巴西宏观经济数据 - 2024年5月9日巴西央行公布的汇率为1美元兑5.158巴西雷亚尔，2023年12月31日为1美元兑4.841巴西雷亚尔，2022年12月31日为1美元兑5.218巴西雷亚尔，2021年12月31日为1美元兑5.5805巴西雷亚尔[396] - 2023 - 2021年巴西实际GDP增长率分别为2.9%、2.9%、4.6%；通胀率（IGP - M）分别为 - 3.2%、5.5%、17.8%；通胀率（IGP - DI）分别为4.5%、5.0%、17.7%；通胀率（IPCA）分别为4.6%、5.8%、10.1%[397] - 2023 - 2021年巴西CDI分别为13.0%、12.4%、4.4%；TJLP分别为7.1%、6.8%、5.3%；巴西基准利率（SELIC）分别为11.8%、12.4%、9.25%[397] - 2023 - 2021年巴西雷亚尔兑美元升值（贬值）率分别为 - 7.2%、 - 6.4%、 - 7.46%；期末汇率（雷亚尔/美元）分别为4.841、5.218、5.576[397] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023 - 2021年12月31日，公司活跃客户数量分别为12,929、13,336、11,827；收入增长率分别为6.7%、23.6%、42.5%[401] - 2023年公司收入为807,577千雷亚尔，较2022年的756,715千雷亚尔增加6.7%，主要因SaaS收入增加34,458千雷亚尔和CPaaS收入增加16,404千雷亚尔[426][428] - 2023年公司服务成本为477,035千雷亚尔，较2022年的467,803千雷亚尔增加2.0%，主要因SaaS服务成本增加26,817千雷亚尔，部分被CPaaS成本减少17,585千雷亚尔抵消[426][429] - 2023年公司毛利润为330,542千雷亚尔，较2022年的288,912千雷亚尔增长14.4%[426] - 2023年公司年度亏损为60,771千雷亚尔，较2022年的243,025千雷亚尔减少75.0%[426] - 2023年毛利润增至R$330,542千，较2022年增加R$41,630千，增幅14.4%，占收入百分比从38.2%增至40.9%[431] - 2023年销售和营销费用降至R$109,793千，较2022年减少R$9,643千，降幅8.1%[432] - 2023年一般和行政费用降至R$128,823千，较2022年减少R$18,635千，降幅12.6%[433] - 2023年研发费用降至R$52,784千，较2022年减少R$11,288千，降幅17.6%[436] - 2023年无商誉减值，2022年SaaS部门商誉减值费用为R$136,723千[437] - 2023年其他费用净额降至R$606千，较2022年减少R$101,818千，降幅99.4%[438] - 2023年税前亏损降至R$54,763千，较2022年减少R$278,049千，降幅83.5%[441] - 2023年年度亏损降至R$60,771千，较2022年减少R$182,254千，降幅75.0%[445] - 2022年营收增至R$756,715千，较2021年增加R$144,391千，增幅23.6%[447][449] - 2022年财务收入增加62.5万雷亚尔，增幅1.9%，达3342.3万雷亚尔[461] - 2022年税前亏损增加2.67343亿雷亚尔，增幅408.4%，达3.32812亿雷亚尔[462] - 2022年所得税和社会贡献福利增加6896.4万雷亚尔，达8978.7万雷亚尔[464] - 2022年当年亏损增加1.98379亿雷亚尔，增幅444.3%，达2.43025亿雷亚尔[466] - 2023年非GAAP毛利润为7902.9万美元（3.82603亿雷亚尔），非GAAP毛利率为47.4%[467] - 截至2023年和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为6374.2万雷亚尔和1.00243亿雷亚尔[480] - 截至2023年12月31日，贷款、借款和债券为8779.6万雷亚尔，其中流动负债3619.1万雷亚尔，非流动负债5160.5万雷亚尔[481] - 2023年经营活动净现金为16.2547亿雷亚尔，较2022年增加5.4092亿雷亚尔；2022年较2021年增加20.5715亿雷亚尔[490][491] - 2023年投资活动净现金使用为5.3903亿雷亚尔，较2022年减少29.588亿雷亚尔；2022年较2021年减少0.1268亿雷亚尔[490][494][495] - 