财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度，销售成本占比从67.3%升至71.3%[178] - 2021年第三季度，美国通用会计准则持续经营业务净收益为1.078亿美元，2020年为1.318亿美元；前三季度，2021年为3.222亿美元，2020年为3.466亿美元[190] - 2021年第三季度，非美国通用会计准则持续经营业务调整后EBITDA为2.706亿美元，2020年为2.593亿美元；前三季度，2021年为8.019亿美元，2020年为7.724亿美元[190] - 2021年第三季度，美国通用会计准则持续经营业务摊薄后每股收益为0.71美元，2020年为0.85美元；前三季度，2021年为2.10美元，2020年为2.22美元[194] - 2021年第三季度，非美国通用会计准则持续经营业务调整后摊薄每股收益为0.86美元，2020年为0.82美元；前三季度，2021年为2.43美元，2020年为2.30美元[194] - 2021年第三季度，加权平均摊薄普通股股数为1.532亿股，2020年为1.514亿股；前三季度，2021年为1.561亿股，2020年为1.558亿股[194] - 2021年和2020年第三季度美国公认会计准则持续经营业务税前收益分别为1.544亿美元和1.492亿美元，九个月分别为4.692亿美元和4.413亿美元[196] - 2021年和2020年第三季度非美国公认会计准则调整后持续经营业务税前收益分别为1.73亿美元和1.601亿美元，九个月分别为5.04亿美元和4.806亿美元[196] - 2021年和2020年第三季度美国公认会计准则持续经营业务所得税拨备分别为4660万美元和1740万美元，九个月分别为1.47亿美元和9470万美元[196] - 2021年和2020年第三季度非美国公认会计准则调整后持续经营业务所得税拨备分别为4310万美元和3300万美元，九个月分别为1.311亿美元和1.218亿美元[196] - 2021年和2020年第三季度美国公认会计准则实际所得税税率分别为30.2%和11.7%，九个月分别为31.3%和21.5%[196] - 2021年和2020年第三季度非美国公认会计准则调整后所得税税率分别为24.9%和20.6%，九个月分别为26.0%和25.3%[196] - 2021年和2020年第三季度净销售额分别为14.067亿美元和12.372亿美元，同比增长13.7%；九个月分别为40.023亿美元和35.623亿美元，同比增长12.4%[202] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务净收益分别为1.078亿美元和1.318亿美元，同比下降18.2%；九个月分别为3.222亿美元和3.466亿美元，同比下降7.0%[202] - 2021年第三季度和九个月外汇换算对持续经营业务净销售额的有利影响分别为1220万美元和8350万美元[205] - 2021年第三季度和九个月外汇换算对持续经营业务净收益的有利影响分别为180万美元和1070万美元[205] - 2021年Q3净销售额为14.067亿美元，2020年同期为12.372亿美元，同比增长13.7%；2021年前三季度净销售额为40.023亿美元，2020年同期为35.623亿美元，同比增长12.4%[207][209] - 2021年Q3销售成本为10.03亿美元，2020年同期为8.327亿美元，同比增长20.5%；前三季度为27.968亿美元，2020年同期为23.774亿美元，同比增长17.6%[212] - 2021年Q3销售、一般和行政费用为1.903亿美元，2020年同期为1.993亿美元，同比下降4.5%；前三季度为5.712亿美元，2020年同期为5.779亿美元，同比下降1.2%[216] - 2021年Q3无形资产摊销费用为970万美元，与2020年同期持平；前三季度为2910万美元，2020年同期为2800万美元，同比增长3.9%[218] - 2021年Q3销售成本受不利外汇换算影响900万美元；前三季度受不利外汇换算影响5900万美元[213][214] - 2021年Q3销售、一般和行政费用受不利外汇换算影响100万美元；前三季度受不利外汇换算影响1100万美元[216][217] - 2021年前三季度无形资产摊销费用较2020年同期增加100万美元，主要与资本化软件摊销增加有关[219] - 2021年前三季度重组计划产生4300万美元成本效益，预计2021年产生约6500万美元成本效益，全年支出在3000万至4000万美元之间[221] - 2021年前三季度和前三季度分别记录其他相关成本500万美元和1600万美元，重组费用200万美元和500万美元[222] - 2021年前三季度和前三季度利息费用净额分别为4240万美元和1.276亿美元，较2020年同期分别减少60万美元和310万美元[226] - 2021年9月公司发行6亿美元1.573%高级有担保票据，回购约80%2022年12月到期的4.875%高级票据，产生1500万美元税前损失，预计四季度再产生400万美元费用[228] - 2021年前三季度公司战略股权投资公允价值增加700万美元[229] - 2021年因巴西最高法院最终裁决，公司确认500万美元税收利益[231] - 2021年前三季度外汇交易损失不到100万美元，2020年同期实现500万美元外汇交易净收益[232] - 2021年前三季度和前三季度有效所得税税率分别为30%和31%，2020年同期分别为12%和22%[234][235] - 