公司业务布局与架构调整 - 截至2024年3月31日，公司在33个国家拥有超300个地点，服务约85个国家的知名品牌[61] - 2023年9月，公司从合资伙伴WestRock Company收购RTS Packaging剩余股权[63] - 2023年12月，公司收购Inapel，扩大在拉丁美洲软包装服务市场的影响力[63] - 自2024年1月1日起，公司将软包装和热成型包装业务整合至消费包装部门[63] - 自2024年1月1日起，公司将回收业务作为采购职能开展，无回收净销售额记录[64] 非GAAP财务指标相关 - 公司管理层使用非GAAP财务指标评估和沟通财务表现，以提高业务底层财务表现的可比性和分析性[65][67] - 非GAAP财务指标包括调整后营业利润、调整后净利润、调整后摊薄每股收益、调整后EBITDA及调整后EBITDA利润率[67] - 调整后EBITDA定义为净收入排除多项费用和收益后的金额[67] - 调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以净销售额[67] - 公司非GAAP财务指标未按GAAP计算，可能与其他公司的非GAAP指标不同[68] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额降至16.4亿美元，较去年同期的17.3亿美元下降9220万美元，降幅5.3%，主要因售价降低和回收业务处理方式改变，销量因收购影响保持平稳[89] - 2024年第一季度归属于公司的净利润降至6520万美元，摊薄后每股收益0.66美元，2023年同期为1.483亿美元，摊薄后每股收益1.50美元，主要因2023年第一季度出售资产收益及销量和定价降低，部分被生产率提高抵消[90] - 2024年第一季度调整后收益为1.115亿美元，摊薄后每股收益1.12美元，2023年同期为1.376亿美元，摊薄后每股收益1.40美元[90] - 2024年第一季度GAAP营业利润为1.125亿美元，较2023年第一季度的2.296亿美元下降51.0%，主要因2023年第一季度出售资产收益及销量和定价降低，部分被生产率提高抵消[91] - 2024年第一季度调整后营业利润为1.76亿美元，较2023年同期的2.134亿美元下降17.5%[91] - 2024年第一季度商品销售成本较去年同期减少5540万美元，降幅4.1%，主要因销量降低，部分被收购业务的销售成本抵消[92][93] - 2024年第一季度净收入利润率为4.0%，2023年同期为8.6%；调整后EBITDA利润率为14.9%，2023年同期为16.0%[74] - 2024年第一季度毛利润为3.376亿美元，较去年同期减少3690万美元，占销售额百分比从21.6%降至20.6%[94] - 2024年第一季度销售、一般和行政成本增加550万美元，增幅2.9%[95] - 2024年第一季度净利息支出降至2770万美元，较2023年第一季度减少500万美元[99] - 2024年第一季度GAAP净收入和调整后收益的有效税率分别为21.3%和25.6%，去年同期分别为24.3%和24.8%[100] - 2024年第一季度净销售额为16.37543亿美元，较2023年同期下降5.3%；经营利润为1.12453亿美元，较2023年同期下降51.0%；调整后EBITDA为2.44753亿美元，较2023年同期下降11.4%[101] - 2024年前三个月经营活动产生的现金为1.662亿美元，较2023年同期增加6820万美元[110] - 2024年前三个月投资活动使用现金8170万美元，较2023年同期多使用7880万美元；2024年净资本支出预计约为3.5亿美元，2023年为2.83亿美元[112][113] - 2024年第一季度融资活动使用现金6270万美元，较去年同期减少5550万美元[114] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年3月31日止三个月工业纸包装、消费包装和其他业务的调整后EBITDA分别为1.28505亿美元、9547.1万美元和2077.7万美元，2023年4月2日止三个月分别为1.29118亿美元、1.21026亿美元和2610.6万美元[77][82] - 2024年3月31日止三个月工业纸包装、消费包装和其他业务的净销售额分别为9.10577亿美元、5.9306亿美元和1.33906亿美元，2023年4月2日止三个月分别为9.58008亿美元、6.15855亿美元和1.5592亿美元[77][82] - 2024年3月31日止三个月工业纸包装、消费包装和其他业务的调整后EBITDA利润率分别为14.1%、16.1%和15.5%，2023年4月2日止三个月分别为13.5%、19.7%和16.7%[77][82] 现金及债务情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别有1.14亿美元和9380万美元的现金及现金等价物余额由其海外子公司持有[115] - 公司运营着一项5亿美元的商业票据计划，由一笔9亿美元的无担保循环信贷安排支持，该安排有效期至2026年6月[119] - 2024年3月31日，公司未来十二个月到期债务约4.54亿美元，其中2025年2月到期的1.80%票据本金总额为4亿美元，循环信贷额度下9亿美元可用[120] - 2024年4月1日，公司出售Protexic获得8200万美元现金，大部分用于偿还债务[122] 养老金及投资相关 - 2024年剩余时间，公司预计向其他养老金和退休后计划额外缴款约1600万美元，全年预计缴款约2000万美元[124] - 2024年3月31日，公司在委内瑞拉业务净投资账面价值约210万美元，累计其他综合损失中包含与委内瑞拉业务相关的累计折算损失380万美元[126] - 采用高通胀会计对土耳其业务的累计影响是税前收益减少760万美元（税后580万美元），其中2024年第一季度为110万美元（税后80万美元），2024年3月31日公司在土耳其的净投资约1810万美元[128] 衍生品合约情况 - 2024年3月31日，公司有未到期的衍生品合约对冲部分天然气和铝采购价格，包括约660万公制百万英热单位的天然气互换和约355公吨的铝互换，这些合约在2024年3月31日和2023年12月31日的公允价值净损失分别为660万美元和680万美元[130][131] - 公司常规签订的衍生货币合约在2024年3月31日和2023年12月31日的市值净收益均为150万美元，2024年3月31日还有未到期的货币合约对冲公司间债务和外币应收应付账款的汇率风险[132] - 2023年第四季度，公司签订总名义金额5亿美元的交叉货币互换协议，2024年3月31日净投资套期公允价值为收益490万美元，第一季度累计其他综合损失中记录净折算损失1930万美元，2024年4月15日终止协议获现金结算1160万美元，税后约310万美元的外币折算收益将计入第二季度累计其他综合损失，随后签订新的总名义金额5亿美元的交叉货币互换协议，到期日为2027年5月1日[133][134] 环境准备金及交易安排情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别计提环境或有事项准备金720万美元和730万美元[140] - 2024年第一季度，公司高管和董事未采用或终止任何符合规则10b5 - 1(c)肯定抗辩条件的证券买卖合同、指令或书面计划，也未进行非规则10b5 - 1的交易安排[142] 掉期协议相关 - 2024年4月15日公司终止掉期协议，获得1160万美元现金结算[134] - 2024年第二季度，约310万美元的外币折算收益将计入“累计其他综合损失”[134] - 公司签订总名义金额为5亿美元的新交叉货币掉期协议，到期日为2027年5月1日[134] 内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效[137] - 截至2024年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[138] 高管证券交易情况 - 2024年第一季度，公司高管和董事未采用或终止任何证券交易安排[142]