公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年净销售额为16.43亿美元，较上一年下降7400万美元；持续经营业务亏损1.02亿美元，较上一年下降7500万美元；调整后EBITDA为1.39亿美元；自由现金流为5300万美元；净有担保债务比率为4.2倍调整后EBITDA [3][5] - 2023年第四季度净亏损1.02亿美元，摊薄后每股亏损1.57美元，上一年同期净亏损1500万美元，摊薄后每股亏损0.23美元 [6] - 2023年第四季度和全年利息费用分别增加500万美元和800万美元，主要因债务平均有效利率上升；全年利息收入增加300万美元 [23][24] - 2023年持续经营业务亏损的有效税率第四季度为26%的收益，全年为24%的收益；2022年第四季度持续经营业务收入的有效税率为130%的收益，全年持续经营业务亏损的有效税率为4%的费用 [26][27] - 2023年公司记录与加拿大软木木材出口美国税率降低相关的税前收益200万美元，与资产购买协议索赔结算相关的损失200万美元 [28] - 2023年公司经营现金流为1.36亿美元，主要因营运资金现金流入增加，部分被所得税支付和与塔尔塔斯工厂运营相关的递延能源负债支付所抵消 [30] - 2023年投资活动使用资金1.28亿美元，其中战略资本支出4500万美元[31] - 2023年融资活动使用资金8700万美元，主要用于赎回票据、偿还借款等[32] - 截至2023年底，公司全球流动性为1.99亿美元，包括现金7600万美元等[33] - 2024年1月修订2027年定期贷款协议，若季度杠杆率超4.50:1.00，将收取0.25%本金余额的费用，修订产生费用300万美元[35] - 第四季度，公司合并担保净杠杆率为4.2倍[36] - 2023年全年净销售额为16.43亿美元，较2022年的17.17亿美元下降4.3%[58] - 2023年全年净亏损为1.02亿美元，2022年净亏损为0.15亿美元[58] - 截至2023年12月31日，总资产为21.83亿美元，较2022年的23.48亿美元下降7.0%[60] - 2023年经营活动提供的现金为1.36亿美元，2022年为0.69亿美元[63] - 2023年投资活动使用的现金为1.27亿美元，2022年为0.94亿美元[63] - 2023年融资活动使用的现金为0.87亿美元，2022年为0.73亿美元[63] - 2023年持续经营业务收入亏损1.02亿美元，2022年亏损0.27亿美元[70] - 2023年折旧和摊销为1.4亿美元，2022年为1.35亿美元[70] - 2023年利息费用净额为0.69亿美元，2022年为0.64亿美元[70] - 2023年EBITDA持续经营业务为0.75亿美元，2022年为1.73亿美元[70] - 2023年调整后EBITDA持续经营业务为1.39亿美元，2022年为1.77亿美元[70] - 2023年调整后自由现金流持续经营业务为0.53亿美元，2022年亏损0.35亿美元[72] - 2023年调整后净债务为7.21亿美元，2022年为7.07亿美元[74] - 2023年净担保债务为6.98亿美元，2022年为3.8亿美元[74] - 2024年持续经营业务亏损指引为1400 - 3400万美元[70] 公司未来财务指标预计 - 预计2024年调整后EBITDA为1.8 - 2亿美元，自由现金流为2000 - 4000万美元 [4][5] - 不包括资产出售，公司预计2024年调整后息税折旧摊销前利润在1.8亿至2亿美元之间[38] - 2024年调整后自由现金流持续经营业务指引为2000 - 4000万美元[72] 高纯度纤维素业务数据关键指标变化 - 高纯度纤维素业务2023年净销售额为13.13亿美元，较上一年减少2300万美元，降幅2%；第四季度净销售额为3.47亿美元，较上一年同期减少3700万美元，降幅10% [8][9] - 2023年高纯度纤维素平均销售价格为每吨1273美元，较2022年的1330美元下降4.3%[66] - 2024年高纯度纤维素业务中，纤维素 specialties 平均销售价格预计低个位数增长，生物乙醇预计贡献400万美元息税折旧摊销前利润，2025年增至800 - 1000万美元[39] 纸板业务数据关键指标变化 - 纸板业务2023年净销售额为2.19亿美元，较上一年减少3100万美元，降幅12%；第四季度净销售额为5500万美元，较上一年同期减少1200万美元，降幅18% [15] - 2023年纸板平均销售价格为每吨1491美元，较2022年的1478美元上涨0.9%[66] - 2024年纸板业务价格预计略有下降，销量预计改善，息税折旧摊销前利润预计持平[40] 高产浆业务数据关键指标变化 - 高产浆业务2023年净销售额为1.36亿美元，较上一年减少2400万美元，降幅15%；第四季度净销售额为2500万美元，较上一年同期减少3300万美元，降幅57% [18] - 2023年高得率浆（外部销售）平均销售价格为每吨606美元，较2022年的685美元下降11.5%[66] - 2024年第一季度高产浆业务价格和销量预计增加，预计产生正的息税折旧摊销前利润[41] 公司客户风险 - 2023年公司十大客户约占收入的40%，失去这些客户可能对业务产生重大不利影响[52] 2023年第四季度调整后EBITDA - 2023年第四季度调整后EBITDA持续经营业务为3700万美元[68]