2021年前三季度和前三季度持续经营业务净收益分别为1.078亿美元和3.222亿美元，较2020年同期分别下降18.2%和7.0%[243] - 2020年前九个月，特殊项目使净收益减少1200万美元，税务特殊项目使净收益增加1800万美元[247] - 2021年前九个月，公司整体调整后EBITDA为8.019亿美元，同比增长3.8%[251] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为3.94亿美元，其中约2亿美元（占比51%）存于美国境外[257] - 2021年10月15日，公司用约9100万美元现金偿还2022年到期的4.875%优先票据剩余未偿金额[258] - 截至2021年9月30日，2022年8月到期的4.75亿美元定期贷款A被归类为长期债务的流动部分[259] - 截至2021年9月30日，公司美国和欧洲应收账款证券化项目可用额度为1.4亿美元，无未偿还借款[261] - 2021年前九个月，公司通过客户供应链融资安排和贸易应收账款保理计划获得总额4.8亿美元，其中第三季度为1.75亿美元[264] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司有10亿美元循环信贷安排，无未偿还借款[265] - 截至2021年9月30日，公司杠杆比率为2.79:1，符合保持债务与EBITDA最高杠杆比率4.50:1的财务契约要求[268] - 2021年9月30日和2020年12月31日，参与供应链融资计划的供应商发票对应的应付账款余额分别为1.62亿美元和1.49亿美元，2021年前九个月通过该计划结算的累计金额为3.04亿美元[270] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司总债务分别为38.036亿美元和37.609亿美元，净债务分别为34.099亿美元和32.122亿美元[277] - 2021年前九个月和2020年前九个月，经营活动提供的净现金分别为3.775亿美元和4.102亿美元，自由现金流分别为2.227亿美元和2.919亿美元[279] - 2021年经营活动提供的净现金减少主要归因于其他资产和负债对现金流产生4500万美元的负面影响，以及增值税付款不利[280] - 2021年投资活动使用的净现金为1.54亿美元，2020年为1.01亿美元，增加主要是由于SEE Venture计划投资1600万美元和资本支出增加3700万美元[283][284][285] - 2021年融资活动使用的净现金为3.79亿美元，2020年为2.17亿美元，增加主要是由于股票回购和股息支付增加，部分被债务相关活动产生的现金抵消[287] - 2021年前九个月，公司回购3.29亿美元股票，支付股息8600万美元，比上一年增加1000万美元[288] - 2021年9月30日，营运资金为4550万美元，较2020年12月31日的5.141亿美元减少4.686亿美元，降幅91%[290] - 2021年前九个月，股东权益减少4500万美元，降幅26%，主要是由于股票回购、股息支付和CTA损失，部分被净收益、股票发行和衍生品未实现收益抵消[291] 各条业务线数据关键指标变化 - 约三分之一食品业务销售采用公式定价，主要在美洲和亚太地区，滞后原材料成本变动约六个月[179] - 2021年第三季度，食品服务市场活动高于去年，防护业务工业板块销量同比增长[182] - 2021年Q3食品业务净销售额为7.974亿美元，同比增长13%；前三季度为22.363亿美元，同比增长8%[209][210] - 2021年Q3防护业务净销售额为6.093亿美元，同比增长14%；前三季度为17.66亿美元，同比增长18%[209][211] - 2021年Q3食品业务价格因素带来4600万美元增长，销量因素带来4000万美元增长；前三季度价格因素带来5900万美元增长，销量因素带来6500万美元增长[209][210] - 2021年Q3防护业务价格因素带来5070万美元增长，销量因素带来2010万美元增长；前三季度价格因素带来7590万美元增长，销量因素带来1.556亿美元增长[209][211] - 2021年前九个月，食品业务调整后EBITDA为4.844亿美元，同比增长1.4%；防护业务为3.199亿美元，同比增长9.2%[251] 财务指标定义及准则相关 - 非美国通用会计准则财务指标排除特定特殊项目，评估特殊项目时考虑多方面因素[186] - 调整后净收益定义为美国通用会计准则持续经营业务净收益排除特殊项目影响，调整后每股收益为调整后净收益除以摊薄股份数[191] 评级相关 - 2021年9月，穆迪投资者服务公司将公司高级有担保信贷安排评级从Baa1下调至Baa2；2021年5月，将公司企业评级从Ba2上调至Ba1，高级无担保评级从Ba3上调至Ba2，高级有担保信贷安排评级从Baa3上调至Baa1[272][273] 金融工具及准则披露相关 - 季报中关于外汇远期合约指定为现金流套期和未指定为套期的信息可参考第一部分第1项附注13 [296] - 关于外汇远期合约和其他金融工具的进一步讨论可参考第一部分第3项“市场风险的定量和定性披露” [296] - 公司需遵循最近发布的财务会计准则声明、会计指引和披露要求 [297] - 季报第一部分第1项附注2“最近采用和发布的会计准则”描述了新会计准则 [297] - 公司关键会计政策和估计与2020年Form 10 - K中披露的相比无重大变化 [298] - 关于公司关键会计政策和估计的讨论可参考2020年Form 10 - K第二部分第7项 [298]