公司业务板块与资产持有 - 公司业务分为酒店、娱乐和企业及其他三个主要业务板块[100] - 公司核心持有5家盖洛德酒店品牌度假村共9917间客房，由万豪管理[84] - 公司持有奥普里娱乐集团70%股权，2022年6月16日出售30%股权获约2.96亿美元，若OEG在2023或2024年达成财务目标，收购价可能增加3000万美元[85][89][90] 公司战略目标与策略 - 长期战略目标是成为美国城市和度假市场团体会议酒店资产的顶级房地产投资信托基金[93] - 长期增长策略包括收购或开发酒店，关注团体会议领域，考虑有吸引力的投资机会以扩大资产地理多样性[95] - 短期资本分配策略是通过支付股息向股东返还资本，同时投资资产和运营[99] 公司股息政策 - 2022年9月董事会批准股息政策，每年最低股息为REIT应纳税收入的100% [92] 酒店项目建设与翻新 - 2021年完成盖洛德棕榈度假村1.58亿美元扩建和盖洛德国家度假村客房翻新，2022年完成盖洛德国家度假村餐饮重新规划，启动盖洛德落基度假村9800万美元的多年内外装修项目[96] 娱乐业务推广与合作 - 公司通过多种媒体推广奥普里品牌，探索授权产品增加收入，2023年4月宣布与卢克·库姆斯合作建设娱乐场所，预计2024年完成[97] 财务数据 - 整体营收与利润 - 2023年第一季度总营收4.92亿美元，较2022年同期的2.99亿美元增长64.4%[106][107] - 2023年第一季度总运营费用3.86亿美元，较2022年同期的2.91亿美元增长32.6%[106][107][108] - 2023年第一季度运营收入1.06亿美元，较2022年同期的787.4万美元增长1241.8%[106][107] - 2023年第一季度净利润6100万美元，而2022年同期净亏损2480万美元[106][107][109] 财务数据 - 酒店业务 - 2023年酒店入住率72.3%，较2022年提高25个百分点；平均每日房价237.95美元，较2022年增长3.8%[110][114] - 2023年酒店非客房消费较2022年增长65%，团体餐饮收入表现强劲[110] - 2023年酒店取消的客房夜数较2022年减少66.8%，团体损耗率从2022年的32.1%降至15.5%[110] - 2023年第一季度酒店业务收入4.24亿美元，较2022年同期的2.61亿美元增长62.6%[114] - 2023年第一季度食品和饮料费用增加，盖洛德国家、盖洛德德州、盖洛德奥普里兰、盖洛德罗基斯和盖洛德棕榈酒店分别增加1000万美元、910万美元、910万美元、840万美元和710万美元[119] - 2023年第一季度其他酒店费用为1.03059亿美元，较2022年同期的8664.3万美元增长18.9%，其中行政就业成本增长19.7%，公用事业成本增长24.0%，财产税下降4.0%，其他费用增长23.2%[120] - 2023年第一季度酒店业务基本管理费为920万美元，激励管理费为670万美元，而2022年同期分别为560万美元和20万美元[121] - 2023年第一季度酒店业务折旧和摊销费用减少，主要因2018年收购盖洛德罗基斯额外权益时相关的无形资产在2022年已完全摊销[123] - 2023年第一季度盖洛德奥普里兰酒店总收入为1.11806亿美元，较2022年同期的7351.9万美元增长52.1%，入住率从48.8%提升至72.6%[125] 财务数据 - 娱乐业务 - 2023年娱乐业务收入较2022年增长76.9%，得益于Block 21的加入及其他OEG业务的收入增长[113] - 2023年第一季度娱乐业务收入为6728万美元，较2022年同期的3802.4万美元增长76.9%，营业收入为1058.1万美元，较2022年同期的274.1万美元增长286.0%[127] 财务数据 - 企业及其他业务 - 2023年第一季度企业及其他业务运营费用为1059.4万美元，较2022年同期的955.7万美元增长10.9%，运营亏损为1081.1万美元，较2022年同期的976.2万美元增长10.7%[130] 财务数据 - 其他费用与收益 - 2023年第一季度预开业成本主要与预计2023年第四季度完工的Ole Red拉斯维加斯有关，2022年同期主要与2022年5月完工的Ole Red纳什维尔国际机场有关[132] - 2022年第一季度资产出售损失包括田纳西州纳什维尔一块土地的出售[133] - 2023年第一季度利息费用为4252.8万美元，较2022年同期的3193.7万美元增长33.2%，主要因新的OEG定期贷款和Block 21商业抵押贷款支持证券贷款[134] - 2023年第一季度现金利息费用增至3970万美元，较2022年同期增加990万美元；非现金利息费用增至290万美元，较2022年同期增加70万美元[136] - 2023年和2022年第一季度，公司借款的加权平均利率（不包括资本化利息，但包括利率互换的影响）分别为5.9%和4.3%[137] - 