《方舟：生存进化》业务数据 - 截至2023年3月31日，《方舟：生存进化》主机和PC安装量达8630万次，2023年第一季度Steam和Epic平台日均活跃用户276144人，高于2022年同期的257168人[120] - 2023年和2022年第一季度，公司从《方舟：生存进化》获得的收入分别占总收入的90.0%和93.3%[120] - 截至2023年3月31日，《方舟》系列游戏在Steam平台的总游玩时长达32亿小时，人均游玩时长超160小时，前21.0%的玩家游玩时长超100小时[120] 公司整体财务关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度，公司净收入分别为1350万美元和2810万美元，2023年第一季度净亏损300万美元，2022年同期净利润为580万美元[120] - 2023年第一季度净收入为1.35亿美元，较2022年同期的2.81亿美元减少1.46亿美元，降幅52.0%[127][130] - 2023年第一季度收入成本为9800万美元，较2022年同期的1.49亿美元减少5100万美元，降幅34.1%[130] - 2023年第一季度毛利润为3700万美元，较2022年同期的1.32亿美元减少9500万美元，降幅72.3%[130] - 2023年第一季度研发费用为1400万美元，较2022年同期的200万美元增加1200万美元，增幅646.8%[130][131] - 2023年第一季度运营亏损为3500万美元，较2022年同期的盈利7000万美元减少1.05亿美元，降幅150.1%[130] - 截至2023年3月31日，无限制现金为410万美元，较2022年12月31日的1290万美元减少880万美元[134] - 2023年第一季度经营活动净现金流为 - 670万美元，较2022年同期的500万美元减少1170万美元，降幅234.3%[134] - 2023年第一季度投资活动净现金流为0，较2022年同期的150万美元减少150万美元，降幅100.0%[134] - 2023年第一季度融资活动净现金流为 - 200万美元，较2022年同期的900万美元减少1100万美元，降幅122.6%[134] - 2023年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少870万美元，较2022年同期的净增加1550万美元减少2420万美元，降幅156.3%[134] - 2023年第一季度净亏损300万美元，2022年同期净利润为580万美元，减少了880万美元[135] - 2023年第一季度非现金调节项目为100万美元，2022年同期为170万美元，减少了70万美元[135] - 2023年第一季度投资活动提供的现金比2022年同期减少150万美元[136] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金流为200万美元，2022年同期为提供900万美元[136] - 2023年第一季度公司净亏损300万美元，经营活动现金流量为负670万美元[163] 公司游戏销售数据 - 2016年1月1日至2023年3月31日，公司共售出4050万份游戏，2023年第一季度售出170万份，高于2022年同期的130万份[121] - 2023年第一季度，公司销量因促销活动增加40万份，增幅31.3%[124] 公司预订量与EBITDA变化 - 2023年第一季度，公司预订量为1330万美元，较2022年同期减少1220万美元，降幅47.6%[126] - 2023年第一季度，公司EBITDA为 - 340万美元，较2022年同期减少1060万美元，降幅147.2%[126] 公司收入确认方式 - 公司主要通过各种游戏平台销售游戏获得收入，部分销售安排按净额确认收入，部分按总额确认收入[126] 公司债务情况 - 2021年循环贷款额度为900万美元，截至2023年3月31日，借款余额为900万美元[137] - 2021年定期贷款本金为300万美元，固定利率3.5%，期限至2031年[137] - 2022年短期票据本金为1000万美元，截至2023年3月31日，借款余额为420万美元[138] - 公司需维持最低债务服务覆盖率为1.5:1，截至2023年3月31日，遵守所有债务契约[139] - 2021年循环贷款900万美元和2022年短期票据420万美元分别将于2023年12月和2024年1月到期，公司计划与贷款人重新协商循环贷款到期日并偿还短期票据[163][165] - 