公司融资与租赁安排 - 公司有五年期高级有担保资产抵押贷款信贷安排，相关协议日期为2019年12月13日[4] - 公司有五年期主租赁协议，日期为2019年12月13日，涉及威斯康星州奥克代尔附近采矿和加工设施设备的售后回租[5] - 公司有五年期高级有担保资产贷款信贷安排（ABL Credit Facility），相关协议日期为2019年12月13日[4] - 公司与Nexseer有五年期主租赁协议（MLA），涉及威斯康星州奥克代尔附近采矿和加工设施设备的售后回租[5] 公司业务风险与不确定性 - 公司的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，如压裂砂需求波动、客户业务周期性等[7] - 公司业务和财务表现依赖油气行业活动水平，部分收入来自少数客户[9] - 公司面临诸多风险，如无法获得满意资本或融资、估计储量不准确等[10] - 公司财报中的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，如压裂砂需求波动、客户业务周期性等[7] - 公司业务和财务表现依赖油气行业活动水平，部分收入来自少数客户，面临客户信用风险[9] - 公司可能需大量资本支出以维持和增长资产基础，但可能无法获得足够回报[9] 公司产品与业务线开发 - 公司开发了SmartSystems，包括具有特定技术的筒仓、SmartPath移动砂转运系统等[15] - 公司开发了SmartSystem Tracker™软件程序，可让客户监控筒仓特定信息[15] - 公司认为SmartSystems可减少客户运输和燃料消耗，助其减少碳足迹[15] - 2021年末公司开展IPS业务，向客户提供用于多种工业用途的砂[15] - 公司认为IPS业务增长后可使销售多元化，缓解油气行业价格波动[15] - 公司开发了SmartSystems，包括SmartPath转运装载机、快速部署拖车和SmartSystem Tracker™软件，可减少客户运输和燃料消耗[15] - 2021年底公司扩大产品范围，为工业客户提供工业产品解决方案[19] - 2021年末公司开始为工业客户提供工业产品解决方案（IPS），并计划拓展和多元化客户群体[19][20] - 公司通过SmartSystems为客户提供支撑剂存储和管理服务，还开发了SmartSystem Tracker软件[42][43] - 公司核心客户为油气勘探生产和油田服务公司，2021年末开始向客户销售IPS砂，2023年将加大对IPS业务的关注[49] - 公司SmartSystems可减少客户卡车运输和燃油消耗，还有配套软件程序SmartSystem Tracker[43] 支撑剂市场需求与趋势 - 2022年北美支撑剂需求较2021年增长25%，2023年油和气价格预计维持高位，支撑剂需求有望改善[29] - 公司认为市场趋势支持每口钻井增加支撑剂使用量，因其专注于提高钻井效率[17] - 2022年北美支撑剂市场约为1.28亿吨，较2021年的1.02亿吨增长约25%；预计2023年需求将增至约1.54亿吨，较2022年增长约21%[51] - 近年来压裂砂供应相对需求增加，价格持续波动，2020年需求因疫情大幅下降，2022年供需基本面持续改善，价格从历史低点回升[16] - 公司认为北方白压裂砂因物理特性被视为优质支撑剂，在部分盆地有物流优势，需求将得到部分客户支持[16] - 市场趋势支持每口钻井的支撑剂使用量增加，因运营商关注井效率[17] - 2022年北美支撑剂需求较2021年增长25%，2023年油和气价格预计维持高位，支撑剂需求有望改善[29] - 2022年北美支撑剂市场约1.28亿吨，较2021年的1.02亿吨增长约25%，预计2023年需求将增至约1.54亿吨，较2022年增长约21%[51] 公司产能与矿山情况 - 公司预计2023年第二季度让布莱尔工厂投入运营，届时总年加工能力将扩大至约1000万吨[23][33] - 截至2022年12月31日，奥克代尔矿预计矿山寿命约62年，尤蒂卡矿约107年，布莱尔矿约46年[33] - 