，公司完成6亿美元4.50%优先票据私募发行，到期日为2029年2月15日，净收益约5.91亿美元[217][220] - 2021年2月9日，公司对4亿美元5%优先票据进行现金要约收购，1.619亿美元有效投标，剩余票据于4月15日赎回[223] 公司利息义务估计 - 基于2021年3月31日利率，公司到2025年估计利息义务为4.083亿美元，其中2021年剩余时间为8380万美元，2022年为1.086亿美元，2023年为8340万美元，2024年为6960万美元，2025年为6290万美元[230] 公司债务比率与协议规定 - 公司需维持合并后有息债务与总资产价值比率不超过0.65:1，固定费用覆盖率不低于1.50:1，隐含债务偿付覆盖率不低于1.60:1[209] - 公司与万豪的管理和池化协议规定，酒店抵押和夹层债务本金余额不超过酒店公平市场价值的75%，运营利润与年债务偿付比率不低于1.2:1[232] 公司高级票据担保情况 - 公司有6亿美元利率4.50%的高级票据和7亿美元利率4.75%的高级票据，并非所有子公司都对其提供担保[234] 公司相关财务数据对比 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，非担保子公司的应收款净额分别为221804千美元和138241千美元[236] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他资产分别为1694929千美元和1660137千美元[236] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总资产分别为1916733千美元和1798378千美元[236] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总负债分别为2096002千美元和1995509千美元[236] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总非控股权益分别为12623千美元和14516千美元[236] 公司第一季度相关收支情况 - 2021年第一季度，第三方收入为135千美元，非担保子公司收入为41597千美元[236] - 2021年第一季度，运营费用（不包括非担保子公司费用）为28357千美元，非担保子公司费用为2906千美元[236] - 2021年第一季度，运营收入为10469千美元，净亏损为14359千美元，普通股股东可获得的净亏损为13552千美元[236] 公司市场风险情况 - 自2020年12月31日以来，公司的定量和定性市场风险无重大变化[239]