2023年融资活动净现金使用为14.3766亿雷亚尔，较2022年减少7.2079亿雷亚尔；2022年较2021年增加115.0878亿雷亚尔[490][496][497] - 2023、2022、2021年资本支出分别为5.566亿、34.9783亿、34.6273亿雷亚尔，预计2024年约为5亿雷亚尔[498] - 截至2023、2022、2021年12月31日，总负债分别为8.7796亿、16.6834亿、20.8138亿雷亚尔[500] - 截至2023年12月31日，营运资本安排未偿还总额为6.9667亿雷亚尔[503][504] - 2023、2022、2021年，公司研发费用分别占收入的6.5%、8.5%、7.6%[516] 公司业务线数据关键指标变化 - 2023 - 2021年公司CPaaS和SaaS业务的净收入扩张（NRE）率分别为92.4%、107.7%、122.4%[401] - 2023年无形资产摊销R$52,061千从CPaaS部门重新分类至SaaS部门[430] - 2023年，CPaaS CGU和SaaS CGU可收回金额分别超过账面价值8.023亿雷亚尔和3.65586亿雷亚尔，无需计提减值[527] - 2022年，SaaS CGU确认1367.23万雷亚尔商誉减值，CPaaS CGU未识别到商誉减值[528] - 2021年，无形资产或商誉未记录减值损失[528] - 2022年12月31日止年度，SaaS现金产生单元确认1.36723亿雷亚尔商誉减值[534] - 2023年12月31日止年度，无形资产和商誉减值测试无需确认减值准备[533] - 2021年12月31日止年度，无形资产和商誉无减值费用记录[535] 公司人员与股权变动 - 2022年11月10日宣布裁员，员工数量减少9%[482] - 2024年2月，公司创始人兼CEO通过Bobsin Corp.以5000万雷亚尔（1010.1万美元）购买886.0535万股A类普通股，投资回报最高可导致股东基础稀释约11%[485] 公司现金流与融资安排 - 公司预计未来12个月现金支出为2072.9万雷亚尔（流出1.47722亿雷亚尔，流入1.26993亿雷亚尔）[486] - 2023年与多家银行的融资协议财务契约重新协商，截至2023年12月31日公司遵守相关契约[501] - 融资协议规定净债务与EBITDA比率不超过2.5倍，2024年第一季度现金头寸高于6.5亿雷亚尔[505] - 2020 - 2021年与多家银行签订的部分协议已全额偿还，部分协议截至2023年12月31日有未偿还本金[505][506][507][508][509] - 截至2023年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排[488] - 2022年5月24日，公司与Banco Votorantim S.A.签订2000万雷亚尔CCB协议，截至2023年12月31日，未偿还本金为1888.9万雷亚尔[510] - 2022年12月29日，公司与Itaú Unibanco S.A.签订249.7万欧元贷款协议，年利率5.02%，于2023年11月24日还清[511] - 2023年12月28日，公司与Banco do Brasil S.A.签订3000万雷亚尔CCB协议，6个月宽限期后分30期偿还[512] - 2021年5月10日，公司子公司D1发行4500万雷亚尔债券，经多次修订后，固定年利率18.16%，分36期偿还[514] - 2024年第一季度起，若公司现金及现金等价物余额低于6500万雷亚尔，债券持有人可宣布D1债务提前到期[515] 宏观金融环境影响 - 美国联邦储备委员会将利率提高到5.25%-5.50%，新兴市场公司融资或更困难昂贵[518] 财务会计政策 - 当期所得税按约34%的联合名义税率计算，包含15%所得税及应税收入超每月2万雷亚尔的10%附加税率，还有9%净收入社会贡献税[536] - 无形资产初始确认金额为自满足确认标准至完成并开始产生价值期间的费用总和[530][532] - 无形资产每年或有迹象时评估减值可收回性，通过账面价值与预计未来未折现现金流比较衡量[531] - 递延税代表企业所得税损失和净利润社会贡献税负基数的借贷，以及税基和会计基的暂时性差异[539] - 当内部研究表明资产未来不太可能使用时，确认递延税资产减值损失[540] - 当有过去事件导致的法定或推定义务，且很可能需流出经济利益来履行义务时，在财务状况表中确认准备金[542] - 或有资产在最终不可上诉决定对公司有利且几乎确定能实现时才确认[543]