公司运营风险 - 公司运营面临油和气行业固有风险，可能导致运营中断、成本增加、人员伤亡、财产损失、环境污染和收入损失等[36] - 公司运营受员工雇主责任风险影响，重大事件或不利索赔可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[37] - 季节性天气、气候变化、恶劣天气和自然灾害会严重扰乱公司正常运营，损害业务[38] - 地缘政治和恐怖主义威胁、武装冲突或内乱可能影响美国和全球经济，减少油和气需求，降低公司收入[41] - 新冠疫情曾导致公司运营受影响，疫情复发或新疾病大流行可能影响公司运营和财务表现[41][42] - 公司业务依赖油和气行业国内资本支出，支出减少会对业务、财务状况等产生重大不利影响[42] - 行业状况受多种不可控因素影响，包括经济、价格、政策、天气等[43] - 油价和天然气价格波动会影响公司服务需求和运营结果[44][45] - 燃料节约措施和替代能源发展可能减少油和气需求，进而降低公司服务需求和收入[45] - 公司发展可能需大量资本支出，技术进步、竞争和管理增长困难可能对业务和财务状况产生不利影响[46] - 劳动力竞争加剧和短缺或导致公司成本增加、运营受影响[47] - 依赖少数大客户，若大客户付款问题或流失，公司收入、运营和财务状况将受重大影响[48] - 客户可能因存储和运输问题减产，导致公司服务需求和资产利用率下降[49] - 关键员工流失可能对公司业务产生不利影响[50] - 安全表现不佳可能影响客户关系和公司收入[51] - 公司业务面临多种索赔风险，保险可能不足以覆盖所有责任[51] - 为联邦和部落土地运营的客户提供服务，面临额外监管要求和不确定性[53] - 中游基础设施发展、管道监管变化、许可证获取问题、地震活动监管及运输法规变化等可能影响公司业务和财务状况[55][56][57] - 公司面临网络安全风险，可能导致信息盗窃、数据损坏、运营中断和财务损失等[68] 行业政策目标 - 美国设定到2030年将全经济范围内的温室气体净排放量在2005年水平基础上减少50 - 52%的目标[61] - 美国和欧盟宣布到2030年将全球甲烷排放量在2020年水平基础上至少减少30%的目标[62] - 格拉斯哥净零金融联盟超450家来自45个国家的公司承诺投入超130万亿美元资金以实现净零目标[64] 公司债务情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总债务分别为1860万美元和6320万美元[70] - 公司债务可能导致无法遵守契约、无法获得融资、现金流受限、易受经济和行业条件影响以及竞争劣势等后果[71] - 公司循环信贷安排受财务和其他限制性契约约束，若无法遵守，未偿款项可能加速到期[72] - 公司可能因收购产生大量债务，发行股权或可转换证券可能稀释现有股东权益[76] - 持续加息可能影响公司股价、股权发行和债务融资能力[76] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷安排下未偿还金额为140万美元，加权平均利率为6.6%；M&E定期贷款未偿还本金余额为1040万美元，利率为9.9%；融资租赁为750万美元，利率为3.7%；加权平均利率假设变动1.0%，每年利息费用将波动约20万美元[119] - 截至2022年12月31日，公司债务总额为1.84亿美元，2021年为6.25亿美元；长期债务净额为1.16亿美元，2021年为1.84亿美元[168] - 循环信贷额度最高借款能力为6030万美元，截至2022年12月31日，已使用借款140万美元，信用证160万美元，剩余可用借款5730万美元；借款利率在SOFR基础上加4.5% - 5.0%，在基准利率基础上加3.5% - 4.0%，2022年加权平均适用利差为6.6%[169] - 机器设备定期贷款额度截至2022年12月31日未偿还借款为1040万美元，月还款额20万美元；借款利率在SOFR基础上加8%，在基准利率基础上加7%，2022年加权平均利率为9.9%[169] - 定期贷款B于2022年8月16日到期，到期前加权平均利率为13.0%，到期时剩余余额30万美元已还清[169] - 有担保本票截至2022年12月31日未偿还本金余额为610万美元，年利率为8.5%，定于2024年1月到期[169] - 其他分期付款截至2022年12月31日未偿还本金余额为50万美元，需在购买后36个月内等额偿还[170] - 