截至2023年3月31日，公司当前循环贷款余额为900万美元，将于2023年12月31日偿还[215] - 截至2023年3月31日，公司短期票据余额为420万美元，将于2024年1月全额偿还[215] 公司财务报告相关问题 - 截至2023年3月31日，公司披露控制与程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，涉及所得税和权益会计控制、现金流量表披露控制及费用分类等问题[147] - 2023年第一季度编制财报时发现未披露关联方交易，为商业地产租赁，评估后认为对历史财报无重大影响并已更正[147][148][149] - 公司计划加强财务报告结账控制程序，招聘专业人员以弥补内部控制重大缺陷[147] - 公司计划按季度询问高管和董事会代表公司或子公司签订的合同，并审查相关合同的异常和经常性重大付款[149] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[150] - 公司未经审计的2023年第一季度合并财务报表按持续经营假设编制，若无法持续经营可能需清算资产，股东可能损失投资[165] 公司业务收入构成 - 2023年第一季度，公司收入约42.9%来自主机，37.2%来自PC，12.8%来自移动平台[120] - ARK系列在2023年第一季度贡献了90.0%的净收入，五大畅销系列合计贡献94.9%的净收入[166] - ARK系列在2023年第一季度贡献了公司90.0%的净收入[171] - 2023年第一季度，公司90.7%的收入通过Xbox Live和Game Pass等第三方平台产生[176] - 截至2023年3月31日的三个月，第三方平台提供商合计占公司净收入的90.7%[185] 公司业务风险 - 公司业务面临诸多风险，包括持续经营能力存疑、依赖ARK系列成功、内容交付和拓展能力、许可证续约、人员依赖、技术变革、平台依赖等[152][153][154][155][156][157][158][159][160][161][162][163][165][166][167] - 竞争对手可能模仿或与公司畅销游戏竞争，导致产品销售低于预期[168] - 产品发布延迟或中断可能对公司业务和声誉产生负面影响[169] - 无法续签现有内容许可或获得额外许可将损害公司业务[170] - 失去关键管理和产品开发人员可能严重损害公司业务[172] - 管理团队缺乏管理上市公司的经验，可能影响公司业务[172] - 公司业务面临自然灾害、网络攻击等风险[173] - 行业技术变化迅速，公司需适应新兴技术和商业模式[174] - 公司依赖第三方平台分发游戏和收款，平台问题可能影响公司业务[175] - 服务器故障、服务中断攻击、灾难恢复服务失败等可能导致游戏功能下降或中断，造成销售损失[180] - 公司依赖第三方平台和网络销售和分发数字产品，服务中断会影响收入和业务[180] - 公司在互动娱乐软件行业竞争激烈，部分竞争对手资源更丰富[183] - 产品开发存在风险，可能导致延迟和额外成本，需适应软件技术变化[184] - 主机过渡期间，公司业务和运营结果可能更不稳定且难以预测[185] - 消费者或第三方创建的不良内容、合作伙伴不当行为可能损害公司声誉和业务[189] - 产品可能存在缺陷，质量控制可能无法检测所有问题，影响公司声誉和业务[190] - 外部游戏开发者可能无法按时完成开发或履行合同义务，影响公司收入和声誉[190] - 公司经营结果可能季度波动，难以预测未来业绩，若未达预期，A类普通股交易价格可能大幅下跌[193][194] - 公司近期快速增长，预计未来持续投资，但无法保证维持当前增速和投资成功，管理不善将影响业务[195] - 公司高度依赖授权知识产权和开发自有软件，软件易被盗版和侵权，影响未来盈利能力[196] - 随着行业发展，公司可能面临更多知识产权侵权诉讼，索赔可能耗时、昂贵且难辩护[197] - 公司依靠商业秘密和专有知识维持竞争地位，但难以保证协议各方遵守保密义务，商业秘密泄露将损害竞争力[197] - 公司员工、顾问或顾问可能被指控不当使用或披露前雇主商业秘密，诉讼可能影响招聘和业务发展[198] - 若未能成功起诉或辩护知识产权相关索赔，公司可能支付赔偿、失去知识产权或人员，影响竞争地位[199] - 公司可能卷入保护或执行知识产权的诉讼，诉讼可能昂贵、耗时且结果不可预测[200] - 建立和维护品牌对公司至关重要，但相关投入可能无法增加品牌知名度，影响潜在收入[192] - 游戏内容若含不当信息或功能被滥用，将损害公司声誉和品牌，可能导致玩家拒绝游玩和平台下架[192] - 