公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营收3968.94万美元，2023年同期为3286.9万美元，同比增长20.75%[27] - 2024年第一季度净利润为647.43万美元，2023年同期为381.36万美元，同比增长69.77%[27] - 2024年第一季度基本每股收益为0.41美元，2023年同期为0.24美元，同比增长70.83%[27] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别约为520万美元和510万美元[35] - 2024年和2023年第一季度持续经营业务归属于公司股东的净利润分别为694.1万美元和407.3万美元[57] - 2024年和2023年第一季度基本每股收益计算中加权平均普通股股数分别为1582.9万股和1572.4万股[57] - 2024年和2023年第一季度经营活动提供的净现金分别为595万美元和534.7万美元[58] - 2024年和2023年第一季度投资活动使用的净现金分别为53.1万美元和380.6万美元[58] - 2024年和2023年第一季度融资活动使用的净现金分别为155.8万美元和133.4万美元[58] - 2024年和2023年第一季度净外汇收益分别为2.4万美元和2.6万美元[63] - 2024年第一季度总营收为3968.94万美元，2023年同期为3286.90万美元，零售、服务和制造收入同比增长，散装收入同比下降[69] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，合同进度已确认收入分别为1.23亿美元和1.09亿美元，已开票金额分别为1.14亿美元和1.02亿美元，净合同资产分别为1788.12万美元和1531.60万美元[77] - 2024年第一季度已终止经营业务无收入，亏损46.71万美元，2023年同期亏损25.92万美元[94] - 2024年和2023年，归属于公司股东的净利润分别为6,474,348美元（摊薄后每股0.40美元）和3,813,626美元（摊薄后每股0.24美元）[132] - 2024年公司收入从2023年的32,868,990美元增至39,689,390美元，2024年毛利润为13,878,023美元（占总收入35%），2023年为10,559,082美元（占总收入32%）[135] - 2024年公司综合一般及行政费用增至6,564,029美元，2023年为6,036,662美元，主要因2023年第四季度收购REC产生约388,000美元额外费用[136] - 2024年其他收入（支出）净额增至418,184美元，2023年为支出157,059美元，主要因利息收入增加约132,500美元及生息资产收益提高[137] - 2024年持续经营业务归属于公司股东的净利润为6941414美元（摊薄后每股0.43美元），2023年为4072789美元（摊薄后每股0.26美元）[164] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司通过1990年许可证进行的零售水业务分别占合并收入的22%和24%，占合并毛利的37%和40%[183] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，租赁使用权资产总额分别为2080396美元和2245987美元，租赁负债总额分别为2117274美元和2284167美元[196] - 2024年第一季度和2023年第一季度，总租赁成本分别为287701美元和206510美元[196] - 应收账款增加约350万美元，主要因服务部门增加230万美元和Aerex应收账款增加220万美元，抵消了CW - 巴哈马应收账款减少130万美元[215] - 预付费用和其他流动资产减少约130万美元，主要因预付保险减少约90万美元和预付税款减少约16.3万美元[216] - 物业、厂房及设备净值减少约100万美元，因固定资产按计划折旧[217] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度建筑收入920.37万美元，2023年同期为869.35万美元，同比增长5.87%[44] - 2024年第一季度运营及维护收入709.94万美元，2023年同期为368.58万美元，同比增长92.62%[44] - 2024年第一季度设计及咨询收入111.46万美元，2023年同期为34.24万美元，同比增长225.53%[44] - 2024年第一季度，公司服务收入中939.71万美元在一段时间内确认，802.05万美元在某一时点确认；制造收入全部在一段时间内确认[76] - 2024年第一季度，零售、散装、服务和制造部门的折旧和摊销费用分别为64.05万美元、71.63万美元、25.18万美元和6.61万美元[81] - 截至2024年3月31日，零售、批量、服务和制造业务的应收账款净额分别为377.2393万美元、2565.2487万美元、907.1028万美元和326.8348万美元，总计4176.4256万美元[104] - 2024年服务业务收入从2023年的1272.1701万美元增至1741.7611万美元，运营和维护合同收入从2023年的368.5805万美元增至2024年的709.9354万美元[123] - 2024年服务业务毛利润从2023年的267.7623万美元（占服务收入21%）增至474.8672万美元（占服务收入27%）[124] - 2024年服务业务G&A费用从2023年的108.8672万美元增至159.7854万美元，主要因2023年第四季度收购REC增加约38.8万美元费用[125] - 