截至2022年12月31日，未来五年债务本金还款总额为1.86亿美元，其中2023 - 2025年分别为680万美元、640万美元、540万美元[171] 公司股权情况 - 截至2023年2月28日，公司有24,896,972股A类普通股流通在外，可立即在公开市场转售[77] - CSL及其关联方实益拥有约29%的流通普通股，可能影响董事会选举和股东投票事项结果[81] - 截至2023年2月28日，A类普通股和B类普通股的在册股东分别约为140名和0名[88] - 2022年A类普通股发行数量为25446292股，2021年为18981172股[133] - 2021年公司与CSL和Bayou的关联方终止税收应收协议，发行376,185股A类普通股，并赎回相应B类普通股[182] 公司收购情况 - 2021年9月15日，公司以3670万美元现金收购Basic部分资产[94] - 2021年7月8日，公司以2010万美元收购PerfX资产，包括110万股A类普通股和1140万美元有担保本票[94] - 2021年5月14日，公司以1100万美元收购Patriot全部流通股，包括130万股A类普通股和330万美元现金[94] - 公司业务增长通过收购或合并可能面临识别机会、整合业务和人员、获取融资等困难[73] - 收购可能带来意外成本、整合困难、内部控制问题、关键人员和客户流失等风险[73] - 收购资产的历史利用率可能低于公司近期水平，初始整合期公司利用率可能下降[75] - 行业收购竞争激烈，可能增加成本或导致公司放弃收购[75] - 2021年公司完成三笔收购，采用收购法进行会计处理[156] - 2021年5月14日，公司以1100万美元收购Patriot，含130万股A类普通股和330万美元现金[157] - 2021年7月8日，公司以2010万美元收购PerfX，含100万股A类普通股和1140万美元有担保本票，本票年利率8.5% [157] - 收购PerfX的价格包含收购XConnect 30%所有权的认股权证，2031年7月8日到期[157] - 收购PerfX所获资产公允价值2760万美元，承担负债公允价值750万美元[158] - 2021年假设PerfX收购于1月1日完成，全年收入3.48亿美元，运营亏损4160万美元，净亏损310万美元，基本每股收益0.70美元，摊薄后每股收益0.60美元[159] - 2021年假设Basic收购于1月1日完成，全年收入4.232亿美元，运营亏损4120万美元，净亏损300万美元，基本每股收益0.68美元，摊薄后每股收益0.59美元[160] - 2021年PerfX全年收入约5550万美元，运营亏损约150万美元，收购交易成本约70万美元[159] - 2021年Basic全年收入约3800万美元，运营亏损约800万美元，收购交易成本约710万美元[161] - 2021年收购Basic实现4080万美元的廉价购买收益，2022年调整后增加360万美元[159] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年12月31日，公司和其独立注册会计师事务所发现财务报告内部控制存在重大缺陷，公司管理层已实施补救计划[77] - 该事务所对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制发表了否定意见[122] - 截至2022年12月31日，公司披露控制与程序无效，因存在重大缺陷[191] - 截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制无效，存在重大缺陷[192] - 重大缺陷包括手动日记账分录和账户对账职责分离控制无效、信息技术一般控制无效、复杂交易会计控制无效[193][194][195] - 2022年第四季度，公司实施补救计划，更新手动日记账分录控制设计与实施[196] - 公司启动补救计划，加强信息技术一般控制设计，限制特权访问[198] - 公司加强复杂交易处理流程，设计并实施额外内部控制，招聘会计人员并培训[199] - 独立注册会计师事务所认为，截至2022年12月31日，公司未在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制[201] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年总营收6.085亿美元，较2021年的2.931亿美元增加3.154亿美元，增幅108%[103] - 