公司运营与身份相关规定 - 公司需投资至少70%的资产在“合格资产”，每年至少分配90%的投资公司应税收入和90%的净免税利息[219] - 公司将保持新兴成长公司身份直至2026财年结束，或满足年收入达10.7亿美元、非关联方持股市值超7亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债券等条件之一[219] 投资组合数量与价值变化 - 2022年末公司投资49家投资组合公司，2021年末为39家[220] - 2022年末投资组合公允价值为11.26309亿美元，2021年末为7.29516亿美元[220] - 2022年末投资组合最终价值为11.26309亿美元，2021年末为7.29516亿美元，2020年末为6.21827亿美元[225] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司按公允价值计量的资产分别为11.26309亿美元和7.29516亿美元[267] - 截至2022年12月31日，公司总投资公允价值为11.26309亿美元，成本为11.50602亿美元；2021年总投资公允价值为7.29516亿美元，成本为7.27324亿美元[286] - 2022年和2021年12月31日，非控制/非关联方投资公允价值分别为11.14935亿美元和6.55384亿美元[286] - 2022年和2021年12月31日，关联方投资公允价值分别为208.4万美元和0美元[286] - 2022年和2021年12月31日，控制投资公允价值分别为929万美元和2913.1万美元[286] - 2022年和2021年12月31日，公司总投资公允价值分别为11.26309亿美元和7.29516亿美元[286] - 截至2021年12月31日，公司总投资本金为727,324千美元，公允价值为729,516千美元，占净资产的120.34%[310] 债务投资相关指标 - 2022年、2021年和2020年债务投资组合的美元加权年化收益率分别为13.71%、13.77%和14.91%[221] - 截至2022年末，债务投资的美元加权平均原始期限为56个月，剩余期限为44个月[221] - 截至2022年末，大部分债务投资的原始承诺本金在600万美元至8500万美元之间，还款期限在36个月至62个月之间，年利率在5.69%至15.79%之间[222] - 截至2022年12月31日，债务投资公允价值为10.94亿美元，其中评级2的占比89.34%，金额为10.06亿美元；截至2021年12月31日，公允价值为6.36亿美元，评级2的占比65.7%，金额为4.79亿美元[227] 投资组合资金投入与回款 - 2022年公司在14家新投资组合公司净投入3.965亿美元，在12家现有投资组合公司投入2.262亿美元，还从8家投资组合公司获得1.592亿美元贷款还款或销售回款[224] - 2022年公司投资组合购买额为6.22719亿美元，销售或还款额为1.59144亿美元[225] 非应计贷款情况 - 截至2022年12月31日，有一笔对Pivot3 Holdings, Inc.的贷款处于非应计状态，本金1920万美元，公允价值930万美元，占净资产1.61%；2021年有七笔贷款处于非应计状态，本金3030万美元，公允价值2830万美元，占净资产4.66%；2020年有六笔对Mojix, Inc.的贷款处于非应计状态，本金1100万美元，公允价值900万美元，占净资产1.92%[228] - 截至2022年12月31日，公司有一笔对Pivot3, Inc.的贷款处于非应计状态，本金为1920万美元，公允价值为930万美元，占总投资组合的0.8%，该笔贷款若未处于非应计状态，应计利息为390万美元，其中360万美元为应付利息，30万美元为原始发行折扣（OID）[330] - 截至2021年12月31日，公司有六笔对Mojix, Inc.和一笔对Pivot3, Inc.的贷款处于非应计状态，本金为3030万美元，公允价值为2830万美元，占总投资组合的3.9%，这些贷款若未处于非应计状态，应计利息为480万美元，其中410万美元为应付利息，70万美元为OID[330] - 截至2020年12月31日，公司有六笔对Mojix, Inc.的贷款处于非应计状态，本金为1100万美元，公允价值为900万美元，占总投资组合的1.4%，这些贷款若未处于非应计状态，应计利息为160万美元，其中120万美元为应付利息，40万美元为OID[330] 收入与费用指标 - 2022、2021、2020年投资收入分别为1.086亿美元、7140万美元、5760万美元，其中非经常性收入分别为390万美元、950万美元、450万美元[232] - 2022、2021、2020年运营费用分别为4880万美元、2690万美元、1960万美元，运营费用每股分别为1.19美元、0.79美元、0.71美元[234] - 2022、2021、2020年激励费用分别为1320万美元、920万美元、730万美元，激励费用每股分别为0.32美元、0.27美元、0.26美元[235] - 2022、2021、2020年净投资收入分别为5980万美元、4450万美元、3810万美元，净投资收入每股分别为1.46美元、1.30美元、1.38美元[236] - 2022年利息和股息收入为1.06358亿美元，每股2.60美元；2021年为6773万美元，每股1.98美元；2020年为5636.9万美元，每股2.04美元[230] - 2022年实现投资收益（损失）为 - 106.1万美元，每股 - 0.03美元；2021年为417.2万美元，每股0.12美元；2020年为 - 534.7万美元，每股 - 0.19美元[230] - 2022年投资的未实现增值（贬值）净变化为 - 2648.5万美元，每股 - 0.65美元；2021年为 - 304.5万美元，每股 - 0.09美元；2020年为1425.7万美元，每股0.52美元[230] - 2022年投资净实现损失为110万美元，2021年为净实现收益420万美元，2020年为净实现损失530万美元[237] - 2022年投资未实现折旧净变化为2650万美元，2021年为300万美元，2020年为未实现增值1430万美元[237] - 2022年公司投资总收入为1.08552亿美元，2021年为7135.8万美元，2020年为5762.6万美元[287] - 