零售业务2024年和2023年对经营收入的贡献分别为969,262美元和35,907美元，2024年零售水业务收入从7,771,095美元增至8,624,938美元，售水量总体增长6% [138][139] - 零售业务2024年毛利润从4,220,301美元增至5,073,594美元（占零售收入59%），2023年占比为54% [140] - 批量业务2024年和2023年对经营收入的贡献分别为2,432,695美元和2,419,522美元，2024年批量业务收入从9,004,373美元降至8,342,094美元，售水量下降2% [142] - 批量业务2024年毛利润为2,776,836美元（占批量收入33%），2023年为2,761,227美元（占批量收入31%）[143] - 2024年和2023年，制造业务对营业利润的贡献分别为761219美元和483956美元，制造收入分别为5304747美元和3371821美元[214] 公司收购与资产相关 - 2023年10月1日，公司子公司PERC以约410万美元收购REC，记录商誉243.64万美元，无形资产110.84万美元[32] - 截至2023年12月31日，应收账款净额为3822.69万美元，存货为1109.04万美元，合同资产为2155.31万美元，固定资产净值为5588.25万美元[83] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，已终止经营业务的资产分别为2166.92万美元和2134.08万美元，负债分别为45.31万美元和36.47万美元[94] - 2018年2月，CWHoldings从NuWater收购AdR剩余0.4%股权，此前公司持有AdR 99.6%股权[108] - 2024 - 2028年及以后的未来租赁付款总额为2540544美元，扣除利息后租赁义务为2117274美元，非流动租赁义务为1735851美元[179] 公司业务合同与项目相关 - 截至2024年3月31日，公司未履行或部分履行的长期合同交易总价约为1.523亿美元[50] - 公司预计2024年剩余时间从长期合同中赚取约1500万美元收入，之后赚取约1.373亿美元[50] - 2023年6月2日，Kalaeloa Desalco与檀香山供水委员会签署协议，将在夏威夷瓦胡岛设计、建造、运营和维护一座日产170万加仑的海水反渗透淡化厂[61] - 公司在开曼群岛根据独家零售许可证向终端用户生产和供应水，客户按月计费，账单通常在计费日期后30至45天内收回[67] - 2016年公司参与的墨西哥海水反渗透淡化厂项目中标，2020年合同被终止，公司提交了5114.45万美元和1.37亿墨西哥比索的不可收回费用清单[87][89] - 2022年公司子公司就该项目向国际争端解决中心提出仲裁请求，要求墨西哥政府赔偿超5100万美元加1.37亿墨西哥比索及相关费用和利息[90] - 2023年7月28日，罗萨里托法院批准EWG的预防性措施请求，需缴纳150万墨西哥比索保证金，EWG未缴纳，NSC未被传唤仲裁[95] - 2012年起，公司购买20.1公顷土地用于墨西哥项目，花费约2110万美元[107] - 2021年4月16日，CW - Cooperatief致信墨西哥总统等官员，称墨西哥终止APP合同构成违约；6月29日，墨西哥经济部回应并提议磋商，7月9日和8月2日举行两次磋商未解决争端[111] - 2022年2月9日，CW - Cooperatief向国际争端解决中心提交仲裁请求，要求墨西哥支付超5100万美元及1.37亿墨西哥比索赔偿，外加费用和利息[129] - 2023年8月16日，NSC向蒂华纳第十一联邦地方法院提起宪法救济诉讼，反对罗萨里托法院给予EWG的预防性措施[119] - 2020年公司因墨西哥罗萨里托海水淡化厂合同取消，记录了约300万美元的通行权减值损失[151] - 2020年8月28日，公司向CEA和CESPT提交不可收回费用清单，包括NSC的费用，共计51144525美元和137333114墨西哥比索[160] - 2020年6月29日，公司收到CEA和CESPT总干事终止APP合同的信函，需在20个工作日内提交不可收回费用清单，后该期限暂停[160] - 公司通过DesalCo在开曼群岛、巴哈马和英属维尔京群岛设计、建造和销售海水淡化基础设施，通过PERC在美国设计、建造和销售废水和中水回用基础设施，Aerex是美国水处理相关系统和产品的定制和专业制造商[170] - 2016年6月，由NSC等组成的财团中标巴哈加州海水淡化厂项目，后NSC相关上诉已被受理，判决待决[172][173] 公司运营风险与环境相关 - 2022年10月6日，穆迪将巴哈马的长期发行人及高级无担保评级从Ba3下调至B1，2023年4月、10月和2024年4月重申评级为“稳定”[187] - 公司自2017年7月开始与OfReg就新的零售许可证进行谈判，谈判仍在进行中，政府可能重组许可证条款，影响公司运营收入和现金流[184] - CW - Bahamas在收取WSC应收账款时有时会出现延迟，此前拖欠款项均已全额支付，截至2024年3月31日未对WSC应收账款计提重大信用损失准备[185] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，CW - 巴哈马应收账款余额分别为2560万美元和2690万美元，约79%和80%的应收账款逾期[204] - 除CW - 巴哈马的流动性问题外，公司目前认为有足够流动性满足需求[219] - 若CW - 巴哈马无法收回足够逾期应收账款，可能导致流动性不足、停止确认收入或增加信用损失备抵[207] 公司过往财务数据参考 - 2023年第一季度公司总营收为3286.9万美元，成本为2231万美元，毛利润为1055.9万美元[54] 公司业务部门设置 - 公司有零售、散装、服务和制造四个可报告部门，零售部门记录所有非直接的一般和行政费用[79]