股权结构 - 约73%的公司流通普通股由Seaboard Flour LLC和SFC Preferred, LLC共同持有[15] - 布雷斯基家族旗下公司持有公司约73%已发行普通股[63] - 公司约73%的流通普通股由Seaboard Flour LLC和SFC Preferred, LLC共同持有[194] - 截至2024年1月31日，公司有3,106名普通股登记股东[101] 对外投资 - 公司在Seaboard Triumph Foods, LLC有50%的投资，该工厂年处理能力约600万头生猪[19] - 公司在Butterball有52.5%的投资[25] - 投资非合并附属公司，公司通常拥有约50%或更少股权[63] 业务设施产能 - 可再生柴油设施和终端设施的太阳能阵列可产生多达20兆瓦的电力[20] - 公司CT&M部门及其附属公司在26个国家设有设施[21] - 公司电力部门的EDM II号驳船可产生高达108兆瓦电力，EDM III号驳船约150兆瓦[24] - 2023年，公司加工工厂94%的生猪为自己饲养[35] - CT&M部门每年采购、运输和销售约1200万公吨的小麦、玉米等商品[35] - 猪肉部门的猪肉加工厂双班制年加工能力约600万头猪，生猪生产业务年繁育和饲养能力约800万头猪，8个饲料厂年生产能力约300万吨饲料，俄克拉荷马州和密苏里州的生物柴油厂年产能分别达4600万加仑和3000万加仑，堪萨斯州的可再生柴油厂年产能达8500万加仑，加州的终端设施年储存和分配燃料能力约3亿加仑[92] - 商品贸易和制粉部门在9个国家的12个地点运营制粉设施，在10个国家设有11个贸易办事处，年生产约200万公吨小麦粉、玉米粉、饲料和油籽压榨商品等，拥有3艘18900公吨载重的干散货船，每年短期租赁40 - 52艘载重达65000公吨的散货船[93] - 海洋业务租赁迈阿密约297,000平方英尺港口外仓库空间和87英亩港口码头土地设施，休斯顿约77英亩货物处理和海运码头设施及约648,000平方英尺仓库，拥有6艘载重约34,000公吨的远洋货船，8艘新双燃料船在建，2024年预计完成3艘，2025年预计完成5艘，截至2023年12月31日租有16艘船，剩余平均租期9个月，载重约34,700公吨[94][95] - 糖和酒精业务拥有近70,000英亩耕地种植甘蔗，加工厂年压榨能力约300万公吨甘蔗，酒精蒸馏厂最大产糖量约250,000公吨，最大产酒量约3300万加仑[96] - 电力业务拥有两艘发电驳船，分别可发电约108兆瓦和150兆瓦[97] - 火鸡业务设施每年生产约10亿磅火鸡[98] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司约有13000名员工，其中约53%在美国，31%在加勒比、拉丁和南美洲，16%在非洲[39] - 电力部门补贴员工及其家属85%的医疗保险[41] - 2023年猪肉部门员工留存率约为78%，约24%的劳动力依赖工作签证[42] - 公司董事会中40%为女性，包括董事长[45] 管理层任职情况 - 罗伯特·L·斯蒂尔自2020年7月起担任总裁兼首席执行官[51] - 大卫·H·兰金自2020年12月起担任执行副总裁兼首席财务官[52] - 大卫·M·贝克尔自2020年12月起担任执行副总裁、总法律顾问兼秘书[52] - 泰·A·泰沃特自2020年12月起担任高级副总裁兼审计服务主管[53] - 芭芭拉·M·史密斯自2023年3月起担任副总裁兼公司财务总监[53] - 本杰明·R·霍兹自2020年12月起担任副总裁兼财务主管[53] 业务风险 - 食品行业面临食品变质、污染、过敏原等风险[63] - 商品价格波动影响公司产品销售价格和运营收入[65][66] - 饲料成本受玉米和豆粕价格波动影响，可能影响猪肉和火鸡部门业绩[66] - 公司运营面临诉讼、复杂法律法规和环境监管风险[71][73][74] - 气候相关法律和监管措施可能增加公司合规成本[74] - 公司运营分散，可能导致高管识别和应对问题能力下降[63] - 公司商品贸易和制粉部门的部分外国制粉业务可能因需求低、消费者购买力差等原因无法满负荷运营[93] 