公司运营规定 - 公司需投资至少70%的资产在“合格资产”，每年至少分配90%的投资公司应税收入和净免税利息[207] - 公司将保持新兴成长公司身份至IPO五周年后财年最后一天，或满足特定条件，如年总收入达10.7亿美元等[208] 股权发行与交易 - 2015年10月公司向R. David Spreng发行1667股普通股，总价2.5万美元；2017年12月首次私募发行1824.1157万股，总价2.75亿美元[210][211] - 2021年10月25日公司完成IPO，发行685万股，每股14.6美元，净现金收益9300万美元[213] - 截至2022年9月30日，第二次私募发行接受资本承诺1.816735亿美元，发行961.7379万股，总价1.44260683亿美元[212] - 截至2022年9月30日，Runway Growth Holdings LLC额外直接投资发行22564股，总价33.8453万美元；股息再投资计划发行664.7847万股[214] - 公司有权发行1亿股面值为每股0.01美元的普通股，截至2021年10月25日累计发行41380614股，总收益为617386489美元[254] 债务投资情况 - 截至2022年9月30日，约69%的债务投资为基于LIBOR的浮动利率[217] - 2022年9月30日公司投资43家投资组合公司，2021年12月31日为39家[218] - 2022年9月30日和2021年12月31日，投资总公允价值分别为9.10168945亿美元和7.29516274亿美元[220] - 2022年第三季度和前九个月，债务投资组合美元加权年化收益率分别为14.43%和13.49%；2021年同期分别为15.34%和14.17%[220] - 2022年和2021年9月30日止三个月和九个月，债务投资美元加权年化收益率分别为14.43%、15.34%、13.49%、14.17%（公允价值）和14.10%、14.87%、13.30%、13.93%（成本）[221] - 2022年9月30日止九个月，公司向八家新投资组合公司注资2.104亿美元，向十家现有投资组合公司注资1.824亿美元；收到六家投资组合公司贷款还款1.432亿美元，权证终止等收入720万美元[222] - 2022年和2021年9月30日止九个月，投资组合期初价值分别为4.72951627亿美元和6.2182665亿美元，期末价值分别为9.10168945亿美元和6.46353037亿美元[224] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，评级为2的债务投资公允价值分别为7.3087566亿美元（占比80.3%）和4.79114147亿美元（占比65.7%）[225] - 截至2022年9月30日，公司有一笔对Pivot3 Holdings, Inc.的贷款公允价值446.7041万美元处于非应计状态，占公司净资产的0.78%；截至2021年12月31日，有七笔贷款公允价值2825.9976万美元处于非应计状态，占净资产的4.66%[227] - 公司投资贷款金额一般在500万美元至8500万美元之间，债务投资期限一般为36至60个月[231][232] - 截至2022年9月30日，公司97%（成本为8.69649915亿美元）的债务投资组合按可变利率计息，一种按固定利率计息[306] - 利率假设变动200个基点，公司可变利率债务投资年收入最多增加1746.0063万美元，最多减少1616.6067万美元[306] 财务收入与费用 - 2022年和2021年9月30日止三个月，投资收入分别为2732.8704万美元和1861.0066万美元，净投资收入分别为1449.6949万美元和1074.1124万美元[229] - 2022年和2021年9月30日止三个月，净增加净资产分别为1172.1773万美元和1023.1052万美元[229] - 2022年和2021年9月30日止三个月，投资收入中的非经常性收入分别为70.9345万美元和340.3585万美元[234] - 2022年9月30日止三个月投资收入较2021年同期增加，主要因利息收入，受资本部署、投资余额增加和市场利率上升驱动[234] - 2022年和2021年第三季度运营费用分别为1283.1755万美元和786.8942万美元，每股运营费用分别为0.31美元和0.24美元[237] - 2022年和2021年第三季度激励费用分别为362.5686万美元和268.6475万美元，每股激励费用分别为0.09美元和0.08美元[238] - 2022年和2021年第三季度净投资收入分别为1449.6949万美元和1074.1124万美元，每股净投资收入分别为0.36美元和0.32美元[239] - 2022年和2021年第三季度投资净实现收益分别为40.6917万美元和71.831万美元[240] - 2022年和2021年第三季度投资未实现增值（贬值）净变化分别为贬值318.2093万美元和贬值122.8382万美元[242] - 