公司经营环境与业务影响 - 2022年前六个月公司持续面临供应链中断、原材料价格上涨等通胀压力[185] - 2022年第二季度俄罗斯业务遭遇原材料供应限制，目前已基本解决[187] - 2022年前六个月餐饮服务市场活动较上年增加，公司相关产品销量同比增长[189] - 中国部分地区疫情反弹及相关限制措施影响公司在华业务，包括临时停产和减产[190] 财务关键指标变化 - 2022年Q2净利润为1.144亿美元，2021年同期为1.086亿美元；2022年上半年净利润为2.64亿美元，2021年同期为2.144亿美元[196] - 2022年Q2调整后EBITDA为2.934亿美元，2021年同期为2.631亿美元；2022年上半年调整后EBITDA为6.204亿美元，2021年同期为5.313亿美元[196] - 2022年Q2调整后净利润为1.487亿美元，摊薄后每股收益为1.01美元；2021年同期调整后净利润为1.212亿美元，摊薄后每股收益为0.79美元[200] - 2022年上半年调整后净利润为3.169亿美元，摊薄后每股收益为2.13美元；2021年同期调整后净利润为2.43亿美元，摊薄后每股收益为1.58美元[200] - 2022年Q2美国公认会计准则（U.S. GAAP）持续经营业务税前收益为1.571亿美元，2021年同期为1.544亿美元；2022年上半年为3.661亿美元，2021年同期为3.148亿美元[202] - 2022年Q2非美国公认会计准则（Non - U.S. GAAP）调整后持续经营业务所得税前收益为1.975亿美元，2021年同期为1.628亿美元；2022年上半年为4.224亿美元，2021年同期为3.31亿美元[202] - 2022年Q2美国公认会计准则有效所得税率为27.2%，2021年同期为29.7%；2022年上半年为27.9%，2021年同期为31.9%[202] - 2022年Q2非美国公认会计准则调整后所得税率为24.7%，2021年同期为25.6%；2022年上半年为25.0%，2021年同期为26.6%[202] - 2022年Q2净销售额为14.18亿美元，较2021年同期的13.285亿美元增长6.7%；2022年上半年为28.356亿美元，较2021年同期的25.956亿美元增长9.2%[209] - 2022年Q2毛利润为4.383亿美元，较2021年同期的4.007亿美元增长9.4%；2022年上半年为9.153亿美元，较2021年同期的8.018亿美元增长14.2%[209] - 2022年Q2营业利润为2.267亿美元，较2021年同期的1.969亿美元增长15.1%；2022年上半年为4.888亿美元，较2021年同期的3.994亿美元增长22.4%[209] - 2022年Q2持续经营业务净收益为1.144亿美元，较2021年同期的1.086亿美元增长5.3%；2022年上半年为2.64亿美元，较2021年同期的2.144亿美元增长23.1%[209] - 2022年Q2外汇换算对净销售额的影响为 - 0.518亿美元，2022年上半年为 - 0.863亿美元[212] - 2022年Q2外汇换算对净收益的影响为 - 0.055亿美元，2022年上半年为 - 0.1亿美元[212] - 2022年Q2净销售额为14.18亿美元，较2021年的13.285亿美元增长6.7%；H1净销售额为28.356亿美元，较2021年的25.956亿美元增长9.2%[214][216] - 2022年Q2成本销售为9.797亿美元，较2021年增长5.6%；H1为19.203亿美元，较2021年增长7.1%[221] - 2022年Q2销售、一般和行政费用为1.992亿美元，较2021年增长3.8%；H1为4.042亿美元，较2021年增长6.1%[225] - 2022年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为890万美元和1830万美元，较2021年同期分别减少100万美元，降幅为8.2%和5.7%[227] - 2022年第二季度和上半年净利息费用分别为3950万美元和7840万美元，较2021年同期分别减少260万美元和680万美元[233] - 2022年第二季度和上半年，公司分别记录股权投资减值损失1600万美元和3200万美元[234] - 2022年第二季度和上半年，公司债务赎回和再融资活动损失均为1100万美元[235] - 2022年第二季度和上半年外汇交易损失分别为名义金额和约100万美元，2021年同期分别为损失100万美元和名义收益[236] - 2022年第二季度和上半年有效所得税税率分别为27%和28%，2021年同期分别为30%和32%[237][238] - 2022年第二季度和上半年未确认税务立场净增加分别为300万美元和900万美元，2021年同期分别为300万美元和800万美元[244] - 2022年第二季度和上半年持续经营业务净收益分别为1.144亿美元和2.64亿美元，较2021年同期分别增长5.3%和23.1%[246] 业务线关键指标变化 - 2022年Q2食品业务净销售额为8.058亿美元，较2021年增长9%；H1为16.135亿美元，较2021年增长12%[216][217][218] - 2022年Q2防护业务净销售额为6.122亿美元，较2021年增长3%；H1为12.221亿美元，较2021年增长6%[216][219][220] - 2022年Q2食品业务价格因素带来1.14亿美元增长，销量降低1700万美元；H1价格带来2.31亿美元增长，销量降低600万美元[216][217][218] - 2022年Q2防护业务价格因素带来1亿美元增长，销量降低4500万美元，剥离影响1200万美元；H1价格带来1.87亿美元增长，销量降低6300万美元，剥离影响2500万美元[216][219][220][223][224] - 