公司物业组合情况 - 截至2023年9月30日，公司物业组合包括43个全资购物中心、13个通过杂货店锚定合资企业持有的购物中心和49个通过净租赁合资企业持有的零售物业，总可租赁面积为1490万平方英尺，按比例计算的出租率为93.5%[120] - 截至2023年9月30日，多租户零售业务中，前40大城市统计区（MSA）有53处房产，总可租赁面积（GLA）1277.9391万平方英尺，出租率93.4%，入住率88.6%，每平方英尺平均基本租金（ABR）16.81美元，占ABR的96.7%；非前40大城市统计区有3处房产，总GLA 51.6011万平方英尺，出租率93.5%，入住率86.7%，ABR每平方英尺12.99美元，占ABR的3.3%；多租户零售业务总计56处房产，总GLA 1329.5402万平方英尺，出租率93.4%，入住率88.6%，ABR每平方英尺16.65美元[136] 公司合并事项 - 2023年8月28日，公司与Kimco Parties达成合并协议，预计2024年初完成合并，需获得公司股东批准和满足其他惯例成交条件，RPT普通股将按0.6049的比例兑换Kimco普通股[122][123][126] 公司业务租金相关情况 - 截至2023年9月30日，公司96.7%的多租户零售年化基本租金来自前40大全国市场[127] - 截至2023年9月30日，约66%的现有租约（按总可租赁面积计算）为三净租约，其余租约中约31%可按固定金额收回运营费用，年增长率为3% - 5%，通胀期间预计从约97%的现有租约中收回运营费用增加额[130] - 未来三年（到2025年）每年有7% - 12%（按年化基本租金计算）的长期租约到期[133] 公司业务目标及方法 - 公司主要业务目标是增加运营现金流和为股东带来高于平均水平的回报，采取的方法包括利用收购机会、资本循环、资产重新招商和开发等[129] 通胀对公司的影响 - 通胀可能导致公司一般及行政费用增加，影响运营结果和现金流[131] - 通胀可能使公司无法通过租金重置和年度租金递增充分抵消其影响，对业务和财务状况产生不利影响[133] - 通胀可能导致建设成本上升，影响房地产净投资和开发项目预期收益率[134] 公司租赁交易情况 - 2023年1 - 9月，租赁交易共229笔，涉及面积178.123万平方英尺，首年基础租金每平方英尺17.32美元，租户装修费用每平方英尺28.80美元，佣金每平方英尺2.44美元[137] 公司资产出售及贡献情况 - 2023年1 - 9月，公司出售一块土地，总收益220万美元；向RGMZ贡献一处价值370万美元的房产[138] 公司净债务及市值相关情况 - 截至2023年9月30日，公司净债务8.985亿美元，净债务与总市值之比为46.4%，较2022年9月30日的57.5%有所下降，净债务较2022年9月30日减少9520万美元[139] - 截至2023年9月30日，公司总市值为19.38304亿美元，2022年为17.28624亿美元，净债务与总市值之比从2022年的57.5%降至2023年的46.4%[206] 公司股权发行情况 - 2022年2月公司签订2022年股权分配协议，可出售总价最高达1.5亿美元的普通股；截至2023年9月30日，根据当前“按市价”（ATM）计划，仍有1.33亿美元普通股可发行，但该计划已暂停[140] 公司开发地块情况 - 截至2023年9月30日，公司三个最大的开发地块为Parkway Shops、Lakeland Park Center和Hartland Towne Square[141] 公司会计处理方法 - 公司大部分租赁包含非或有租金递增，按直线法在不可撤销租赁期内确认收入，会对未开票直线租金应收账款余额进行审查以评估可收回性[145] - 公司收购房产采用收购法，按收购日公允价值计量资产和负债，根据未来现金流和估值技术分配购买价格[147] - 公司会对房地产投资（包括相关无形资产）进行逐处减值审查，当估计的未折现现金流低于房产账面净值时确认减值[148] - 公司会对非合并实体的股权投资进行非经常性减值审查，若公允价值下降被判定为非暂时性，则进行减值测试[149] 公司营收及费用变化情况 - 2023年第三季度总营收较2022年同期增加0.2百万美元，增幅0.3%[152] - 2023年第三季度房地产税费用较2022年同期减少0.6百万美元，降幅8.1%[153] - 2023年前三季度总营收较2022年同期减少7.9百万美元，降幅4.8%[166] - 2023年前三季度房地产税费用较2022年同期减少1.9百万美元，降幅8.2%[166] - 2023年第三季度可收回运营费用较2022年同期增加0.1百万美元，增幅1.2%[154] - 2023年前三季度可收回运营费用较2022年同期增加0.9百万美元，增幅4.1%[167] - 2023年第三季度利息费用较2022年同期减少0.8百万美元，降幅8.0%[162] - 2023年前三季度利息费用较2022年同期减少0.3百万美元，降幅1.2%[175] 公司循环信贷额度情况 - 截至2023年9月30日，公司循环信贷额度的未偿还余额为28.0百万美元[162][175] 公司资本结构及需求情况 - 公司认为现有资本结构能满足当前资本需求，未来将增强财务和运营灵活性[178] 公司现金及等价物情况 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和托管现金分别为460万美元和860万美元[179] 公司未合并合资企业投资情况 - 截至2023年9月30日，公司未合并合资企业投资约为4.144亿美元，代表其在两个合资企业中的所有权权益[180] 公司现金流量情况 - 