财务报告内部控制与审计意见 - 截至2023年12月31日，公司管理层评估认为财务报告内部控制有效，安永审计也认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[250][253] - 安永对公司2023、2022和2021年的合并资产负债表及相关报表发表了无保留意见[255][269] 财务报表编制与监督 - 公司管理层负责编制和公允列报2023、2022和2021年的合并财务报表及相关信息[263] - 董事会通过审计委员会监督公司会计政策、财务报表编制和财务报告内部控制[265] - 公司认为报告中的合并财务报表及相关信息公允反映了重大财务交易，公允列报了财务状况、经营成果和现金流量[266] 外汇风险管理 - 2023、2022和2021年公司利用美元兑欧元交叉货币互换合约对冲欧洲业务净投资，2023年还签订了远期外汇合约对冲外汇价值变化，2023年12月31日无重大未结合约[242] - 公司面临利率、外汇和商品波动的市场风险，但不认为货币相关损失会对财务状况、经营成果和现金流量产生重大不利影响[242] - 公司偶尔使用衍生工具进行风险管理，不用于投机或交易目的[242] 收购与剥离业务 - 2023年收购的SIC Holding GmbH总资产和净销售额分别约占公司2023年合并总资产和净销售额的1.3%和0.1%[249] - 2023年10月公司完成对德国SIC Holding GmbH的收购，现金出资约2.65亿美元，截至2023年12月31日，确认有限寿命无形资产1.108亿美元、商誉1.542亿美元、其他资产净值4610万美元和负债4670万美元[331] - 2022年公司完成多项收购，总收购价约10.24亿美元，截至2022年12月31日，确认无形资产2.828亿美元和商誉5.658亿美元[332] - 2023年公司对2022年收购ICA的购买价格分配进行修订，商誉减少1.459亿美元，递延所得税负债增加5740万美元，有限寿命无形资产增加1.959亿美元[333] - 2023年4月公司完成非核心国内气雾剂业务剥离，确认收益2010万美元[336] - 2023年4月公司签署协议剥离中国建筑业务，该业务年收入约1亿美元，有300名员工，记录减值费用3400万美元，第三季度完成剥离[337] 环境相关费用 - 2023年12月31日，公司环境相关活动短期和长期应计费用分别为8.81亿美元和23.08亿美元，大部分与新泽西州吉布斯伯勒场地有关[276] - 2023年、2022年和2021年，公司资产负债表上作为其他长期负债列报的应计环境相关费用分别为2.308亿美元、2.402亿美元和2.774亿美元[392] - 2023年12月31日，四个主要场地的环境相关应计费用为2.741亿美元，占总应计费用的86.0%[394] - 2023年12月31日，未计提的最大环境相关费用为9470万美元，其中7030万美元（占比74.2%）与主要场地相关[394] - 公司已确定在多个当前和关闭的制造、分销和门店设施存在有条件资产退休义务，相关估计成本已计提但不重大[401] - 公司认为环境相关事项和有条件资产退休义务的潜在负债不会对财务状况、流动性或现金流产生重大不利影响[399][401] 关键财务指标变化 - 2023年、2022年和2021年净销售额分别为230.519亿美元、221.489亿美元和199.446亿美元[279] - 2023年、2022年和2021年销售成本分别为122.938亿美元、128.238亿美元和114.019亿美元[279] - 2023年、2022年和2021年毛利润分别为107.581亿美元、93.251亿美元和85.427亿美元，占净销售额百分比分别为46.7%、42.1%和42.8%[279] - 2023年、2022年和2021年净利润分别为23.888亿美元、20.201亿美元和18.644亿美元[279] - 2023年、2022年和2021年综合收入分别为24.651亿美元、20.179亿美元和18.843亿美元[282] - 2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日总资产分别为229.544亿美元、225.940亿美元和206.667亿美元[285] - 2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日总负债和股东权益分别为229.544亿美元、225.940亿美元和206.667亿美元[285] - 2023年、2022年和2021年基本每股净收益分别为9.35美元、7.83美元和7.10美元[279] - 2023年、2022年和2021年摊薄每股净收益分别为9.25美元、7.72美元和6.98美元[279] - 2023年净收入为23.888亿美元，较2022年的20.201亿美元增长18.25%[287] - 2023年净经营现金为35.219亿美元，较2022年的19.199亿美元增长83.44%[287] - 2023年净投资现金为 - 10.393亿美元，较2022年的 - 16.076亿美元有所改善[287] - 2023年净融资现金为 - 24.246亿美元，较2022年的 - 2.824亿美元大幅减少[287] - 2023年现金及现金等价物净增加7800万美元，2022年为增加3310万美元[287] - 2023年末现金及现金等价物为2.768亿美元，2022年末为1.988亿美元[287] - 2023年支付所得税8.167亿美元，较2022年的5.801亿美元增长40.79%[287] - 2023年支付利息4.165亿美元，较2022年的3.711亿美元增长12.23%[287] - 2023年末股东权益总额为37.158亿美元，较2022年末的31.021亿美元增长19.78%[289] 组织结构调整 - 2023年第一季度公司调整组织结构，将拉丁美洲建筑涂料业务纳入消费者品牌集团管理[294] 其他资产与负债变化 - 