2022年公司总运营费用为4875.6万美元，2021年为2686.6万美元，2020年为1955.6万美元[287] - 2022年公司投资实现和未实现净损益为 - 2754.6万美元，2021年为112.7万美元，2020年为891万美元[287] 净资产相关指标 - 2022、2021、2020年运营导致的净资产净增加分别为3225万美元、4561.9万美元、4698万美元，每股分别为0.79美元、1.33美元、1.70美元[230] - 2022年经营活动导致净资产净增加3230万美元，2021年为4560万美元，2020年为4700万美元[237] - 2022年公司总负债为5.65714亿美元，2021年为1.32153亿美元；2022年净资产为5.76052亿美元，2021年为6.06195亿美元[286] - 2022、2021、2020年运营带来的净资产净增加分别为3225万美元、4561.9万美元、4698万美元，基本和摊薄后每股收益分别为0.79美元、1.33美元、1.70美元[355] 现金及现金等价物变化 - 2022年现金及现金等价物从470万美元增至580万美元，2021年从1490万美元降至470万美元[240] - 2022年经营活动净现金使用量为3.59846亿美元，2021年为6124.6万美元，2020年为1.06091亿美元[289] - 2022年融资活动提供的净现金为3.6091亿美元，2021年为5105.7万美元，2020年为7517.7万美元[289] - 2022年现金及现金等价物净增加106.4万美元，2021年减少1018.9万美元，2020年减少3091.4万美元[289] 股权相关情况 - 公司有权发行1亿股面值为每股0.01美元的普通股[241] - 自成立至2022年12月31日，共发行4138.0614万股普通股，筹集总收益6.17386亿美元[242] - 2022年公司董事会批准回购不超过2500万美元的流通普通股，截至2022年12月31日，已回购87.1345万股，花费1081.6万美元[243] - 2022年公司在股息再投资计划中于公开市场购买781,498股，总价1090万美元；2021年发行1,830,974股，总价2700万美元；2021年前共发行4,816,873股，总价7080万美元[359] 贷款承诺情况 - 截至2022年12月31日，公司有3.157亿美元的未提供资金的贷款承诺[244] - 截至2022年12月31日，公司有3.157亿美元未动用的贷款承诺为其投资组合公司提供债务融资；截至2021年12月31日，该金额为1.87亿美元[352] 股息分配情况 - 2022年公司宣布并支付了5160万美元的股息，其中4070万美元以现金形式分配，其余以股票形式分配[248] - 2021年公司宣布并支付股息4490万美元，其中现金分红1790万美元；2020年宣布并支付股息3970万美元，其中现金分红730万美元[249] - 2018 - 2022年期间，公司多次宣布股息，每股金额从0.04美元到0.46美元不等[250] - 2023年2月23日，董事会宣布普通股每股0.4美元的普通分红和每股0.05美元的补充分红[273] - 2022年公司宣布并支付股息5160万美元，其中4070万美元以现金形式分配；2021年宣布并支付股息4490万美元，其中1790万美元以现金形式分配；2020年宣布并支付股息3970万美元，其中730万美元以现金形式分配[348][349] 财务报表编制与估值相关 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表，需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[250] - 公司按ASC Topic 820以公允价值计量投资组合，董事会每季度或必要时确定公允价值[252][253] - 公允价值层次分为Level 1、Level 2和Level 3，公司投资主要为Level 3资产[253][256] - 对于无现成市场报价的投资，董事会采用多步骤估值流程，每年至少由独立估值公司审查一次[255] - SEC于2020年12月通过Rule 2a - 5和Rule 31a - 4，2021年3月8日生效，2022年9月8日为合规日期，公司已修订估值政策和程序[256] - 公司通过比较成本基础和折现现金流模型确定债务投资公允价值，特定情况下采用替代技术[257][258] - 公司主要使用Black - Scholes期权定价模型确定认股权证公允价值，考虑企业价值、波动率等因素[259] - 认股权证估值中，波动率、无风险利率等不可观察输入的增减可能导致公允价值显著变化[260][262] - 公司财务报表按权责发生制编制，符合美国公认会计原则[324] - 公司记录与发行债务义务相关的成本为递延债务成本，并按直线法在债务期限内摊销[327] - 公司依据美国财务会计准则委员会（FASB）发布的ASC Topic 820对投资按公允价值计量[331] - 公司投资主要是对专注于科技、生命科学等行业的小型快速成长公司的贷款、股权和认股权证，这些投资属于ASC Topic 820下的3级资产[335] - SEC于2020年12月通过的1940年法案下的Rule 2a - 5和Rule 31a - 4于2021年3月8日生效，合规日期为2022年9月8日，公司已修订估值政策和程序以符合要求[336] - 公司确定债务投资公允价值时，将成本基础与折现现金流模型得出的结果比较，特定情况下会采用替代技术[337] - 认股权证公允价值主要用Black Scholes期权定价模型确定，会考虑发行人企业价值、波动性等因素[337] - 公司对无公开市场报价的投资每季度进行多步骤估值流程，包括投资专业人员初步估值、与高级投资团队讨论、独立估值公司审查、审计委员会审查并向董事会推荐、董事会确定公允价值[334] 2023年年初业务动态 - 2023年1月3日，TRACON Pharmaceuticals公司提前偿还1000万美元高级担保贷款本金[272] - 2023年1月4日，公司修订信贷协议，增加信贷额度5000万美元[272] - 2023年1月31日，公司向Intellisite Holdings公司投资200万美元[272] - 2023年2月23日，公司向Brivo公司投资400万美元[273]