政策与项目进展 - 2022年8月，美国总统签署《降低通胀法案》，将联邦混合燃料税收抵免延长至2024年，并在2025 - 2027年设立新的清洁燃料生产税收抵免[78] - 可再生柴油生产设施于2022年开始商业运营，但启动后遇到运营问题，预计2024年初完成维修和维护后满负荷运行[92] - 截至2023年12月31日，可再生沼气回收设施大多仍在建设中，只有少数投入运营，公司计划2024年追加投资[78] 网络安全措施 - 信息安全团队负责人有超过7年信息安全领导经验和相关认证[89] - 员工和董事至少每季度参加一次识别潜在网络安全风险的培训，并辅以定期网络钓鱼测试[87] - 公司至少每季度向CEO和CFO提供部门网络安全风险、合规和路线图状态的更新[90] - 公司至少每季度向董事会通报新风险或风险变化、加强信息安全系统项目的状态等[91] 业务数据占比 - 过去三年，糖和酒精部门的两个生物乙醇客户合计约占其总销售额的45%，火鸡部门的两个零售客户合计约占27%[27] - 2023年猪肉部门约6%的屠宰猪从第三方购买[66] - 2023年猪肉部门为STF提供约三分之一的生猪用于加工[70] - 截至2023年12月31日，猪肉业务约占公司总固定资产的63%和约占总库存的52%[109] - 截至2023年12月31日，CT&M业务约占公司总库存的41%[110] 财务资金状况 - 截至2023年12月31日，公司现金和短期投资近10亿美元，额外总营运资金10亿美元，可用借款能力为10.71亿美元，较2022年12月31日增加4.03亿美元[116][117] - 截至2023年12月31日，公司经营活动提供的现金较2022年同期增加3400万美元，净利润调整非现金项目后减少6.42亿美元，但某些资产和负债变动带来正现金流6.15亿美元，其中营运资金现金流变动为5.26亿美元，来自关联方的股息现金流增加7700万美元[122] - 2023年公司在物业、厂房和设备上投资5.06亿美元，其中猪肉业务3.61亿美元，海运业务1.21亿美元[124] - 2024年资本支出预算约5.55亿美元，猪肉业务计划支出2.93亿美元，海运业务2.06亿美元[125] - 截至2023年12月31日，在建船只2024年和2025年长 期资本支出现金需求分别约为1.73亿美元和1.69亿美元[126] - 2023 - 2021年公司长期投资分别为1600万美元、1.17亿美元和9800万美元，2024年预计投资约1100万美元[129] - 截至2023年12月31日，公司长期债务为10亿美元，其中2033年到期的定期贷款为9.73亿美元，流动负债为1100万美元[130] - 2023年10月10日，公司以每股3162.50美元的价格回购189,724股普通股，总价6亿美元，较不同期限交易价格有13.5% - 15.7%的折扣[131] - 截至2023年12月31日，公司经营和融资租赁当前未折现义务为1.92亿美元，长期未折现义务为4.92亿美元[132] - 2023年第四季度，公司以每股3,162.50美元的价格回购189,724股普通股[106] 财务指标变化 - 2023 - 2021年净销售额分别为96亿美元、112亿美元和92亿美元，2023年较2022年减少16亿美元[134] - 2023 - 2021年营业利润（亏损）分别为 - 8700万美元、6.57亿美元和4.58亿美元，2023年较2022年减少7.44亿美元[135] - 2023年公司净销售额为96亿美元，主要来自猪肉、商品、贸易和制粉、海运、糖和酒精以及电力业务[186] - 2023年产品净销售额77.54亿美元，服务收入15.66亿美元，其他收入2.42亿美元，总计95.62亿美元；2022年分别为89.79亿、21亿、1.64亿美元，总计112.43亿美元；2021年分别为77.14亿、14.45亿、0.7亿美元，总计92.29亿美元[188] - 2023年销售成本和运营费用总计92.46亿美元，2022年为102.13亿美元，2021年为84.11亿美元[188] - 