公司业务资产情况 - 公司拥有五家盖洛德酒店共9917间客房，由万豪管理[89] - 公司持有奥普里娱乐集团70%的股权[91] 融资与债务偿还情况 - 2024年3月，运营合伙企业和Finco完成10亿美元6.50%优先票据的私募发行，净收益约9.83亿美元[93][94] - 公司使用部分净收益提前偿还盖洛德落基山脉酒店8亿美元定期贷款，其余收益和手头现金偿还2亿美元定期贷款B[95] - 2024年3月28日公司完成10亿美元6.50%高级票据私募发行，净收益约9.83亿美元，用于偿还先前债务[190][193] - 2024年3月28日，公司用10亿美元6.50%优先票据收益还清8亿美元盖洛德落基山定期贷款[211] 股息政策 - 董事会批准股息政策，将每年支付至少100%的房地产投资信托应税收入作为股息[96] - 公司股息政策规定每年最低股息为REIT应税收入的100%[173] 酒店项目建设与投资规划 - 2021年完成盖洛德棕榈酒店1.58亿美元的扩建项目和盖洛德国家酒店客房的翻新[100] - 2022年完成盖洛德国家酒店餐饮业务的重新规划，启动盖洛德落基山脉酒店9800万美元的内外装修项目[100] - 2024年初，公司确定整个酒店组合超过10亿美元的资本投资机会，预计在2027年前分阶段完成[100] - 2024年剩余时间公司预计资本支出约2.8 - 3.6亿美元，用于多个项目[173] 业务收入占比情况 - 2024年3月和2023年3月，酒店业务收入占比分别为87%和86%，娱乐业务收入占比分别为13%和14%[105] 酒店业务关键绩效指标 - 酒店业务的关键绩效指标包括入住率、平均每日房价、每间可售房收入、总每间可售房收入和确定的团体预订净房晚数[105] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收5.28345亿美元，较2023年同期的4.91719亿美元增长7.4%[111] - 2024年第一季度总运营费用4.31964亿美元，较2023年同期的3.86069亿美元增长11.9%[111] - 2024年第一季度运营收入9638.1万美元，较2023年同期的1.0565亿美元下降8.8%[111] - 2024年第一季度净收入4276.1万美元，较2023年同期的6099.4万美元下降29.9%[111] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为4305.6万美元，较2023年同期的6132万美元下降29.8%[111] - 2024年第一季度净收入减少1820万美元，主要因收入、运营费用变化及利息费用增加1790万美元[113] - 2024年和2023年第一季度，公司EBITDAre分别为1.53146亿美元和1.50974亿美元，调整后EBITDAre分别为1.61065亿美元和1.57675亿美元[164] - 2024年和2023年第一季度，可供普通股股东和单位持有人使用的FFO分别为9847.3万美元和1.08526亿美元，调整后FFO分别为1.02694亿美元和1.13593亿美元[164] - 2024年第一季度，公司经营活动提供的净现金流为750万美元，2023年同期为3170万美元[164][167] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的资金主要用于购买财产和设备，总计7940万美元，2023年同期为3680万美元[168][169] - 2024年第一季度，公司融资活动使用的净现金流为8180万美元，2023年同期为1390万美元[170][171] 酒店业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度酒店业务收入增加主要源于JW Marriott Hill Country带来4990万美元收入，部分被娱乐业务减少的40万美元抵消[111][114] - 2024年第一季度酒店业务运营费用增加主要是JW Marriott Hill Country导致增加3360万美元，折旧费用增加880万美元[112] - 2024年第一季度同店酒店业务中，团体客房入住数下降4.6%，平均每日房价增长2.9%，客房外消费下降2.7%[114][115][116] - 截至2024年3月31日，同店未来所有年份的团体客房预订数比2023年同期多3.2%，预订房价高6.2%[122] - 2024年第一季度，酒店业务基础管理费为1080万美元，激励管理费为800万美元；2023年同期分别为920万美元和670万美元[132] - 盖洛德奥普里兰酒店2024年第一季度总收入1.03835亿美元，同比下降7.1%；运营收入2482.5万美元，同比下降21.7%；入住率65.1%，同比下降7.5个百分点；平均每日房价245.28美元，同比增长2.1%[135] - 盖洛德棕榈酒店2024年第一季度总收入8546.3万美元，同比增长1.1%；运营收入2500.6万美元，同比下降9.5%；入住率74.6%，同比下降4.9个百分点；平均每日房价267.99美元，同比增长4.0%[135] - 盖洛德德克萨斯酒店2024年第一季度总收入8490.2万美元，同比下降1.7%；运营收入2603.2万美元，同比下降7.3%；入住率73.2%，同比下降3.9个百分点；平均每日房价239.77美元，同比增长3.9%[136] - 盖洛德国家酒店2024年第一季度总收入6827.4万美元，同比下降6.2%；运营收入522.3万美元，同比下降35.2%；入住率64.4%，同比下降2.9个百分点；平均每日房价236.16美元，同比下降1.5%[136] - 盖洛德落基酒店2024年第一季度总收入6382.2万美元，同比下降0.4%；运营收入1199.7万美元，同比增长10.4%；入住率64.5%，同比下降5.4个百分点；平均每日房价242.23美元，同比增长3.9%[137] - JW万豪山乡村酒店2024年第一季度总收入4994.1万美元；运营收入913.4万美元；入住率63.6%；平均每日房价312.19美元[137] 娱乐业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度，娱乐业务收入6687.5万美元，同比下降0.6%；运营费用5258.7万美元，同比增长2.2%；折旧和摊销费用674万美元，同比增长28.0%；运营收入754.8万美元，同比下降28.7%[138] 