截至2022年12月31日，公司在奥克代尔、尤蒂卡和布莱尔的矿山预计开采寿命分别约为62年、107年和46年，收购布莱尔矿山后年加工能力将扩至约1000万吨[33] - 2022年3月4日，公司与HCR签订购买协议，收购布莱尔压裂砂矿及加工设施，预计2023年第二季度投入运营[23] 公司物流与设施布局 - 公司奥克代尔工厂有近9英里三环路轨和4个铁路车辆装载设施，连接加拿大太平洋一级铁路线[35] - 公司在北达科他州范胡克、宾夕法尼亚州韦恩斯伯勒和俄克拉荷马州埃尔里诺均设有转运码头[39][40][41] - 公司奥克代尔工厂有近9英里三环路轨和4个铁路车辆装载设施，连接加拿大太平洋一级铁路线，还有约3英里外的联合太平洋铁路转运设施[35] - 公司尤蒂卡矿山和秘鲁转运码头可通过BNSF铁路线增加物流优势，为美国西部盆地提供服务[36][37] - 公司在北达科他州范胡克、宾夕法尼亚州韦恩斯堡和俄克拉荷马州埃尔里诺均有转运码头，为不同盆地客户服务[39][40][41] - 2021年9月，公司获得在宾夕法尼亚州韦恩斯堡建设和运营转运码头的权利，该码头于2022年1月投入运营[25] 公司财务数据 - 截至2022年12月31日，公司手头现金为550万美元，高级有担保资产贷款信贷额度为2000万美元，未提取额度为1900万美元，总可用流动性为2450万美元[45] - 2022年，Equitable Gas Corporation、Halliburton Energy Services、Encino Energy和Liberty Oilfield Services分别占公司总收入的22.3%、15.4%、14.4%和13.7%；2021年，这三家公司分别占24.3%、18.3%和14.8%；2020年，Equitable Gas Corporation、Liberty Oilfield Services和U.S. Well Services分别占28.1%、21.7%和14.0%[49] - 预计2023年资本支出在2000万至2500万美元之间，主要用于奥克代尔、尤蒂卡和盆地内码头的效率项目等[50] - 截至2022年12月31日，公司现金为550万美元，与杰富瑞金融有限责任公司有2000万美元高级有担保资产抵押贷款信贷安排，未使用额度为1900万美元，总可用流动性为2450万美元[45] - 公司预计2023年资本支出在2000万美元至2500万美元之间，资金来源于现有现金、运营产生的现金、ABL信贷安排借款或其他融资渠道[50] 公司市场销售策略 - 公司计划增加短期合同和现货市场销售，以利用市场基本面改善带来的价格上涨机会[32] - 目前很多客户不愿签订长期压裂砂供应合同，倾向于现货市场或短期合同采购，若客户继续限制长期合同，公司将专注短期合同和增加现货市场销售[49] 公司认证与可持续发展 - 公司自2016年起为奥克代尔工厂分别保持ISO 9001和ISO 14001质量管理和环境管理体系认证，2022年尤蒂卡工厂获得ISO 9001认证[48] - 公司是威斯康星州自然资源部绿色层级计划的一级参与者，也是威斯康星州绿色大师可持续发展认可计划的绿色专业企业[47][48] - 2014年8月公司成为威斯康星州自愿绿色层级计划的一级参与者，最近一次年度报告于2019年8月1日提交[83] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括Badger Mining Corporation、Hi - Crush, Inc.