非交易性投资相关其他资产2023年为675.0百万美元，2022年为587.0百万美元，2021年为355.8百万美元；其他应计项目2023年为80.9百万美元，2022年为89.8百万美元，2021年为61.8百万美元；其他长期负债2023年为568.2百万美元，2022年为476.5百万美元，2021年为289.7百万美元[306] - 备用信用证未偿还金额2023年12月31日为146.2百万美元，2022年为149.8百万美元，2021年为89.2百万美元[307] - 产品保修索赔应计余额2023年1月1日为36.2百万美元，费用支出为37.0百万美元，结算金额为 - 32.8百万美元，12月31日余额为40.4百万美元；2022年对应数据分别为35.2百万美元、30.1百万美元、 - 29.1百万美元、36.2百万美元；2021年对应数据分别为43.3百万美元、27.5百万美元、 - 35.6百万美元、35.2百万美元[308] - 研发成本2023年为196.6百万美元，2022年为119.3百万美元，2021年为115.9百万美元[318] - 广告成本2023年为394.0百万美元，2022年为314.4百万美元，2021年为311.9百万美元[319] - 2022年收到与新总部和研发中心建设相关的政府激励现金付款86.6百万美元，2023年和2021年无重大政府激励[321] - 供应链融资相关负债在2023年12月31日为213.1百万美元，2022年为258.1百万美元，2021年为221.7百万美元[323] 会计准则采用与影响 - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2022 - 04和ASU 2021 - 08，前者仅影响财务报表附注披露，后者对公司财务无重大影响[326][327] - 2023年3月FASB发布ASU 2023 - 02，公司预计采用该准则对财务无重大影响，将于2024年12月15日后生效[328] - 2022年和2021年合并财务报表及附注中部分金额重新分类以符合2023年列报[325] 业务重组与减值 - 截至2023年12月31日，公司业务重组计划完成，总费用为6310万美元，2022年还记录商标减值1550万美元[340][341] - 2023年10月公司完成对SIC Holding的收购，确认商誉1.542亿美元和有限寿命无形资产1.108亿美元[347] - 2022年公司收购五家公司，确认商誉5.658亿美元和有限寿命无形资产2.828亿美元，2023年商誉减少1.459亿美元，有限寿命无形资产公允价值增加1.959亿美元[348] - 2021年公司收购两家公司，确认商誉1.556亿美元和有限寿命无形资产1130万美元，2022年商誉减少7230万美元，有限寿命无形资产公允价值增加6130万美元[349] - 2023年10月1日年度减值审查，消费者品牌集团无商誉减值，商标减值2390万美元；2022年该集团商标减值总计1550万美元；2021年无商标或商誉减值[352] - 截至2023年12月31日，公司商誉总额为76.26亿美元，无形资产净值为38.805亿美元[353] - 未来五年有限寿命无形资产摊销估计分别为：2024年3.294亿美元、2025年3.217亿美元、2026年3.18亿美元、2027年3.14亿美元、2028年3.077亿美元[353] 长期债务情况 - 截至2023年12月31日，公司长期债务为83.779亿美元，2022年为95.91亿美元，2021年为85.909亿美元[356] - 未来五年长期债务到期情况：2024年11亿美元、2025年10.51亿美元、2026年3.501亿美元、2027年15亿美元、2028年无到期债务[356] - 2023年、2022年和2021年长债利息费用分别为3.746亿美元、3.484亿美元和3.204亿美元[356] - 2023年12月公司赎回7.375%债券和7.45%债券，产生损失1280万美元；2022年8月发行6亿美元4.05%高级票据和4亿美元4.25%高级票据；2021年11月发行5亿美元2.20%高级票据和5亿美元2.90%高级票据；2021年10月赎回4亿美元4.20%高级票据，产生收益140万美元[357][358][359][360] - 2022年8月30日公司签订22.5亿美元的新信贷协议，取代20亿美元旧协议，2027年8月30日到期，可增加7.5亿美元额度，可申请2.5亿美元信用证[362] 短期借款情况 - 2023年末公司各项信贷协议未使用额度为33.32亿美元，短期借款总额为3.742亿美元，2022年为9.781亿美元，2021年为7.635亿美元[365] - 2023、2022、2021年国内商业票据短期借款分别为3.477亿美元、9.385亿美元、7.399亿美元，加权平均利率分别为5.5%、4.6%、0.3%[365] - 2023、2022、2021年国外信贷安排短期借款分别为0.265亿美元、0.396亿美元、0.236亿美元，加权平均利率分别为3.6%、6.7%、9.5%[365] - 2023、2022、2021年短期借款利息费用分别为4290万美元、4240万美元、1430万美元[365] 员工福利情况 - 2023、2022、2021年国内医保计划覆盖的在职员工分别为31327人、30009人、29016人，费用分别为3.632亿美元、3.474亿美元、3.36亿美元[367] - 2023、2022、2021年国内设定提存养老金计划公司年度缴款分别为9780万美元、8890万美元、8530万美元，缴款比例为2% - 7% [368] - 2023、2022、2021年国外设定提存养老金计划公司年度缴款分别为1950万美元、1940万美元、1790万美元[369] - 2023年末国内设定受益养老金计划预计福利义务为1.021亿美元，计划资产公允价值为1.351亿美元，超额计划资产为3300万美元[370] - 2023年末26个国外设定受益养老金计划累计福利义务、预计福利义务、净资产公允价值和计划资产不足额分别为7600万美元、8940万美元、2040万美元和6900万美元[371] - 2023年末总投资为3.818亿美元，2022年为3.43亿美元，2021年为4.836亿美元[379] - 2023年末国内累计福利义务为1.005亿美元，国外为2.364亿美元