公司管理层变动 - 2023年5月24日，董事会任命Paul H. Pickle为公司总裁兼首席执行官，生效日期在2023年6月8日后且不晚于6月30日[131] 各业务板块净销售额情况 - 公司有四个可报告业务板块，2024财年第一季度各板块净销售额分别为：信号完整性4.16亿美元、先进保护与传感3.61亿美元、物联网系统13.46亿美元、物联网连接服务2.43亿美元[120][126] 销售结构占比变化 - 2024财年第一季度订单收货和发货占净销售额的18%，2023财年同期为1%；直接销售占净销售额的39%，2023财年同期为11%[134] - 2024财年和2023财年第一季度国外销售额分别占净销售额的72%和88%，亚太地区销售额分别占54%和76%[136] 净销售额总体情况 - 2024财年第一季度净销售额为2.37亿美元，较2023财年第一季度的2.02亿美元增长17%[141] - 2024财年第一季度净销售额为2.36539亿美元，较2023财年第一季度的2.02149亿美元增长17%，其中物联网系统产品集团增长1.67倍，物联网连接服务集团增长100%，信号完整性产品集团下降47%，先进保护和传感产品集团下降50%[143] - 预计2024财年第二季度净销售额在2.33 - 2.43亿美元之间[142] 终端市场净销售额变化 - 2024财年第一季度基础设施终端市场净销售额减少3720万美元，高端消费终端市场减少2620万美元，工业终端市场增加9780万美元[141] 销售成本率与毛利润率情况 - 2024财年第一季度销售成本率为56.5%，2023财年同期为36.1%；毛利润率为43.5%，2023财年同期为63.9%[139] - 2024财年第一季度毛利润为1.029亿美元，较2023财年第一季度的1.292亿美元下降2630万美元，毛利率从63.9%降至43.5%[144][145] - 预计2024财年第二季度毛利率在42.6%至44.8%之间[146] 运营情况 - 2024财年第一季度运营亏损率为5%，2023财年同期运营利润率为23.3%[139] 税前亏损情况 - 2024财年第一季度国内和国外税前亏损分别为1884.1万美元和1298.6万美元，2023财年同期国内亏损478.2万美元，国外盈利5087.5万美元[140] 总运营成本和费用情况 - 2024财年第一季度总运营成本和费用为1.14826亿美元，较2023财年第一季度的8215.3万美元增长40%，其中销售、一般和行政费用增长34%，产品开发和工程费用增长34%，无形资产摊销增长100%[147] 利息费用情况 - 2024财年第一季度利息费用为2050万美元，较2023财年第一季度的120万美元大幅增加，主要因2023财年为收购Sierra Wireless新增债务工具[150] 投资减值和信贷损失准备金净损失情况 - 2024财年第一季度投资减值和信贷损失准备金净损失为3万美元，2023财年第一季度为2万美元[151] 所得税情况 - 2024财年第一季度记录所得税收益240万美元，2023财年第一季度为所得税费用810万美元，有效税率分别为7.6%和17.5%[152] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年4月30日，公司有1.642亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度未提取额度为4.1亿美元（经调整后为3.1亿美元）[158] - 公司外国子公司截至2023年4月30日持有约1.197亿美元现金及现金等价物，较2023年1月29日的1.514亿美元减少[160] - 截至2023年4月30日和1月29日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别约为1.197亿美元和1.514亿美元[160] 信贷协议及债务情况 - 循环信贷额度为6亿美元，其中1.95亿美元将于2024年11月7日到期，4.05亿美元将于2028年1月12日到期；定期贷款本金总额为8.95亿美元，将于2028年1月12日到期[164] - 2023年2月24日第一次修订信贷协议，特定测试期内最高综合杠杆率提高，最低综合利息覆盖率降低，有财务契约宽限期时，定期担保隔夜融资利率（Term SOFR）贷款的利率保证金视为2.50%，基准利率（Base Rate）贷款的利率保证金视为1.50%[167] - 第一次修订后至第二次修订生效前，美元贷款利息按基准利率加0.25% - 1.25%的保证金（财务契约宽限期内视为1.50%）或调整后的定期担保隔夜融资利率加1.25% - 2.25%的保证金（财务契约宽限期内视为2.50%）计算[168][169] - 第一次修订后至第二次修订生效前，财务契约要求维持最高综合杠杆率，如2023年4月30日左右结束的财季为4.75:1.00；维持最低综合利息费用覆盖率，如2023年4月30日左右结束的财季为2.50:1.00[170] - 2023年6月6日第二次修订信贷协议，特定测试期内最高综合杠杆率提高，最低综合利息覆盖率降低，增加年度摊销至7.5%，减少循环承诺1亿美元等[172] - 第二次修订生效后，美元贷款利息按基准利率加0.25% - 2.75%的保证金（财务契约宽限期内不低于2.25%）或调整后的定期担保隔夜融资利率加1.25% - 3.75%的保证金（财务契约宽限期内不低于3.25%）计算[173] - 第二次修订生效后，财务契约要求维持最高综合杠杆率，如2023年7月31日左右结束的财季为6.80:1.00；维持最低综合利息费用覆盖率，如2023年7月31日左右结束的财季为2.04:1.00；2025年1月31日前，每月末维持最低综合流动性1.5亿美元[175] - 