公司门店情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有55家自有零售门店，主要位于阳光地带[51] - 2022年第一季度，公司完成对拥有13家零售门店的Freedom Entities的收购[55] 市场地位 - 公司所处的动力运动市场规模超1000亿美元，公司在该高度分散的市场中占据领先的先发优势[53] 总体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收3.46304亿美元，较2022年同期的4.45201亿美元减少9889.7万美元，降幅22.21%[64] - 2023年第一季度总毛利润9103.5万美元，较2022年同期的1.05213亿美元减少1417.8万美元，降幅13.48%[64] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用增至87,095美元，较2022年同期增加9,019美元，主要因员工数量增加、设施和技术投资以及股票薪酬增加，部分被广告营销和销售成本降低抵消，公司计划在2023年第二季度开始实施计划，将年度化SG&A费用减少约15,000美元[74][75] - 2023年第一季度折旧和摊销较2022年同期增加267美元，主要因自由交易产生的各种非竞争协议摊销、资本化软件摊销以及公司折旧费用的小幅增加[76] - 2023年第一季度利息费用较2022年同期增加6,565美元，利息费用包括橡树信贷协议、各种地板计划融资、私募票据、可转换优先票据和ROF消费者金融融资的利息和递延融资成本[77][78] - 2023年第一季度净亏损16,902美元，2022年同期净利润为9,141美元[85] - 2023年第一季度调整后EBITDA为10,741美元，2022年同期为31,429美元[85] - 截至2023年3月31日，可用现金为51,784美元，2022年12月31日为48,579美元[85] - 截至2023年3月31日，循环信贷额度可用金额为45,644美元，2022年12月31日为50,651美元[85] - 截至2023年3月31日，未偿还债务本金净额为621,827美元，2022年12月31日为599,815美元[87] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为8,855美元，较2022年同期减少22,419美元[87] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为5,683美元，较2022年同期减少62,304美元[88] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为33美元，较2022年同期减少53,568美元[90] 动力运动业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度动力运动业务营收3.19579亿美元，较2022年同期的3.22121亿美元减少254.2万美元，降幅0.79%[64] - 2023年第一季度动力运动业务毛利润8674.9万美元，较2022年同期的9915.4万美元减少1240.5万美元，降幅12.51%[64] - 2023年第一季度动力运动业务共销售17221辆车，较2022年同期的16757辆增加464辆，增幅2.77%[65] - 2023年第一季度动力运动业务总收入降至319,579美元，较2022年同期减少2,542美元，二手车零售和F&I收入分别减少11,284美元和243美元，主要因每辆二手车零售收入下降9.1%和二手车零售销量下降5.2%，但PSA收入增加4,332美元、新车收入增加3,760美元（新车销量增长7.8%）以及批发二手车收入增加893美元部分抵消了下降[66] - 2023年第一季度动力运动业务总毛利润降至86,749美元，较2022年同期减少12,405美元，新车、二手车零售和批发二手车毛利润分别减少7,423美元、5,467美元和1,270美元，每辆车毛利润降至5,349美元，较2022年同期减少935美元[67] 汽车业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度汽车业务营收1188.5万美元，较2022年同期的1.10729亿美元减少9884.4万美元，降幅89.27%[64] - 2023年第一季度汽车业务总收入降至11,885美元，较2022年同期减少98,844美元，主要因销量降至115辆（2022年同期为2,623辆），但每辆车收入增加61,129美元部分抵消了下降，公司正逐步缩减汽车业务[68] - 2023年第一季度汽车业务总毛利润降至699美元，较2022年同期减少2,876美元，主要因销量下降95.6%，但每辆车毛利润增加4,708美元至6,071美元部分抵消了下降[69][70] 车辆物流业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度车辆物流业务营收1484万美元，较2022年同期的1235.1万美元增加248.9万美元，增幅20.15%[64] - 2023年第一季度车辆物流业务总收入增至14,999美元，较2022年同期增加1,387美元，主要因运输车辆数量增长8.9%至23,775辆，且每辆车运输收入增长1.1%至631美元[72] - 2023年第一季度车辆物流业务总毛利润增至3,714美元，较2022年同期增加1,074美元，每辆车运输毛利润增至156美元，毛利润增长40.7%归因于每辆车运输毛利润增长28.9%和运输车辆数量增长8.9%[73] 衍生负债情况 - 2020年1月10日发行的可转换优先票据发行时记录了20,673美元的衍生负债，2023年和2022年第一季度衍生负债价值变化分别为0美元和39美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日衍生负债价值均为26美元[80] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序因2022年发现的重大缺陷整改未完成而无效[93] - 公司计划通过招聘会计人员、评估系统增强等措施来整改重大缺陷[96] - 自2022年12月31日以来，公司关键会计政策无其他重大变化[92] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序无效，源于2022年财报中确定的重大缺陷正在整改[93] - 重大缺陷与会计资源不足有关，导致公司未能有效开展流程层面控制活动[94] - 公司已进行额外分析和程序，认为本季度财报能公允反映财务状况和经营成果[95] - 公司计划继续努力整改财务报告内部控制，包括招聘资源、评估系统增强等[96] - 管理层和审计委员会将监控整改措施及整体控制环境有效性，无法保证何时完成整改[97] - 截至2023年3月31日的季度内，除纳入收购实体控制程序和整改行动外，公司财务报告内部控制无重大变化[98] - 设计和评估披露控制与程序时，管理层认识到只能提供合理保证，需权衡成本效益[99] 报告相关情况 - 公司首席执行官和首席财务官于2023年5月10日签署报告[104] - 报告包含多项附件，如雇佣协议、特别顾问协议、各类认证文件等[101][102][103]