2023年和2022年第一季度，公司分别录得所得税费用（拨备）160万美元和所得税收益10万美元[142] - 2023年和2022年第一季度EBITDAre分别为1.50974亿美元和6221.3万美元，调整后EBITDAre分别为1.57675亿美元和6899.4万美元[153] - 2023年和2022年第一季度可供普通股股东和单位持有人使用的FFO分别为1.08526亿美元和3122.2万美元，调整后FFO分别为1.13593亿美元和3481.4万美元[154] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为3170万美元，2022年第一季度使用的经营活动净现金流为420万美元[154][155] - 2023年第一季度投资活动使用的资金主要用于购买物业和设备，总计3680万美元；2022年第一季度为970万美元[156][157] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金流为1390万美元，主要是支付了1400万美元的现金股息；2022年第一季度为540万美元[160][161] 资金状况与预算 - 截至2023年3月31日，公司有3.185亿美元的无限制现金，循环信贷安排和OEG循环信贷安排下总计有7.434亿美元可用于借款[162] - 公司预计2023年剩余时间将在资本支出上花费1.75 - 2.15亿美元，并向Circle合资企业额外出资最多820万美元用于营运资金需求[163] 债务情况 - 截至2023年3月31日，公司未出现未偿债务契约违约情况[165] - 公司信贷安排包括7亿美元高级担保循环信贷工具、3亿美元高级担保定期贷款A和5亿美元高级担保定期贷款B[166] - 循环信贷工具和定期贷款B的借款基数为盖洛德酒店物业评估价值的55%，若出售其中一处物业则降至50%[167] - 截至2023年3月31日，循环信贷工具无未偿还金额，银行已开具1460万美元信用证，可用额度为6.854亿美元[173] - 截至2023年3月31日，定期贷款B未偿还借款为3.7亿美元，年利率为伦敦银行同业拆借利率加2.00%[174] - 2019年9月和10月，公司完成7亿美元4.75%高级票据的私募发行，2027年10月15日到期[175][180] - 2021年2月17日，公司完成6亿美元4.50%高级票据的私募发行，2029年2月15日到期[183] - 2019年7月2日，公司为盖洛德落基山酒店获得8亿美元定期贷款，2023年7月2日到期，有三次一年期展期选择权[186][187] - 公司为盖洛德落基山酒店贷款提供有限担保，担保本金债务的10%[191] - 2020年6月30日，公司对盖洛德落基山酒店贷款进行修订，允许在现金扫掠期使用现金并调整债务偿付覆盖率条款[192][193] - 2022年6月16日，OEG子公司签订信贷协议，包括3亿美元定期贷款和最高6500万美元循环信贷额度[194] - 2022年5月31日，公司子公司承担1.36亿美元Block 21 CMBS贷款，固定利率5.58%，2026年1月5日到期[195] - 与万豪管理和池化协议规定，酒店债务本金不超公允价值75%，运营利润与年偿债服务比不低于1.2:1 [199][200][201] - 基于2023年3月31日利率，公司到2027年估计利息义务为4.747亿美元，2023 - 2027年分别为1.006亿、1.066亿、0.967亿、0.892亿和0.816亿美元[202] - 公司6亿美元4.50%高级票据和7亿美元4.75%高级票据由运营合伙公司等发行，公司等担保[205] 发行人及担保人财务数据 - 截至2023年3月31日，发行人及担保人合并净应收款2.1361亿美元，总资产16.77215亿美元，总负债18.3548亿美元[207] - 2023年第一季度，发行人及担保人合并收入1.06475亿美元，净收入5292.2万美元[207] 公司人员动态 - 公司董事长Colin V. Reed于2023年3月1日制定股票出售计划，将在5月30日至12月5日出售最多109,089股普通股[216] 公司内部控制与披露 - 公司披露控制和程序有效，本报告期内财务报告内部控制无重大变化[211][212] - 公司依据Regulation S - K的Item 601(a)(5)省略了某些附表和类似附件，应要求将向美国证券交易委员会或其工作人员提供副本[227][228] 报告签署信息 - 报告日期为2023年5月4日，由Mark Fioravanti（总裁兼首席执行官）和Jennifer Hutcheson（执行副总裁、首席财务官兼首席会计官）代表公司签署[230] 业务影响因素 - 基于当前需求趋势，公司预计2023年剩余时间业务将继续表现良好，但业务需求对宏观经济因素敏感[105] - 通胀对公司业务影响增大，但酒店和娱乐业务表现缓解了运营成本上升影响[203]