公司收购与管理资产情况 - 2019年8月30日Investcorp收购顾问公司约76%的所有权权益[179] - 截至2023年12月31日，Investcorp管理资产达229亿美元[179] 公司应税情况 - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，公司均无应税子公司[181] 公司投资目标与投资方向 - 公司主要投资目标是以当前收入和资本增值形式为股东实现总回报最大化[178] - 公司投资主要集中在中间市场公司的一级和二级留置权贷款、单一贷款和夹层贷款[178] - 公司投资主要集中在中端市场公司，形式包括独立的第一和第二留置权贷款、联合贷款和夹层贷款等[211] 公司协议与运营服务 - 公司与顾问公司签订投资咨询协议和管理协议以获取运营所需服务[180] 公司证券发行与资产覆盖率要求 - 公司在特定条件下可发行多类债务和一类优先于普通股的股票，资产覆盖率需至少达150%[182] 公司投资豁免情况 - 公司获SEC豁免救济，可在满足条件下与顾问公司管理的其他基金共同投资[183] 公司关键会计政策 - 公司将投资组合估值确定为关键会计政策和估计[187] 公司信贷融资协议修订 - 2024年1月17日，公司修订与Capital One的循环信贷融资协议，将到期日延长至2029年1月17日，适用利率利差增加，预定循环期结束日期延长至2027年1月17日，融资规模从1.15亿美元降至1亿美元[196] 公司信贷融资未偿还借款情况 - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，Capital One循环信贷融资的未偿还借款分别为5750万美元和7190万美元[199] 公司票据发行情况 - 2021年3月31日，公司公开发行本金总额6500万美元、利率4.875%、2026年到期的票据，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益约6310万美元，截至2024年3月31日，未偿还本金余额约6500万美元[200][202] 公司投资组合公允价值与构成情况 - 截至2024年3月31日，投资组合按公允价值计算占总资产的91.5%，2023年6月30日该比例为95.0%[194] - 截至2024年3月31日，公司投资组合公允价值为1.922亿美元，投资于41家投资组合公司，其中83.82%为第一留置权投资，16.18%为股权、认股权证和其他头寸，平均和最大投资组合公司投资公允价值分别为470万美元和1460万美元[212] - 截至2023年6月30日，公司投资组合公允价值为2.201亿美元，投资于36家投资组合公司，其中89.21%为第一留置权投资，10.79%为股权、认股权证和其他头寸，平均和最大投资组合公司投资公允价值分别为610万美元和1300万美元[213] 公司收益率情况 - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，公司债务和创收证券按摊余成本计算的加权平均总收益率分别为12.36%和12.50%，投资按摊余成本计算的加权平均总收益率分别为10.68%和11.32%[214] 公司信贷融资利率与费用情况 - 2024年1月17日起，Capital One循环信贷融资借款年利率为有担保隔夜融资利率加3.10%，违约利率为现行利率加2.00%，需支付1.125%（130万美元）的前期费用和不同比例的未使用费用[197] 公司收入与费用情况 - 公司主要通过持有的债务利息、特许权使用费收入、股权股息和出售认股权证等获得收入，主要运营费用包括基本管理费、激励费和可报销费用等[208][209] 公司监管合规情况 - 作为业务发展公司，公司需遵守监管要求，截至2024年3月31日，约2.25%的总资产为非合格资产[205][206] 公司投资组合行业构成变化情况 - 截至2024年3月31日和2023年6月30日，投资组合行业构成占比有变化，如商业服务与供应从6.51%升至11.57%，IT服务从10.71%降至4.49%[215] 公司投资情况 - 2024年3月31日止九个月，公司对九家新投资组合公司和三家现有公司投资约4250万美元，90.52%为第一留置权投资，9.48%为股权投资[215] - 2024年4月1日至5月14日，公司向两家新投资组合公司和一家现有公司投资1050万美元，并从两笔投资还款中收回约1380万美元[246] 公司债务投资利率情况 - 2024年3月31日和2023年6月30日，公司99.6%的债务投资按浮动利率计息，0.4%按固定利率计息[216] - 截至2024年3月31日，99.6%的债务投资基于浮动利率计息，100.0%的浮动利率投资组合受利率下限约束[249][250] 公司投资未出资承诺情况 - 截至2024年3月31日，有三项投资未出资承诺总计180万美元；2023年6月30日，有九项投资未出资承诺总计570万美元[217] - 截至2024年3月31日，公司表外安排包括对三家投资组合公司的180万美元未出资承诺，2023年6月30日为对九家公司的570万美元[245] 公司收入与损失情况 - 2024年3月31日止三个月，投资收入从700万美元降至660万美元，净投资收入从250万美元降至210万美元[221][223] - 2024年3月31日止九个月，投资收入从2010万美元降至1880万美元，净投资收入从720万美元降至530万美元[227][229] - 2024年3月31日止三个月，净实现投资损失630万美元；九个月，净实现投资损失1210万美元[224][230] - 2024年3月31日止三个月，投资未实现增值净额660万美元；九个月，投资未实现增值净额470万美元[225][231] 公司现金情况 - 2024年3月31日止九个月，公司现金余额增加370万美元，经营活动现金增加2600万美元，融资活动净现金使用2230万美元[234] - 截至2024年3月31日，公司有现金270万美元、受限现金1020万美元，Capital One循环融资额度4250万美元[235] 公司资产覆盖率实际情况 - 2019年5月2日起，公司适用的1940年法案下最低资产覆盖率从200%降至150%，截至2024年3月31日，借款资产覆盖率为164.6%[237] 公司股东分配情况 - 公司需向股东分配至少90%的投资公司净应税收入以继续符合RIC税收待遇，计划分配年度应税收入的90%-100%[240][241] - 2024年4月12日，董事会宣布2024年第二季度每股0.12美元的分配和每股0.03美元的补充分配，均于6月14日支付[247] 公司金融市场风险情况 - 公司面临金融市场风险，净投资收入受投资和借款利率差异影响[248] 公司利率与净利息收入关系情况 - 基于2024年3月31日的投资组合和融资安排，利率提高1.00%和2.00%将使净利息收入分别增加约8.56%和17.12%[251] 公司套期保值情况 - 截至2024年3月31日，公司因认为利率风险可接受，未进行套期保值交易[253] 公司浮动利率借款情况 - 截至2024年3月31日，浮动利率借款本金为5750万美元，占未偿债务的46.9%[250]