公司运营身份与要求 - 公司需投资至少70%的资产在“合格资产”，每年至少分配90%的投资公司应税收入和净免税利息[205] - 公司将保持新兴成长公司身份直至2026财年最后一天，或满足特定条件，如年总收入达10.7亿美元等[206] 公司股份发行情况 - 2015年10月公司向R. David Spreng发行1667股普通股，总价2.5万美元；2017年12月完成首次私募发行，发行1824.1157万股，总价2.75亿美元[208][209] - 截至2022年6月30日，第二次私募发行接受资本承诺1.816735亿美元，发行961.7379万股，总价1.44260683亿美元[210] - 2021年10月25日公司完成IPO，发行685万股，每股14.6美元，净现金收入9300万美元[211] - 截至2022年6月30日，Runway Growth Holdings LLC额外直接投资发行22564股，总价33.8453万美元；股息再投资计划发行664.7847万股[212] - 公司有权发行1亿股面值为每股0.01美元的普通股，截至相关日期累计发行41378947股，总收益为6.17361489亿美元[249] 投资组合公司情况 - 2022年6月30日公司投资43家投资组合公司，2021年12月31日为39家[215] - 2022年6月30日止六个月，公司向六家新投资组合公司注资1.512亿美元，向九家现有投资组合公司注资8230万美元；2021年同期分别为8150万美元和5220万美元[218] - 截至2022年6月30日，有一笔对Pivot3 Holdings, Inc.的贷款处于非应计状态，本金为1917.2353万美元，公允价值为552.1301万美元，占公司净资产的0.95%；截至2021年12月31日，有七笔贷款处于非应计状态，本金为3027.8707万美元，公允价值为2825.9976万美元，占净资产的4.66%[222] - 截至2022年6月30日，公司有2.74284615亿美元的未提供资金的贷款承诺，将为16家投资组合公司提供债务融资[254] - 2022年7月19日，公司向Intellisite Holdings, Inc.投资400万美元[302] - 2022年7月29日，公司对FiscalNote, Inc.的投资进行再融资，原投资1000万美元被提前偿还，新增投资6500万美元[306] 投资组合资产结构与收益情况 - 截至2022年6月30日，投资组合中普通股公允价值289.6017万美元，占比0.4%；高级担保定期贷款公允价值7.58996569亿美元，占比94.0%等[216] - 2022年第二季度和上半年，债务投资组合美元加权年化收益率分别为15.11%和13.44%；2021年同期分别为15.25%和14.11%[216] - 截至2022年6月30日，债务投资美元加权平均初始期限49个月，剩余期限39个月，大部分债务投资本金在600万 - 8500万美元，还款期限34 - 60个月，年利率7.03% - 13.03%[216] - 2022年和2021年6月30日止三个月和六个月，债务投资按公允价值计算的美元加权年化收益率分别为15.11%、15.25%、13.44%、14.11%[217] - 2022年和2021年6月30日止六个月，投资组合期初价值分别为7.29516274亿美元和6.2182665亿美元，期末价值分别为8.07728604亿美元和6.17617043亿美元[219] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，评级为2的债务投资公允价值占比分别为92.4%和65.7%[220] 公司收支情况 - 2022年6月30日止六个月，公司收到贷款还款8820万美元和权证终止、优先股和普通股出售所得590万美元；2021年同期收到贷款还款9470万美元[218] - 2022年和2021年6月30日止三个月，投资收入分别为2515.809万美元和1874.5602万美元[224] - 2022年和2021年6月30日止三个月，总运营费用分别为1067.9508万美元和740.5125万美元[224] - 2022年和2021年6月30日止三个月，运营导致的净资产净增加/（减少）分别为 - 81.7334万美元和671.1343万美元[224] - 2022年6月30日止三个月投资收入较2021年同期增加，主要由于利息收入，受资本部署、投资余额增加、提前还款、期末付款和市场利率上升驱动[228] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月运营费用分别为1067.9508万美元和740.5125万美元，运营费用每股分别为0.26美元和0.23美元[231] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月激励费用分别为362.1139万美元和283.6303万美元，激励费用每股均为0.09美元[232] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月净投资收入分别为1447.8582万美元和1134.0477万美元，净投资收入每股均为0.35美元[233] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月投资净实现收益分别为90.3722万美元和净实现损失459.5853万美元[234] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月投资未实现增值（贬值）净变化分别为未实现贬值1619.9638万美元和未实现贬值3.3281万美元[235][236] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月运营导致的净资产净增减分别为净减少81.7334万美元和净增加671.1343万美元[237] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月投资收入分别为4441.699万美元和3516.8376万美元[239] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月运营费用分别为1747.852万美元和1234.6165万美元，运营费用每股分别为0.42美元和0.39美元[240] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月激励费用分别为496.5135万美元和381.2007万美元，激励费用每股均为0.12美元[241] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月运营导致的净资产净增减分别为净增加203.5757万美元和净增加1608.2671万美元[245] 