2023年前九个月，经营活动提供的净现金为7.1905亿美元，较2022年同期减少940万美元；投资活动使用的净现金为2323万美元，较2022年同期减少1.102亿美元；融资活动使用的净现金为4998.3万美元，而2022年同期为提供4667.6万美元[183][184] 公司合并相关费用情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司均记录了与合并相关的财务、法律和税务顾问费用820万美元[185] 公司股息派发情况 - 2023年7月27日，董事会宣布向普通股股东每股派发0.14美元的季度现金股息，向D系列优先股股东每股派发0.90625美元的季度现金股息[187] 公司未偿债务情况 - 截至2023年9月30日，公司有8.522亿美元的未偿债务，包括5.115亿美元的高级无担保票据、3.1亿美元的无担保定期贷款安排、270万美元的固定利率抵押贷款和2800万美元的循环信贷安排借款[190] 公司利率互换协议情况 - 公司有11份利率互换协议，名义金额总计3.1亿美元，将浮动利率公司债务转换为固定利率债务，还有两份远期利率互换协议，名义金额总计1亿美元。截至2023年9月30日，公司有2800万美元的浮动利率未偿债务[192] 公司重建协议债务情况 - 2005年，公司与杰克逊维尔市和杰克逊维尔经济发展委员会达成重建协议，该市同意为高达1220万美元的债券提供融资，剩余债务服务付款（包括本金和利息）为560万美元[193] 公司重大现金承诺情况 - 截至2023年9月30日，公司的其他重大现金承诺总计10.89752亿美元，包括债务到期、利息支付义务、不可撤销经营和融资租赁义务、建设承诺和开发义务等[198] 公司REIT资格要求 - 为继续符合房地产投资信托（REIT）的资格，公司必须每年向股东分配至少90%的REIT应税收入（不包括净资本收益）[186][196] 公司办公场地及土地租赁情况 - 公司在密歇根州南菲尔德和纽约分别有12,572平方英尺和5,629平方英尺的办公场地运营租赁，到期时间分别为2024年12月和2024年1月，南菲尔德办公场地租赁有两个额外的五年续约选项，可延长至2034年12月[200] - 公司在肯塔基州新月泉市的奶油小镇中心有土地融资租赁，每年固定支付10万美元，到2032年12月到期时可用1美元收购土地[201] 公司购物中心建设成本及资本支出情况 - 截至2023年9月30日，公司购物中心建设活动协议的剩余总成本约为370万美元[202] - 2023年剩余时间，公司预计资本支出在1500万美元至2500万美元之间，其中370万美元已反映在重大现金承诺表的建设承诺中，2023年估计包括1000万美元至1500万美元的持续资本支出和500万美元至1000万美元的可自由支配资本支出[204] 公司运营合伙企业非控股权益情况 - 截至2023年9月30日，运营合伙企业的非控股权益约为1.8%，假设所有非控股权益OP单位交换，将有约8730万股受益股流通，市值约为9.221亿美元[206] 公司FFO及运营FFO情况 - 2023年第三季度，公司FFO可用于普通股股东和摊薄证券的金额为1662万美元，2022年同期为2408.9万美元；2023年前九个月为6047.3万美元，2022年同期为7196.9万美元[214] - 2023年第三季度，公司运营FFO可用于普通股股东和摊薄证券的金额为2144.1万美元，2022年同期为2517.9万美元；2023年前九个月为6586.7万美元，2022年同期为7456.1万美元[214] - 2023年第三季度，公司摊薄后每股运营FFO为0.24美元，2022年同期为0.27美元；2023年前九个月为0.74美元，2022年同期为0.80美元[214] 公司优先股股息及转换情况 - 系列D优先股每年支付股息670万美元，目前可转换为约700万股普通股，仅当每股收益或FFO超过一定水平时才具有稀释性[214] 公司净营业收入相关情况 - 2023年和2022年第三季度及前九个月，同一物业净营业收入（Same Property NOI）涉及公司39个合并运营物业和R2G持有的11个物业51.5%的按比例份额[216] - 2023年和2022年第三季度及前九个月，其他投资净营业收入（NOI from Other Investments）主要来自处置和收购的物业等多项[216] - 2023年和2022年第三季度及前九个月，全资和R2G零售物业中，同一物业均为50个，收购、待售、重建物业均分别为3、1、3个，总数均为57个[217] - 2023年第三季度同一物业净营业收入为3727.1万美元，2022年为3634万美元；2023年前九个月为1.10446亿美元，2022年为1.08087亿美元[218] 公司净（亏损）收入及入住率情况 - 2023年第三季度净（亏损）收入为 - 785.8万美元，2022年为1129.9万美元；2023年前九个月为 - 991.3万美元，2022年为2052万美元[218] - 2023年和2022年第三季度及前九个月期末入住率分别为89.9%和90.1%[218] 利率变动对公司的影响 - 利率变动100个基点，每年将影响公司未来收益和现金流约30万美元；利率上升100个基点，2023年9月30日公司未偿债务公允价值将减少约1730万美元[219] 公司衍生工具及债务利率情况 - 截至2023年9月30日，公司有未到期衍生工具，名义总额为3.1亿美元，协议将一个月SOFR互换为1.17% - 3.36%的固定利率，到期时间为2024 - 2028年[220] - 截至2023年9月30日，固定利率债务总额为8.24173亿美元，加权平均利率为3.7%，公允价值为7.67389亿美元；可变利率债务总额为2800万美元，加权平均利率为6.5%，公允价值为2818.6万美元[220] 公司风险情况 - 公司面临可变利率债务的利率风险，可通过利率互换协议管理风险，无外汇汇率、商品价格等其他重大风险[219]