2022年服务成本（不包括折旧和摊销）5.039亿美元，较2021年的2.633亿美元增加2.406亿美元，增幅91%[104] - 2022年一般及行政费用3990万美元，较2021年的3460万美元增加530万美元，增幅15%[104] - 2022年折旧和摊销4440万美元，较2021年的3680万美元增加760万美元，增幅21%[104] - 2022年净利息支出730万美元，较2021年的500万美元增加230万美元，增幅46%[104] - 2022年所得税费用90万美元，较2021年的税收优惠620万美元增加710万美元，增幅115%[104] - 2022年调整后EBITDA为7950万美元，2021年为1280万美元[105] - 2022年调整后EBITDA从2021年的1280万美元增至7950万美元，增长6670万美元[106] - 截至2022年12月31日，公司总流动性为6100万美元，其中手头现金370万美元，循环信贷额度可用5730万美元[108] - 2022年经营活动净现金流从2021年的-3940万美元增至4450万美元，增长8390万美元，增幅213%[109] - 2022年投资活动净现金流从2021年的-3640万美元增至1130万美元，增长4770万美元，增幅131%[109] - 2022年融资活动净现金流从2021年的7360万美元降至-5270万美元，减少1.263亿美元，降幅172%[109] - 2022年现金及现金等价物为370万美元，2021年为60万美元[133] - 2022年运营收入为1970万美元，2021年运营亏损为4050万美元[135] - 2022年净利润为1510万美元，2021年净亏损为210万美元[135] - 2022年基本每股收益为0.66美元，2021年为0.73美元[135] - 2022年稀释每股收益为0.65美元，2021年为0.63美元[135] - 2022年留存收益为710万美元，2021年累计亏损为800万美元[134] - 2022年额外实收资本为2.626亿美元，2021年为2.602亿美元[134] - 2022年和2021年净收入分别为1510万美元和-210万美元[139] - 2022年和2021年折旧和摊销分别为4440万美元和3680万美元[139] - 2022年和2021年经营活动提供（使用）的净现金分别为4450万美元和-3940万美元[139] - 2022年和2021年投资活动提供（使用）的净现金分别为1130万美元和-3640万美元[139] - 2022年和2021年融资活动提供（使用）的净现金分别为-5270万美元和7360万美元[139] - 2022年和2021年现金及现金等价物增加（减少）分别为310万美元和-220万美元[139] - 2022年和2021年年底现金及现金等价物分别为370万美元和60万美元[139] - 2022年和2021年利息支付分别为120万美元和160万美元[139] - 2022年和2021年可疑账户备抵分别为300万美元和280万美元[148] - 2022年和2021年坏账费用分别为20万美元和150万美元[148] - 2022年和2021年公司分别确认费用0.7百万美元和2.7百万美元[151] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，合同资产分别为2690万美元和1300万美元[152] - 2022年和2021年折旧费用分别为4370万美元和3610万美元，融资租赁资产分别为1170万美元和1230万美元[163] - 2022年和2021年无形资产摊销费用均为70万美元，未来预计每年摊销70万美元，之后为360万美元[166] - 2022年和2021年授予受限股票奖励的总公允价值分别为490万美元和420万美元，截至2022年12月31日，未确认费用为420万美元，预计在1.5年内确认[172] - 截至2022年12月31日，绩效股票单位未确认补偿成本为120万美元，2022年和2021年授予的绩效股票单位分别将于2023年4月23日、2024年3月15日和2024年12月31日归属[173] - 2022年和2021年公司适用的美国联邦所得税实际税率分别为6%和75%，2022年所得税费用与按21%法定税率计算的金额不同主要因150万美元估值备抵变动和80万美元廉价购买利得，2021年主要因非应税廉价购买利