2022年和2021年第三季度运营导致的净资产净增加分别为1172.1773万美元和1023.1052万美元[243] - 2022年和2021年前九个月投资收入分别为7174.5693万美元和5377.844万美元[245] - 2022年和2021年前九个月运营费用分别为3031.0277万美元和2021.511万美元，每股运营费用分别为0.74美元和0.62美元[246] - 2022年和2021年前九个月激励费用分别为859.0821万美元和649.8482万美元，每股激励费用分别为0.21美元和0.20美元[247] - 2022年和2021年前九个月运营导致的净资产净增加分别为1375.753万美元和2631.3723万美元[251] 现金及等价物与未出资承诺 - 截至2022年9月30日的九个月内，现金及现金等价物从2021年12月31日的4696693美元增加至5774074美元[253] - 截至2022年9月30日，公司有329284615美元的未出资贷款承诺，将为18家投资组合公司提供债务融资[258] 股票回购 - 2022年2月24日，董事会批准回购计划，公司可回购至多2500万美元的流通普通股[255] - 2022年第一季度回购31782股，均价12.88美元，花费409223美元；第二季度回购381710股，均价12.76美元，花费4870014美元；第三季度回购331264股，均价12.14美元，花费4022696美元[257] 表外安排与分红计划 - 公司目前没有表外安排，包括任何商品定价风险管理或其他套期保值做法[260] - 公司计划在资金可用的情况下向股东进行季度分红，分红将由董事会决定，并从合法可用的资产中宣布[261] - 公司为普通股股东维持“退出选择”股息再投资计划，除非股东选择退出，否则现金分红将自动再投资于公司普通股[262] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别宣布并支付了13450710美元和37005717美元的股息，其中现金分红分别为12783588美元和26708902美元，其余以股票形式分配[266] - 2021年全年，公司宣布并支付了44942937美元的股息，其中现金分红为17948126美元，其余以股票形式分配[266] - 2018年5月3日至2022年7月28日期间多次宣布股息，每股金额从0.04美元到0.46美元不等[268] - 2022年10月27日，公司宣布每股股息0.36美元，于2022年11月22日支付给2022年11月8日登记在册的股东[300] 会计政策与估值方法 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表，需管理层进行估计和假设，关键会计政策包括投资估值和RIC资格认定[269] - 公司按ASC Topic 820以公允价值计量投资组合，公允价值是市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债的价格[270] - 董事会每季度或必要时确定投资公允价值，无公开市场价值的投资估值存在不确定性[273] - ASC Topic 820规定了估值技术层次，分为Level 1、Level 2和Level 3[277] - 公司对无公开报价的投资采用多步骤估值流程，包括投资专业人员初步估值、高级投资团队讨论、独立估值公司审查等[278] - 公司投资主要是对高增长潜力公司的贷款，属于Level 3资产[279] - 公司于2022年9月合规日期前遵守SEC Rule 2a - 5关于确定公允价值的规定[280] - 债务投资公允价值通过比较成本基础和折现现金流模型结果确定，特定情况可用替代技术[281][283] - 认股权证公允价值主要用Black Scholes期权定价模型确定，特定情况可用替代技术[284][286] - 截至2022年9月30日，公司按公允价值计量的投资总额为9.10168945亿美元，其中一级为1282.4366万美元，二级为148.0306万美元，三级为8.95864273亿美元[289] - 截至2021年12月31日，公司按公允价值计量的投资总额为7.29516274亿美元，其中一级为6326.6137万美元，二级为890.3933万美元，三级为6.57346204亿美元[292] 近期投资与还款 - 2022年10月4日，公司对Fidelis Cybersecurity, Inc的投资部分还款，还款600万美元，最终支付费用60万美元，总收益660万美元[297] - 2022年10月12日，公司向Nalu Medical, Inc投资2000万美元[298] - 2022年10月20日，公司向Brivo Systems, LLC投资4400万美元[299] - 2022年10月27日，公司向Allurion Technologies, Inc投资500万美元[301] 借款利率规定 - 公司借款利率根据SOFR及非关联债务人数量等因素确定，SOFR利率下限为0.15%[307]