等[61] 公司业务季节性影响 - 公司业务受季节性天气波动影响，冬季湿砂加工产能部分受限，不过奥克代尔和尤蒂卡工厂的室内湿砂厂可全年生产[62] - 公司业务受季节性天气波动影响，冬季部分湿砂加工产能受限，Oakdale和Utica的室内湿砂厂可全年生产，或减少季节性影响[62] 公司知识产权情况 - 公司知识产权主要包括商业秘密、专有技术和商标，拥有与SmartSystems井场支撑剂存储解决方案相关的专利及待申请专利，所有已发行专利有效期至2030年7月之后[62] - 公司知识产权主要包括商业秘密、专有技术和商标，SmartSystems相关专利有效期至2030年7月之后，其他产品主要依靠商业秘密保护[62] 公司保险情况 - 公司认为其保险覆盖范围符合行业惯例且足以满足业务需求，涵盖物理损坏、第三方一般责任等多种保险[62] - 公司认为保险覆盖范围符合行业惯例且足够，但环境和污染相关损失的保险有重大限制[62] 行业政策与法规 - 拜登宣布到2030年将美国排放量在2005年水平基础上减少50 - 52%[68] - 美国和欧盟联合宣布启动“全球甲烷承诺”，目标是到2030年将全球甲烷污染在2020年水平基础上至少削减30%[68] - 公司运营受联邦《清洁空气法》及相关州和地方法律约束，未来几年可能需为空气污染控制设备支出资本[64] - 美国证券交易委员会（SEC）2022年3月发布拟议规则，要求某些上市公司披露气候相关数据，预计2023年发布最终规则[67] - 《清洁水法》及类似州法律对污染物排放实施限制和严格控制，合规可能增加公司扩张活动的成本和延误[69] - 新的联邦或州法律若对水力压裂过程施加限制，可能影响公司客户业务，进而影响公司压裂砂需求[70] - 资源保护和回收法案及类似州法律控制公司危险和非危险废物管理和处置，未来部分废物分类可能改变[71] - 综合环境响应、赔偿和责任法案及类似州法律对危险物质释放相关方施加严格责任，公司未收到相关清理成本通知[73] - 美国鱼类和野生动物管理局（USFWS）将在2023年6月29日前对沙丘蒿蜥蜴是否列为濒危或受威胁物种作出决定[74] - 美国矿业安全与健康管理局（MSHA）每年对每个地上设施至少进行两次突击检查[76] - 现有可吸入二氧化硅允许暴露极限为100微克[76] - 2020年1月，白宫环境质量委员会（CEQ）发布拟议规则制定通知，修订《国家环境政策法》（NEPA）实施条例；7月发布最终规则；2021年6月发布临时最终规则，将联邦机构制定或更新NEPA实施程序的期限延长两年至2023年9月14日[79][80] - 2022年11月，美国鱼类和野生动物管理局正式将小草原松鸡的两个不同种群列为濒危或受威胁物种[74] - 美国矿务局代表每年对每个地上设施至少进行两次突击检查[76] - 美国矿务局对矿工接触可吸入二氧化硅粉尘的现有允许暴露限值为100微克[76] - 美国证券交易委员会2022年3月发布拟议规则，原计划10月发布最终规则，现预计2023年发布[67] - 2021年1月拜登发布针对气候变化的行政命令，暂停联邦公共土地和近海海域新的石油和天然气租赁[67] - 2022年8月拜登签署《2022年降低通胀法案》，为低碳能源生产方法等项目提供资金和激励[68] - 2021年10月环境质量委员会发布拟议规则制定通知，11月基础设施和投资就业法案将部分7月修订内容编入法定文本；2022年4月发布第一阶段最终规则[81] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司员工总数为328人，其中54人签订了集体谈判协议[84] 公司管理层任命 - 查尔斯·E·扬于2014年7月被任命为首席执行官，拥有超过25年高科技、电信和可再生能源行业的高管和创业经验[85][86] - 李·E·贝克曼于2014年8月被任命为首席财务官[88] - 威廉·约翰·扬于2018年4月被任命为首席运营官，拥有超过25年采矿、商业电信和宽带行业经验[90] - 罗伯特·基什卡于2014年5月被任命为运营执行副总裁，拥有超过25年建筑、房地产、可再生能源和采矿经验[92] - 罗纳德·P·惠兰于2018年6月被任命为销售执行副总裁，拥有超过20年采矿、技术和可再生能源行业的创业经验[93] - 查尔斯·E·扬于2014年7月被任命为首席执行官，自2011年9月起担任董事[85] - 詹姆斯·D·扬于2017年6月被任命为执行副总裁、总法律顾问兼秘书[94] 公司土地参与项目 - 公司参与得克萨斯保护计划（TCP），并在得克萨斯州温克勒县登记了2713英亩土地[74]