2022年Q2和H1食品业务调整后EBITDA分别为1.676亿美元和3.681亿美元，同比增长6.0%和16.9%；防护业务分别为1.263亿美元和2.537亿美元，同比增长17.7%和16.8%；公司整体分别为2.934亿美元和6.204亿美元，同比增长11.5%和16.8%[252] - 2022年Q2食品业务调整后EBITDA按报告货币计算增加约1000万美元，受约500万美元不利外汇影响，按固定美元计算增加1400万美元或9%，主要因5000万美元有利价格/成本差[253] - 2022年H1食品业务调整后EBITDA按报告货币计算增加5300万美元，受900万美元不利外汇影响，按固定美元计算增加约6200万美元或20%，主要因1.04亿美元有利价格/成本差[254] - 2022年Q2防护业务调整后EBITDA按报告货币计算增加1900万美元，受400万美元不利外汇影响，按固定美元计算增加2300万美元或21%，主要因6500万美元有利价格/成本差[256] - 2022年H1防护业务调整后EBITDA按报告货币计算增加3700万美元，受600万美元不利外汇影响，按固定美元计算增加4300万美元或20%，主要因1.09亿美元有利价格/成本差[257] 地区销售占比情况 - 各地区中，2022年Q2美洲净销售额为9.481亿美元，占比66.9%；EMEA为2.895亿美元，占比20.4%；APAC为1.804亿美元，占比12.7%；H1美洲为18.783亿美元，占比66.2%；EMEA为5.807亿美元，占比20.5%；APAC为3.766亿美元，占比13.3%[214] 成本效益与相关成本 - 公司预计2022年Reinvent SEE业务转型计划产生约4500万美元成本效益，全年计划支出约2500万美元[229] - 2022年第二季度和上半年，公司分别记录其他相关成本400万美元和700万美元，均记录重组费用400万美元[230] 外汇换算对成本费用影响 - 2022年Q2成本销售受有利外汇换算影响3900万美元，占净销售额比例从69.8%降至69.1%；H1受有利外汇换算影响6300万美元，占比从69.1%降至67.7%[222][223] - 2022年Q2销售、一般和行政费用受有利外汇换算影响600万美元，按固定汇率增长7%；H1受有利外汇换算影响约900万美元，按固定汇率增长9%[226] 公司资金与债务情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为2.812亿美元，其中约2.2亿美元（78%）位于美国境外，约900万美元在俄罗斯和乌克兰子公司[261][262] - 2022年6月30日，美国和欧洲应收账款证券化计划可用额度为1.34亿美元，无未偿还借款；2021年12月31日可用额度为1.41亿美元，无未偿还借款[263] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司有10亿美元循环信贷额度，无未偿还借款；子公司分别有200万美元和100万美元未偿还借款[267] - 截至2022年6月30日，公司遵守财务契约，杠杆比率为2.42:1，预计未来12个月继续遵守债务契约[271] - 2022年6月30日和2021年12月31日，应付账款余额中与供应链融资计划供应商发票相关的分别为1.76亿美元和1.61亿美元；2022年H1和2021年H1通过该计划结算的累计金额分别为2.23亿美元和1.97亿美元[273] - 截至2022年6月30日，短期借款为180万美元，长期债务当期部分为890万美元，总流动债务为1070万美元，总长期债务（扣除当期部分）为36.554亿美元，总债务为36.661亿美元，非美国通用会计准则净债务为33.849亿美元[277] 现金流量情况 - 2022年和2021年前六个月，经营活动提供的净现金分别为2.129亿美元和1.995亿美元，投资活动使用的净现金分别为1.222亿美元和0.954亿美元，融资活动使用的净现金分别为3.573亿美元和3.859亿美元[279] - 2022年和2021年前六个月，非美国通用会计准则自由现金流分别为9400万美元和1.024亿美元[280] - 2022年前六个月经营活动提供的净现金增加，主要是由于收益增加和非现金调整，净收益加非现金调整产生的现金为4.5亿美元，高于2021年的3.58亿美元[281][282] - 2022年投资活动使用的净现金增加，主要是由于资本支出增加2200万美元，以及外汇远期合约结算产生的现金减少700万美元[285][286] - 2022年融资活动使用的净现金减少，主要是由于股票回购减少，部分被股票补偿的税收预扣义务和股息支付抵消[289] 公司投资与股东权益情况 - 2022年前六个月，公司在SEE Ventures计划中投资1200万美元，低于2021年的1500万美元[287] - 2022年前六个月，公司回购了2.5亿美元的股票，低于上一年的3亿美元；股息支付为6000万美元，比上一年增加400万美元[290] - 截至2022年6月30日的六个月里，营运资金增加4.43亿美元，增幅为712%，主要是由于长期债务当期部分减少4.78亿美元、存货增加2.07亿美元等[291][292] - 2022年前六个月，股东权益减少4900万美元，降幅为20%，主要是由于股票回购、股息支付和CTA损失等[292] 非美国通用会计准则相关情况 - 公司使用调整后EBITDA、调整后净利润、调整后每股收益和调整后税率等非美国通用会计准则指标评估业务表现[195][198][201] - 非美国通用会计准则财务指标排除了重组费用、投资估值调整等特定项目的影响[193]