违反GDPR可能面临最高2000万欧元或上一财年全球总营业额4%的罚款，以较高者为准；违反英国相关法规可能面临最高1750万英镑或上一财年全球总营业额4%的罚款，以较高者为准[207] - 政府互联网法规变化可能对公司业务产生负面影响，如美国2017年12月14日废除网络中立法规[210] - 公司可能卷入法律诉讼，结果不确定且可能产生负面影响，确定相关准备金也存在不确定性[210] - 公司业务易受经济条件变化影响，消费者娱乐支出减少会影响公司运营、现金流和财务状况[211][213] - 税法或税收裁决变化、税务审查可能影响公司财务状况和经营成果[214] - 财务会计准则变化可能显著影响公司财务报告结果[215] - 公司面临企业和社会责任及声誉相关风险，若声誉受损可能对业务、运营结果和现金流产生重大不利影响[228] - 公司无法预测双重股权结构对A类普通股市场价格的影响，可能导致其被排除在某些指数之外[228] - 证券分析师若不发布有利研究报告或不发布信息，可能导致公司股价或交易量下降[229] - 若公司关键会计政策的估计或判断所基于的假设改变或错误，运营结果可能低于预期，导致A类普通股市场价格下跌[230] - 大量受限股未来可出售，可能导致A类普通股市场价格下跌[231] - 公司章程和细则及特拉华州法律的规定可能使公司被收购更困难，阻止股东更换或罢免管理层[233][234] - 若公司违约信贷义务，运营可能中断，业务将受严重损害[235] - 公司需维持有效的财务报告内部控制，否则可能影响财务报表准确性和合规性[235] 公司上市相关情况 - 2022年9月公司提交IPO注册声明，发行300万股A类普通股，净收益1200万美元分配给Snail Games USA [136] 公司税率情况 - 公司2023年和2022年截至3月31日的三个月有效税率均为21%[214] 公司股权结构与股东情况 - 公司是纳斯达克规则下的“受控公司”，创始人Shi先生控制多数流通普通股，股东缺乏部分保护[216][217][218] - Shi先生为中国公民，中美法律未来发展可能使公司在美国上市运营更困难[223] - 截至2023年3月31日，华远国际有限公司间接持有公司8.7%的普通股，控制1.1%的投票权[226] - 截至2023年3月31日，公司有36,649,725股普通股流通在外，其中35,000,000股因证券法受限，未来可按招股说明书规定出售[231] - 2022年11月，董事会授权最高500万美元的A类普通股回购计划，截至2023年3月31日，约130万美元可用于未来回购[232] - 美国外国投资委员会可能修改、延迟或阻止公司未来的收购或投资活动，FIRRMA扩大了其审查范围[225] 公司股息政策 - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，留存所有未来收益用于业务增长[235] 公司身份与报告豁免 - 公司为新兴成长公司和较小报告公司，可享受多项报告要求豁免[145][146] - 公司将保持新兴成长型公司身份至最早满足的终止条件，如年总收入达12.35亿美元等[146] - 公司也是“较小报告公司”，可利用相关规模披露规定[146] - 作为“较小报告公司”，公司无需提供市场风险定量和定性披露信息[146] - 公司为“新兴成长型公司”，最多可维持该身份五年，2022财年总净收入为7440万美元[239] - 新兴成长型公司身份使公司可享受多项报告要求豁免，可能影响A类普通股吸引力[239] 数据隐私法规情况 - 《加州消费者隐私法案》（CCPA）于2020年1月1日生效，2020年7月1日可由加州总检察长强制执行，相关法规于2020年8月14日生效，其部分要求的暂停期于2023年1月1日到期[206] - 《加州隐私权利法案》（CPRA）于2023年1月1日在大多数重要方面生效，有一年追溯期[206] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月生效[207] - 英国自2021年1月1日起实施英国版GDPR（UK GDPR）[207] - 欧盟委员会对英国的数据充分性决定将于2025年6月自动到期[207] - 2020年7月，欧盟法院裁定欧盟 - 美国隐私盾框架无效[207] - 2021年6月4日，欧盟委员会发布新的标准合同条款，于2021年6月27日生效[207] - 2021年8月30日，中国国家新闻出版署宣布新规，要求网络游戏公司限制向未成年人提供服务，周五、周六、周日和公共假日每天不超过一小时[208] - 美国50个