公司酒店资产情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有18家酒店权益，其中1家待售，17家用于投资，平均每家酒店有518间客房[123] 酒店入住率情况 - 2020年4月公司酒店入住率降至1.6%的低点，2021年前九个月入住率逐步改善，1 - 9月分别为13.3%、22.4%、29.1%、37.8%、44.2%、48.8%、60.4%、49.0%、48.4%，而2020年同期分别为72.2%、78.6%、29.1%、1.6%、2.6%、3.9%、7.1%、11.4%、17.2%[127][129] - 公司现有投资组合入住率在2020年4月降至1.6%的低点，2021年7月升至60.4%的高点，8月和9月分别降至49.0%和48.4%[146] 公司股权交易情况 - 2021年4月，公司以2.65亿美元收购加州蒙太奇希尔斯堡酒店的完全所有权，通过发行265万股清算优先权为6630万美元的G系列优先股和1.988亿美元现金支付[130] - 2021年5月，公司发行460万股股息率6.125%的H系列优先股，获得1.15亿美元收益，用于赎回460万股股息率6.95%的E系列优先股[131] - 2021年6月，公司利用2017年2月的ATM计划发行2913682股普通股，获得3840万美元收益，该计划还有1.37亿美元额度可用于出售[132] - 2021年7月，公司发行400万股股息率5.70%的I系列优先股，获得1亿美元收益，用于赎回300万股股息率6.45%的F系列优先股[133] 公司股票回购与股息情况 - 2021年前九个月，公司暂停股票回购计划和普通股季度股息，2021年2月董事会重新授权最高5000万美元的股票回购计划，赎回E系列和F系列优先股后，该计划仍有5000万美元额度[134] 公司酒店营业情况 - 2020年3月新冠疫情导致公司14家酒店临时停业，截至2021年9月30日，除已出售的威彻斯特万丽酒店外，其余酒店均恢复营业[124] - 2021年前九个月，休闲需求是公司许多酒店的主要业务来源，商务散客和团体需求较2020年有所改善，但仍远低于疫情前水平[126] - 公司预计2022年和2023年酒店业务表现将显著改善，未来团体预订情况令人鼓舞[128] - 2020年3月和4月，公司因疫情暂时暂停14家酒店运营，截至2021年9月30日，除Renaissance Westchester外，其余酒店均已恢复运营[151] 公司收入情况对比 - 2021年第三季度与2020年同期相比，客房收入从16,266千美元增至118,061千美元，增幅625.8%；餐饮收入从2,109千美元增至27,338千美元，增幅1,196.3%；其他营业收入从10,535千美元增至22,022千美元，增幅109.0%；总营收从28,910千美元增至167,421千美元，增幅479.1%[148] - 2021年前三季度与2020年同期相比，客房收入从147,535千美元增至236,877千美元，增幅60.6%；餐饮收入从50,312千美元降至47,547千美元，降幅5.5%；其他营业收入从32,699千美元增至50,840千美元，增幅55.5%；总营收从230,546千美元增至335,264千美元，增幅45.4%[150] - 2021年第三季度，客房收入增加1.018亿美元，增幅625.8%；前九个月增加8930万美元，增幅60.6%[152][153] - 2021年第三季度，餐饮收入增加2520万美元，增幅1196.3%；前九个月减少280万美元，降幅5.5%[153] - 2021年第三季度，其他运营收入增加1150万美元，增幅109.0%；前九个月增加1810万美元，增幅55.5%[156][158] 公司运营费用情况对比 - 2021年第三季度与2020年同期相比，总运营费用从107,476千美元增至181,600千美元，增幅69.0%[148] - 2021年前三季度与2020年同期相比，总运营费用从554,628千美元降至416,820千美元，降幅24.8%[150] - 2021年第三季度，酒店运营费用增加5260万美元，增幅90.1%；前九个月减少790万美元，降幅3.2%[158][159] - 2021年第三季度，其他物业层面费用增加1210万美元，增幅127.0%；前九个月增加110万美元，增幅2.3%[159][161] - 2021年第三季度，公司管理费用增加880万美元，增幅134.3%；前九个月增加970万美元，增幅43.1%[161][162] 公司净亏损情况对比 - 2021年第三季度与2020年同期相比，净亏损从91,107千美元降至22,124千美元，降幅75.7%[148] - 2021年前三季度与2020年同期相比，净亏损从371,126千美元降至105,329千美元，降幅71.6%[150] 收购与出售对财务的影响 - 2021年4月，公司收购Montage Healdsburg，导致2021年前三季度和第三季度的收入、运营费用和折旧费用增加[151] - 2020年7月、12月，公司出售Renaissance Harborplace和Renaissance Los Angeles Airport，并于12月将Hilton Times Square的租赁权益转让给酒店的抵押贷款持有人，导致2021年前三季度和第三季度的收入和运营费用减少[151] - 蒙太奇希尔斯堡酒店使客房收入增加1.54亿美元，餐饮收入增加7700万美元，其他运营收入增加230万美元，酒店运营费用增加1.68亿美元，其他物业层面费用增加340万美元，折旧和摊销增加4400万美元[155][159][164][165] 公司其他财务指标情况对比 - 2021年第三季度，折旧和摊销费用减少40万美元，降幅1.3%；前九个月减少820万美元，降幅7.9%[163] - 2021年第三和前九个月，减值损失均为100万美元，2020年同期分别为0和1.335亿美元[163] - 2021年第三季度，利息和其他收入为2000美元，2020年同期为10万美元[166] - 