2023年毛收入3.16亿美元，2022年为10.3亿美元，2021年为8.18亿美元[188] - 2023年运营亏损8700万美元，2022年运营收入6.57亿美元，2021年为4.58亿美元[188] - 2023年净利润2.27亿美元，归属于公司的净利润为2.26亿美元；2022年分别为5.82亿和5.8亿美元；2021年分别为5.71亿和5.7亿美元[188] - 2023年每股收益202.21美元，2022年为499.66美元，2021年为490.36美元[188] - 2023年12月31日，公司总资产75.66亿美元，2022年为79.02亿美元[191] - 2023年12月31日，公司总负债29.32亿美元，2022年为28.88亿美元[191] - 2023年12月31日，公司股东权益46.34亿美元，2022年为50.14亿美元[191] - 2021 - 2023年净利润分别为5.71亿、5.82亿和2.27亿美元[192][193] - 2021 - 2023年经营活动净现金流量分别为0.92亿、6.76亿和7.1亿美元[193] - 2021 - 2023年投资活动净现金流量分别为 - 3.02亿、 - 4.37亿和 - 2.73亿美元[193] - 2021 - 2023年融资活动净现金流量分别为2.13亿、 - 1.16亿和 - 5.81亿美元[193] - 截至2023和2022年底，公司现金及现金等价物分别为0.56亿和1.99亿美元[193] - 2023、2022和2021年支付利息净额分别为0.56亿、0.35亿和0.1亿美元[201] - 2023、2022和2021年支付所得税净额分别为0.47亿、1.01亿和1.04亿美元[201] - 截至2023和2022年底，公司总国外应收账款分别约为5.22亿和6.59亿美元[204] - 截至2023和2022年底，公司非流动应收票据净额分别为0.41亿和0.4亿美元[207] 各业务线净销售额变化 - 2023年猪肉业务净销售额为25.16亿美元，较2022年减少8900万美元，营业亏损5.28亿美元，较2022年减少4.32亿美元[144][145] - CT&M 部门 2023 年净销售额较 2022 年减少 12 亿美元，主要因平均销售价格降低 6.19 亿美元和销量下降 5.32 亿美元[150] - 海洋部门 2023 年净销售额较 2022 年减少 5.44 亿美元，货物量下降 17%，主要因海洋运输服务需求下降[156] - 糖和酒精部门 2023 年净销售额较 2022 年增加 3000 万美元，其中糖销售因价格上涨增加 2000 万美元，酒精销售因量价齐升增加 1000 万美元[160] - 电力部门 2023 年净销售额较 2022 年增加 7900 万美元，主要因 EDM III 发电增加贡献 6000 万美元[164] - 火鸡部门 2023 年联营公司收入较 2022 年减少 1600 万美元，销量下降 7%，主要因 Butterball 净收入减少 3000 万美元[168] 各业务线经营收入变化 - CT&M 部门 2023 年经营收入较 2022 年减少 600 万美元，主要因或有对价负债调整 1000 万美元[151] - 海洋部门 2023 年经营收入较 2022 年减少 3.63 亿美元，主要因航次收入降低[157] - 糖和酒精部门 2023 年经营收入较 2022 年增加 700 万美元，主要因糖销售利润率提高[161] 利率与公允价值影响 - 2023 年 12 月 31 日，公司可变利率长期债务为 9.73 亿美元，利率 7.08%，假设利率变动 10%对利息费用影响极小[177] - 截至 2023 年 12 月 31 日，公司可交易股权证券公允价值约 2.39 亿美元，假设市场价格变动 10%将影响损益表 2400 万美元[176] 商誉与无形资产 - 2021年某些不重要报告单元记录了总计400万美元的商誉减值费用[212] - 2023年和2022年基于年度定性评估未记录商誉减值[212] - 2021年12月31日猪肉和CT&M业务商誉余额分别为1800万美元和1.45亿美元，总计1.63亿美元[213] - 2022年12月