截至2023年4月30日，循环信贷安排下未偿还金额为1.9亿美元，定期贷款未偿还金额为8.95亿美元，循环信贷安排未提取借款能力为4.1亿美元（第二次修订后为3.1亿美元）[176] - 重述协议生效后，循环信贷额度为6亿美元，其中1.95亿美元将于2024年11月7日到期，4.05亿美元将于2028年1月12日到期；定期贷款未偿还本金总额为8.95亿美元，将于2028年1月12日到期[164] - 截至2023年4月30日，公司循环信贷安排下未偿还金额为1.9亿美元，定期贷款未偿还金额为8.95亿美元，循环信贷安排下未提取借款额度为4.1亿美元（第二次修订后为3.1亿美元）[176] - 第二次修订后，循环信贷安排中1.625亿美元将于2024年11月7日到期，3.375亿美元将于2028年1月12日到期[176] - 第二次修订后，公司需维持特定季度最大综合杠杆比率和最小综合利息费用覆盖率，如2023年7月31日左右财季最大综合杠杆比率为6.80:1.00，最小综合利息费用覆盖率为2.04:1.00[175] 利率互换协议情况 - 2024财年第一季度，公司签订2.75年期利率互换协议，对冲1.5亿美元定期贷款利息支付的变动性，定期担保隔夜融资利率为3.58%[177] - 2023财年第四季度，公司签订5年期利率互换协议，对冲4.5亿美元定期贷款利息支付的变动性，定期担保隔夜融资利率为3.44%[178] - 2024财年第一季度，公司签订2.75年期利率互换协议，对冲1.5亿美元定期贷款利息支付变动，利率为3.58%[177] - 2023财年第四季度，公司签订5年期利率互换协议，对冲4.5亿美元定期贷款利息支付变动，利率为3.44%[178] 可转换优先票据情况 - 2022年10月，公司私募发行本金总额分别为3亿美元和1950万美元的可转换优先票据，利率为1.625%，2027年11月1日到期[181] - 2022年10月，公司私募发行本金总额3.195亿美元可转换优先票据，利率1.625%，2027年11月1日到期[181] 股票回购情况 - 2021年3月11日，董事会批准将股票回购计划扩大3.5亿美元[185] - 2023财年第一季度，公司回购762,093股普通股，花费5000万美元；截至2023年4月30日，该计划剩余授权金额为2.094亿美元[186] - 2024财年第一季度，公司未回购普通股；2023财年第一季度，回购762,093股，花费5000万美元，截至2023年4月30日，回购计划剩余授权金额为2.094亿美元[186] 营运资金情况 - 截至2023年4月30日和1月29日，不包括现金及现金等价物的营运资金分别为1.904亿美元和9040万美元；包括现金及现金等价物的营运资金分别为3.546亿美元和3.259亿美元[188] - 截至2023年4月30日和1月29日，公司不包括现金及现金等价物的营运资金分别为1.904亿美元和9040万美元，包括现金及现金等价物的营运资金分别为3.546亿美元和3.259亿美元[188] 现金流情况 - 2023年4月30日和2022年5月1日结束的三个月，经营活动净现金分别为-8998.7万美元和5005.1万美元；投资活动净现金分别为-1440.7万美元和-1031.5万美元；融资活动净现金分别为3372.8万美元和-4415.3万美元；现金及现金等价物净减少分别为7131.2万美元和441.7万美元[191] - 2024财年第一季度经营活动净现金使用为89987000美元，2023财年同期为提供50051000美元[191] - 2024财年第一季度投资活动净现金使用为14407000美元，2023财年同期为10315000美元[191] - 2024财年第一季度融资活动净现金提供为33728000美元，2023财年同期为使用44153000美元[191] - 2024财年第一季度现金及现金等价物净减少71312000美元，2023财年同期为4417000美元[191] - 2024财年第一季度经营现金流受交易和整合成本等不利影响，但因净销售额增长17.0%而受到有利影响[192] - 2024财年第一季度经营现金流受收购、奖金、重组和库存支出影响不利，但净销售额增长17.0%有利[192] 资本支出与战略投资情况 - 2024财年和2023财年第一季度资本支出分别为1400万美元和830万美元[194] - 2024财年和2023财年第一季度战略投资分别为40万美元和200万美元[195] - 2024财年第一季度资本支出为1400万美元，2023财年同期为830万美元[194] - 2024财年第一季度战略投资为40万美元，2023财年同期为200万美元[195] 其他收益与支出情况 - 2023财年第一季度公司收到企业人寿死亡福利270万美元，含160万美元收益[196] 员工股份薪酬工资税与股票期权收益情况 - 2024财年和2023财年第一季度员工股份薪酬工资税分别为160万美元和460万美元；2023财年第一季度行使股票期权获得收益40万美元[198] - 2024财年第一季度员工股份薪酬工资税支付为160万美元，2023财年同期为460万美元[198] - 2023财年第一季度公司因行使股票期权获得收益40万美元[198] 循环信贷安排借款情况 - 2024财年第一季度，公司循环信贷安排借款4000万美元；2023财年第一季度，借款1000万美元[180] 票据净收益使用情况 - 公司使用约7260万美元票据净收益支付可转换票据套期交易成本，该成本被出售认股权证所得约4290万美元部分抵消，净成本2970万美元[182]