财务状况 - 公司总资产从2023年12月31日的150,742千美元减少到2024年3月31日的137,863千美元[6] - 公司总负债从2023年12月31日的132,620千美元减少到2024年3月31日的120,349千美元[6] - 公司股东权益从2023年12月31日的8,122千美元减少到2024年3月31日的7,514千美元[6] - 公司截至2024年3月31日的累计亏损为6.245亿美元[1] - 公司截至2024年3月31日的现金及现金等价物为7780万美元[1] - 截至2024年3月31日，公司现金等价物为7464.5万美元，截至2023年12月31日为8343.1万美元[31] - 截至2024年3月31日，公司金融负债总额为1131.3万美元，截至2023年12月31日为1151.1万美元[31] - 截至2024年3月31日，公司应计费用总额为1193.9万美元，截至2023年12月31日为1602万美元[33] - 截至2024年3月31日，公司长期债务总额为7253.3万美元，截至2023年12月31日为7166.2万美元[33] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司有1070万美元和1410万美元的商品采购义务[38] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司有120万美元和340万美元的不可撤销备用信用证，主要用于经营租赁[39] - 截至2024年3月31日，公司拥有7780万美元的无限制现金及现金等价物[86] - 公司自成立以来累计亏损约6.245亿美元[87] - 公司截至2024年3月31日的总债务为7250万美元[87] - 公司截至2024年3月31日的库存采购承诺为1070万美元，主要在一年内到期[88] 收入与利润 - 公司2024年第一季度净收入为53,545千美元，相比2023年第一季度的71,565千美元有所下降[7] - 公司2024年第一季度毛利润为29,740千美元，相比2023年第一季度的37,255千美元有所下降[7] - 公司2024年第一季度净亏损为3,391千美元，相比2023年第一季度的净亏损13,069千美元有所减少[7] - 公司2024年第一季度每股净亏损为0.10美元，相比2023年第一季度的每股净亏损0.39美元有所减少[7] - 公司2024年第一季度总收入为5354.5万美元，2023年第一季度为7156.5万美元[25] - 公司2024年第一季度Grove品牌产品收入为2304.6万美元，2023年第一季度为3497.6万美元[25] - 公司2024年第一季度第三方产品收入为3049.9万美元，2023年第一季度为3658.9万美元[25] - 公司2024年第一季度净亏损为354.1万美元，每股亏损0.10美元，相比2023年第一季度的1306.9万美元净亏损和每股亏损0.39美元有所改善[69] - 公司截至2024年3月31日，累计亏损为6.245亿美元[70] - 2024年第一季度净亏损为3391千美元，净亏损率为6.3%，去年同期净亏损为13069千美元，净亏损率为18.3%[76] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1893千美元，调整后EBITDA利润率为3.5%，去年同期为-6820千美元，调整后EBITDA利润率为-9.5%[76] - 2024年第一季度总收入为53545千美元，同比下降25.2%，去年同期为71565千美元[76][81] - 2024年第一季度毛利润为29740千美元，毛利率为55.5%，去年同期毛利润为37255千美元，毛利率为52.1%[81] - 公司2024年第一季度总收入为5354.5万美元，同比下降25%[82] - 公司2024年第一季度净亏损为6%，相比2023年第一季度的18%有所改善[82] 现金流量 - 公司2024年第一季度经营活动使用的现金净额为12,380千美元，相比2023年第一季度的6,737千美元有所增加[9] - 公司2024年第一季度投资活动使用的现金净额为518千美元，相比2023年第一季度的784千美元有所减少[9] - 公司2024年第一季度融资活动使用的现金净额为381千美元，相比2023年第一季度的1,990千美元有所减少[9] - 公司截至2024年3月31日的现金流量表显示，净现金流出为1327.9万美元，其中经营活动现金流出1238万美元，投资活动现金流出51.8万美元，融资活动现金流出38.1万美元[89] - 公司经营活动现金流出增加560万美元，主要由于净营运资产和负债变动增加1370万美元，以及净亏损减少810万美元[89] - 公司投资活动现金流出主要用于内部开发软件成本，2024年3月31日和2023年3月31日分别为51.8万美元和78.4万美元[89] - 公司融资活动现金流出2024年3月31日为38.1万美元，主要用于股票奖励活动支付[89] 供应商与采购 - 公司依赖少数供应商，2024年第一季度前五大供应商占库存采购的40%，2023年第一季度为50%[22] - 公司于2022年12月与Structural Lenders签订了7200万美元的贷款和安全协议，用于偿还先前的债务[33] - 该结构性债务设施的年利率为15.00%或7.50%加上基准利率，每月支付[33] - 公司于2022年12月向Structural Funds和Avenue发行了990,000股A类普通股，并记录了110万美元的债务折扣[35] - 如果截至2025年7月21日仍有未偿还的结构性债务设施义务，公司同意发行价值990万美元的A类普通股[35] - 公司已将结构性债务设施中的几个特征识别为结构性衍生负债，包括或有义务发行结构性后续股份、强制性和自愿提前还款特征以及违约利率[35] - 公司于2023年3月与Siena Lending Group, LLC签订了贷款和安全协议，初始承诺为3500万美元的循环信贷额度，截至2024年3月31日，额外借款能力为910万美元[36][37] - 截至2024年3月31日，公司有750万美元的未偿还本金余额，利率为9.18%[37] - 