公司现金及等价物情况 - 截至2022年6月30日的六个月内，现金及现金等价物从2021年12月31日的4696693美元增至6809818美元[247] 公司股份回购情况 - 2022年2月24日，董事会批准回购计划，公司可回购至多2500万美元的流通普通股，截至2022年6月30日，已回购413492股，花费5279237美元，还可回购19720762美元[250][253] 公司债务发行与成本情况 - 2021年12月10日，公司签订协议发行2026年高级票据，总本金7000万美元，分两次发行，初始发行2000万美元于2021年12月10日完成，第二次发行5000万美元于2022年2月10日完成，年利率4.25% [256] - 2026年高级票据发行的总发行成本为899277美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，未摊销的递延债务成本分别为814748美元和376029美元[258] - 2022年7月28日，公司发行8050万美元2027年到期的7.50%票据，扣除承销费后净现金收益7810万美元[303] 公司信贷协议情况 - 2019年5月31日，公司签订信贷协议，最高借款本金为1亿美元，有扩展功能可增至2亿美元，借款利率为三个月调整后的LIBOR利率加适用保证金率（3.00% - 2.50%）[259] - 2020年第四季度，公司修订信贷协议，将规模增至2.15亿美元，扩展功能增至3亿美元，实施0.50%的LIBOR下限等[261] - 2021年第二季度，公司修订信贷协议，允许公司产生允许的债务，将扩展金额从3亿美元增至3.5亿美元等[262] - 2021年第三季度，公司采用第二次修订和重述的费用函，修改最低收益费用的首次支付日期，2021年8月16日至2022年7月15日每月支付补充费用，总计66367美元[263] - 2022年6月30日止六个月，公司在信贷协议下提取1.73亿美元，偿还7100万美元，未偿还余额为1.63亿美元，利息应计率为3.97%；2021年12月31日止年度，提取1.61亿美元，偿还1.99亿美元，未偿还余额为6100万美元，利息应计率为3.50%[264] 公司股息情况 - 2022年6月30日止三个月和六个月，公司分别宣布并支付股息1238.234万美元和2355.5007万美元，其中现金分配分别为1017.2229万美元和1392.5314万美元；2021年12月31日止年度，宣布并支付股息4494.2937万美元，现金分配为1794.8126万美元[272] - 公司自成立至2022年6月30日宣布的每股股息情况，如2018年5月3日宣布每股0.15美元，2022年4月28日宣布每股0.30美元等[274] - 公司维持普通股股东“退出”股息再投资计划，若宣布分配，股东现金分配将自动再投资，除非“退出”[267] - 若用新发行股份实施股息再投资计划，发行股份数量按现金股息总额除以支付日收盘价确定；若市场价超最近计算的每股净资产值，按特定规则发行[268][269] - 若在公开市场购买股份实施计划，发行股份数量按股东现金股息除以加权平均股价确定[270] - 股息再投资计划发行股份向下取整，零股以现金支付[271] - 2022年7月28日，公司宣布每股0.33美元股息，8月23日支付给8月9日登记在册股东[306] 公司投资公允价值计量情况 - 公司投资主要是向高增长潜力公司提供贷款，属ASC Topic 820下的3级资产，需基于不可观察输入估计公允价值[284] - 确定债务投资公允价值时，将成本基础与贴现现金流模型结果比较，特定情况可用替代技术[286][288] - 认股权证公允价值主要用Black Scholes期权定价模型确定[289] - 2022年6月30日，公司按公允价值计量的投资总额为8.07728604亿美元，其中一级1380.2144万美元，三级7.9392646亿美元[295] - 2021年12月31日，公司按公允价值计量的投资总额为7.29516274亿美元，其中一级6326.6137万美元，二级890.3933万美元，三级6.57346204亿美元[296] 公司会计处理方法 - 公司按交易日期记录证券交易，用特定识别法计量投资实现的损益[297] - 公司将股息记录在适用除息日，利息收入按权责发生制记录[298] - 公司按规定计提基础管理费和激励费，激励费包括对未实现资本利得的确认[299] 公司纳税情况 - 公司选择作为RIC纳税，若每年向股东分配至少90%的净普通收入和净短期资本利得，通常无需缴纳美国联邦所得税[300] 公司利率相关情况 - 截至2022年6月30日，公司债务组合投资的98%（按成本计为7.00683844亿美元）按可变利率计息，仅一项按固定利率计息[311] - 可变利率债务投资利率假设变动200个基点，公司投资收入每年最多增加1525.9115万美元，最多减少1041.8547万美元[311] - 信贷协议借款利率按公司提款时选择，SOFR利率下限为0.15%，根据非关联方债务人数量不同，分别加3.35%、3.10%、2.95%；若前一利息期最后一天公司杠杆率大于1.0x，则加3.35%[312] - 2021年12月31日后，24种LIBOR设置停止存在；2023年6月30日后，隔夜、1、3、6和12个月的美元LIBOR设置停止存在[313] - LIBOR的取消可能对公司持有的LIBOR相关证券、贷款等金融资产的市场或价值产生不利影响，也可能影响公司财务状况和经营成果[314] - 公司净投资收入取决于借款利率和投资利率的差异，市场利率的重大变化可能对净投资收入产生重大不利影响[315] - 公司定期衡量利率风险，通过比较利率敏感资产和负债来管理利率敞口，可能使用期货、期权和远期合约等标准对冲工具[316] 公司汇率风险情况 - 公司以外币计价的投资将面临汇率变化风险，包括外汇市场波动、外汇管制和二级市场流动性不足等[317] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估认为当前披露控制和程序能及时提醒他们需在报告中披露的重大信息[319] - 公司最近完成的财季内，财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[320]