企业及其他业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度，企业及其他业务运营费用1195.4万美元，同比增长12.8%；折旧和摊销费用23.2万美元，同比增长6.9%；运营亏损1218.6万美元，同比扩大12.7%[140] 非运营项目数据关键指标变化 - 2024年第一季度，非运营项目中利息费用6044.3万美元，同比增长42.1%；利息收入752.2万美元，同比增长195.3%；债务清偿损失52.2万美元；非合并合资企业收入3.2万美元，同比扭亏；其他净损益32.1万美元，同比扭亏；所得税拨备53万美元，同比减少67.5%[145] - 2024年第一季度现金利息费用增至5860万美元，较2023年同期增加1900万美元；非现金利息费用降至180万美元，较2023年同期减少100万美元[146] - 2024年和2023年第一季度，公司借款加权平均利率（不包括资本化利息，但包括利率互换影响）分别为7.2%和5.9%[147] - 2024年3月偿还8亿美元盖洛德落基山定期贷款，公司确认债务清偿损失50万美元[149] - 2024年和2023年第一季度，公司分别记录与应税房地产投资信托子公司相关的所得税拨备50万美元和160万美元[153] 公司资金与信贷情况 - 截至2024年3月31日，公司有4.653亿美元不受限制的现金，循环信贷安排和OEG循环信贷安排下总计有7.387亿美元可用于借款[172] - 公司现有信贷协议包括7亿美元循环信贷额度和5亿美元定期贷款B（2024年3月28日减至2.95亿美元），还有最高4.75亿美元的增额功能[178] - 信贷协议要求公司维持多项财务指标，如综合净杠杆比率不超过6.50倍、综合固定费用覆盖率不低于1.50倍等[180] - 循环信贷额度到期日为2027年5月18日，可选择延长最多1年，借款利率根据不同选项而定，2024年3月31日未使用，有430万美元信用证已开具，可用额度6.957亿美元[182][186] - 定期贷款B到期日为2030年5月18日，2024年3月31日未偿还借款2.95亿美元，利率为Term SOFR加2.75%，4月12日协议调整利率，年摊销为再融资后本金的1%[187][188] - OEG信贷协议包括3亿美元定期贷款和最高6500万美元循环信贷额度，2024年3月31日，定期贷款余额2.955亿美元，循环信贷余额2200万美元[212] - 公司子公司承担1.36亿美元Block 21 CMBS贷款，2024年3月31日余额1.312亿美元，固定年利率5.58%，2026年1月5日到期[213] 公司票据发行与赎回情况 - 10亿美元6.50%高级票据2027年4月1日前赎回需支付本金、利息和补偿溢价，之后赎回价格根据不同年份为103.250%、101.625%、100.000%[194] - 7亿美元4.75%高级票据由2019年9月的5亿美元和10月的2亿美元组成，到期日为2027年10月15日，当前赎回价格根据不同年份为102.375%、101.188%、100.000%[195][196][197] - 6亿美元4.50%高级票据于2021年2月完成私募发行，到期日为2029年[199] - 公司发行6亿美元4.50%优先票据，2029年2月15日到期，年利率4.50%，半年付息[200] - 公司发行4亿美元7.25%优先票据，2028年7月15日到期，年利率7.25%，半年付息，发行净收益约3.93亿美元用于支付JW万豪酒店部分收购款[204][206] - 6亿美元4.50%优先票据在2024 - 2027年2月15日赎回价格分别为面值的102.250%、101.500%、100.750%和100.000% [203] - 4亿美元7.25%优先票据在2025年7月15日前赎回价格为100%加利息和溢价，2025 - 2027年7月15日赎回价格分别为面值的103.625%、101.813%和100.000% [205] 公司债务利率与义务情况 - 基于固定利率债务和2024年3月31日可变利率债务利率，公司2024 - 2028年估计利息义务为9.484亿美元，各年分别为1.631亿、2.168亿、2.087亿、2.004亿和1.593亿美元[219] - 2024年3月31日，考虑利率互换后，公司85%未偿债务为固定利率债务[221] 非担保子公司财务数据 - 截至2024年3月31日，非担保子公司的应收账款净额为790,011千美元，其他资产为2,462,774千美元，总资产为3,252,785千美元，其他负债为3,173,282千美元，总负债为3,173,282千美元，非控股权益为3,473千美元[224] - 2024年第一季度，非担保子公司的收入为120,881千美元，运营费用（不包括支付给非担保子公司的费用）为36,813千美元，支付给非担保子公司的费用为20,456千美元，营业收入为63,612千美元，来自非担保子公司的利息收入为619千美元，净收入为32,301千美元，可供普通股股东分配的净收入为32,596千美元[224] 公司风险与控制情况 - 自2023年12月31日以来，公司的定量和定性市场风险没有重大变化[225] - 截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[228] - 报告期内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[229] - 公司涉及的某些诉讼不会对财务报表产生重大影响[231] 公司交易安排情况 - 2024年第一季度，没有董事或16节规定的高管采用或终止任何10b - 5 - 1规则交易安排或非10b - 5 - 1规则交易安排[233] 契约相关情况 - 2024年3月28日的契约涉及RHP Hotel Properties, LP、RHP Finance Corporation、Ryman Hospitality Properties, Inc.等多方[237] 高级票据利率情况 - 高级票据利率为6.500% [238] 报告签署情况 - 报告由Mark Fioravanti和Jennifer Hutcheson于2024年5月2日签署[243]