公司于2022年12月签订的结构性债务协议，借款7200万美元，年利率为16%，还款期从2025年7月1日开始至2026年12月21日[88] - 公司于2023年3月签订的Siena循环信贷协议，初始承诺为3500万美元，截至2024年3月31日，额外借款能力为910万美元，其中750万美元已提取[88] 运营成本 - 公司2024年第一季度履行成本为1210万美元，2023年第一季度为1700万美元[27] - 公司2024年第一季度运输和处理费用为730万美元，2023年第一季度为1040万美元[27] - 公司2024年第一季度履行劳动力成本为280万美元，2023年第一季度为390万美元[27] - 公司2024年第一季度广告支出为2053千美元，同比下降76.3%，去年同期为8673千美元[81] - 公司2024年第一季度产品开发费用为3626千美元，同比下降14%，去年同期为4216千美元[81] - 公司2024年第一季度广告费用为205.3万美元，同比下降76%[83] - 公司2024年第一季度产品开发费用为362.6万美元，同比下降14%[83] - 公司2024年第一季度销售、一般和管理费用为2459.4万美元，同比下降35%[84] - 公司2024年第一季度利息费用为412.9万美元，同比增加11%[85] - 公司2024年第一季度其他收入净额为108.3万美元，同比下降77%[85] 股权与融资 - 公司于2022年12月向Structural Funds和Avenue发行了990,000股A类普通股，并记录了110万美元的债务折扣[35] - 如果截至2025年7月21日仍有未偿还的结构性债务设施义务，公司同意发行价值990万美元的A类普通股[35] - 公司已将结构性债务设施中的几个特征识别为结构性衍生负债，包括或有义务发行结构性后续股份、强制性和自愿提前还款特征以及违约利率[35] - 公司于2022年7月18日与Yorkville签订了备用股权购买协议（SEPA），Yorkville同意在未来36个月内购买最多1亿美元的公司普通股[50] - 截至2024年3月31日，公司已根据SEPA出售了147,965股，总收入为240万美元[51] - 公司于2022年11月10日与HGI签订了认购协议，向HGI发行了396,825股A类普通股，总收入为250万美元[52] - 公司向HGI授予了905,000股A类普通股的认股权证，行权价为每股6.30美元，其中40%已归属[52] - 公司于2023年8月11日与Volition Capital Fund IV, L.P.签订了认购协议，获得1000万美元的净收入，发行了10,000股可赎回可转换优先股和1,579,778股A类普通股的认股权证[54] - 截至2024年3月31日，公司累计未宣布的优先股股息为40万美元[54] - 截至2024年3月31日，公司已发行股票期权1,812,762股，加权平均行权价为7.63美元，剩余合同期限为4.08年，内在价值为27万美元[62] - 公司于2021年2月授予了203,434股基于市场和流动性事件的绩效股票期权，行权价为每股18.85美元，总授予日公允价值为550万美元[63] - 截至2024年3月31日，公司共有24,028,019股普通股预留用于未来发行[53] - 公司授予CEO 850,000股限制性股票单位（RSUs），总价值为200万美元，2024年第一季度记录了10万美元的股权激励费用[65] - 公司授予执行主席286,000股市场基础限制性股票单位（RSUs），总公允价值为40万美元，2024年第一季度股权激励费用不显著[66] - 公司2024年第一季度记录了310万美元的股权激励费用，相比2023年第一季度的490万美元有所减少[68] 法律与合规 - 公司正在评估ASU 2023-06、ASU 2023-07和ASU 2023-09对其合并财务报表和披露的影响[28] - 公司面临加州自动续订法案（ARL）的调查，但目前无法合理估计损失[41][42] - 公司面临联邦贸易委员会（FTC）的调查，涉及订阅服务的合规性，但目前无法估计潜在损失[42] 运营与战略 - 公司预计现有现金及现金等价物足以支持未来至少一年的运营[14] - 公司2024年第一季度在线直接销售平台（DTC）的客户获取成本优化，计划在未来季度增加广告支出以推动增长[72] - 公司2024年第一季度零售扩张策略包括与Target、Amazon、CVS、Meijer和Kroger等零售商的合作，产品在超过10,000家门店销售[70] - 公司2024年第一季度产品创新投资减少，未来成功依赖于研发和客户需求评估能力[72] - 公司2024年第一季度零售成本结构预计将由零售商的大批量发货节省的履行成本抵消[72] - 公司2024年第一季度品牌知名度增长依赖于产品自然、可持续和有效的品质，以及市场营销和零售扩展的成功[72] - 公司2024年第一季度DTC总订单数为773千，同比下降29.5%[74][75] - 2024年第一季度DTC活跃客户数为807千，同比下降35%[74][75] - 2024年第一季度DTC每订单净收入为66美元，同比增长6.5%[74][75] - 2024年第一季度Grove品牌净收入占比为43%，同比下降6个百分点[74] 租赁与房地产 - 公司于2024年3月修改了总部租赁协议，支付了480万美元，并需支付每年最高40万美元的租金，租赁期限至2027年5月[40] - 公司因租赁修改在2024年第一季度确认了310万美元的收益[40] - 公司于2024年3月签署的总部租赁协议修正案，支付了480万美元，并需支付每年最高40万美元的租金，租期至2027年5月[88] 认股权证与股票 - 公司发行了2,799,696股B类普通股作为Earn-Out Shares，其中197,284股已被取消，剩余2,602,412股可在10年内根据股价条件解锁[44][45] - 截至2024年3月31日，公司有1,460,146股公共认股权证和1,340,000股私人认股权证，行权价均为57.50美元[46][47] 会计准则 - 公司为新兴成长公司，可延迟采用新会计准则，直至其不再为新兴成长公司或主动选择退出该延期[90]