2021年前9个月利息及其他收入亏损0.4百万美元，2020年同期为收入280万美元[167] - 2021年第三季度利息费用较2020年同期减少480万美元，降幅37.3%；前9个月减少1950万美元，降幅45.1%[169] - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司加权平均年利率分别约为3.8%和4.0%[172] - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司未偿还应付票据中固定利率票据占比分别约为70.5%和76.5%[172] - 2021年前9个月和第三季度资产出售收益均为零，2020年同期均为20万美元[173] - 2021年第三季度和前9个月债务清偿收益分别为10万美元和40万美元，2020年同期均为亏损20万美元[174] - 2021年第三季度和前9个月净当期所得税费用分别为2.5万美元和10万美元，2020年同期净当期所得税收益分别为10万美元和80万美元[176][178] - 2021年9月30日和2020年9月30日，合并合资企业归属于非控股股东的损益，3个月分别为收入90万美元和亏损180万美元，9个月分别为亏损160万美元和440万美元[179] - 2021年第三季度优先股股息和赎回费用较2020年同期增加310万美元，增幅96.0%；前9个月增加770万美元，增幅79.7%[180] 公司非GAAP财务指标情况对比 - 公司使用EBITDAre、调整后EBITDAre（不包括非控股股东权益）、归属于普通股股东的FFO和调整后归属于普通股股东的FFO等非GAAP财务指标评估运营表现[182] - 2021年第三季度调整后EBITDAre（不含非控股权益）较2020年同期增加7160万美元，增幅197.7%；前九个月增加1.051亿美元，增幅152.2%[188] - 2021年第三季度和前九个月，现有投资组合调整后EBITDAre较2020年同期分别增加6820万美元，增幅214.5%和8290万美元，增幅180.4%[190] - 2021年第三季度和前九个月，蒙太奇希尔兹堡使调整后EBITDAre分别增加360万美元和520万美元[190] - 2020年第三季度和前九个月，三家已处置酒店调整后EBITDAre净亏损分别为570万美元和1730万美元[190] - 2021年第三季度调整后归属于普通股股东的FFO较2020年同期增加7600万美元，增幅139.0%；前九个月增加1.125亿美元，增幅92.5%[193] 公司现金流情况对比 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为840万美元，而2020年前九个月经营活动使用的净现金为8730万美元[195] - 2021年前九个月投资活动净现金使用2.42亿美元，2020年同期为提供3130.3万美元[197] - 2021年前九个月融资活动净现金提供3866.4万美元，2020年同期为使用3.05亿美元[199] 公司未来收购与出售计划 - 公司预计2021年四季度完成四季酒店纳帕谷度假村收购，总价1.78亿美元[204] - 公司预计2021年四季度出售拉霍亚大使馆套房酒店，合同售价2.27亿美元[203] 公司资金与债务情况 - 截至2021年9月30日，公司无限制现金余额为1.80亿美元，无担保循环信贷额度可借款5亿美元[207] - 截至2021年9月30日，公司合并债务为7.46亿美元，现金及现金等价物为2.22亿美元，总资产为30亿美元[209] - 2020年7月和12月，公司完成无担保债务修订，豁免财务契约至2022年一季度末[211] - 2021年10月，公司通知延长圣地亚哥湾希尔顿酒店2.20亿美元贷款到期日至2022年12月[212] - 截至2021年9月30日，除圣地亚哥湾希尔顿酒店2.20亿美元贷款外，公司所有未偿债务均为固定利率[214] - 截至2021年9月30日，公司有14家无抵押酒店，其中13家子公司权益已质押给信贷安排[215] - 截至2021年9月30日，公司总付款义务和承诺为10.5607亿美元，其中应付票据7.45484亿美元，应付票据利息义务9377.5万美元，融资租赁义务1.0696亿美元，经营租赁义务3749.1万美元，建设承诺6863.3万美元，就业义务372.7万美元[217] - 应付票据中包括以圣地亚哥湾希尔顿酒店为抵押的2.2亿美元抵押贷款，公司打算将到期日从2021年12月延长至2023年12月[218] 公司投资与承诺情况 - 2021年前九个月，公司在投资组合和其他资产上投入4190万美元，截至2021年9月30日，有6860万美元的在建装修合同承诺[219] - 截至2021年9月30日，公司资产负债表上包括3090万美元的受限现金，存于FF&E储备账户用于未来资本支出，储备金额为各酒店适用年收入的0 - 5% [220] 公司业务影响因素 - 公司业务存在季节性，部分酒店收入受季节性业务模式影响，季度收入还可能受装修、重新定位、经理业务能力及外部事件影响[221][223] 公司REIT资格要求 - 公司需满足多项组织和运营要求以符合REIT资格，需将至少90%的REIT应纳税收入分配给股东[231] 公司利率风险情况 - 截至2021年9月30日，公司70.5%的债务义务为固定性质，若可变利率债务的市场利率增减100个基点，利息费用将使未来合并收益和现金流增减约220万美元，调整非控股权益后为增减170万美元[233] 公司资产评估与会计政策 - 公司评估长期资产减值时，若资产未来未折现净现金流低于账面价值则记录减值损失，通过折现现金流分析评估酒店公允价值[229] - 公司对酒店物业或其他实体的收购需分配购买价格，确定资产和负债的公允价值，会聘请独立估值专家协助[229] - 酒店物业按直线法折旧，建筑物和改良物折旧年限为5 - 40年，FF&E为3 - 12年，无形资产按直线法摊销[231]