公司概况 - 公司是银行控股公司，总部位于德克萨斯州拉伯克，全资子公司城市银行是西德克萨斯州最大的独立银行之一[115] - 公司通过城市银行在多个市场为中小企业和个人提供广泛的商业和消费金融服务[115] - 公司主要业务活动包括商业和零售银行、投资、信托和抵押贷款服务[115] 股票回购计划 - 2024年2月26日公司董事会批准新的股票回购计划，金额最高达1000万美元，有效期至2025年2月26日[116] - 2024年第一季度，公司按照股票回购计划回购了1406股普通股，总价3.5万美元[215] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为1090万美元，摊薄后每股收益0.64美元，2023年同期净收入为920万美元，摊薄后每股收益0.53美元[117] - 2024年第一季度年化平均股本回报率为10.72%，年化平均资产回报率为1.04%，2023年同期分别为10.34%和0.95%[117] - 净收入增加160万美元，主要源于净利息收入增加110万美元、非利息收入增加70万美元、信贷损失拨备减少20万美元和非利息支出减少40万美元[117] - 截至2024年3月31日，公司总资产为42.2亿美元，较2023年12月31日增加1420万美元，增幅0.3%[142] - 截至2024年3月31日，公司股东权益总额增至4.087亿美元，较2023年12月31日的4.071亿美元增加160万美元，增幅为0.4%[209] - 截至2024年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为17.00%，一级资本与风险加权资产比率为13.95%，普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为12.67%，一级资本与平均资产比率为11.51%[213] - 截至2024年3月31日，银行总资本与风险加权资产比率为14.23%，一级资本与风险加权资产比率为13.00%，普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为13.00%，一级资本与平均资产比率为10.72%[213] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总股东权益分别为408,712千美元和407,114千美元，有形普通股权益分别为387,150千美元和385,370千美元[231] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为4,218,993千美元和4,204,793千美元，有形资产分别为4,197,431千美元和4,183,049千美元[231] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总股东权益与总资产比率分别为9.69%和9.68%，有形普通股权益与有形资产比率分别为9.22%和9.21%[231] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司每股账面价值分别为24.87美元和24.80美元，每股有形账面价值分别为23.56美元和23.47美元[231] 净利息收入相关数据变化 - 净利息收入是公司净收入的主要来源，受市场利率、生息资产和付息负债的规模及类型影响[118][119] - 评估净利息收入需衡量和监控贷款及其他生息资产的收益率、存款及其他资金来源的成本、净利息利差和净利息收益率[118] - 2024年第一季度净利息收入为3540万美元，较2023年同期的3430万美元增加110万美元，增幅3.1%[127] - 2024年第一季度利息收入增加1130万美元，增幅23.8%；利息支出增加1020万美元，增幅77.9%[127] - 2024年第一季度贷款利息收入增加930万美元，主要因平均未偿还贷款增加2.357亿美元及利率上升[127] - 2024年第一季度证券和其他生息资产利息收入增加190万美元，主要因市场利率上升和流动性水平提高[127] - 2024年第一季度利息支出增加1020万美元，主要因付息负债利率上升117个基点，存款短期利率上升124个基点[128] - 2024年第一季度净息差和净利息收益率分别为3.56%和2.50%，2023年同期分别为3.75%和2.95%[129] - 公司内部政策规定，对于收益率曲线的渐进平行移动，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动时降幅不超过7.5%，200个基点变动时不超过15%，300个基点变动时不超过22.5%[222] - 截至2024年3月31日，利率变动+300个基点时，模拟12个月净利息收入变化为 -5.97%；+200个基点时为 -3.88%；+100个基点时为 -1.84%；-100个基点时为0.79%；-200个基点时为1.85%[223] - 截至2023年12月31日，利率变动+300个基点时，模拟12个月净利息收入变化为 -10.02%；+200个基点时为 -6.59%；+100个基点时为 -3.21%；-100个基点时为3.35%；-200个基点时为6.86%[223] 信贷损失拨备相关数据变化 - 2024年第一季度信贷损失拨备为80万美元，2023年同期为100万美元[131] - 2024年3月31日，贷款的信贷损失准备金（ACL）为4220万美元，较2023年12月31日的4240万美元减少20万美元，降幅0.4%[167] - 2024年第一季度净冲销额为94.7万美元，部分被2024年3月记录的76.5万美元贷款信贷损失拨备所抵消[167] - 2024年第一季度净冲销总额为94.7万美元，占平均贷款的0.03%；2023年同期为63万美元，占比0.02%[169] - 2024年3月31日和2023年12月31日，信贷损失准备金占投资性贷款总额的比例分别为1.40%和1.41%[171] 非利息收入相关数据变化 - 2024年第一季度非利息收入为1140万美元，较2023年同期的1070万美元增加70万美元，增幅6.7%[136] - 2024年第一季度抵押贷款银行业务收入增加170万美元，增幅72.6%，主要因抵押贷款服务权组合公允价值调整为正[137] - 2024年第一季度保险业务收入下降140万美元，因2023年第二季度出售了全资保险子公司[138] 非利息支出相关数据变化 - 2024年第一季度非利息支出为3190万美元，较2023年同期的3240万美元减少40万美元，降幅1.3%[140] 资产相关数据变化 - 截至2024年3月31日，投资贷款为30.1亿美元，较2023年12月31日增加240万美元，增幅0.1%[145] - 截至2024年3月31日，证券投资组合为5.999亿美元，较2023年12月31日减少2290万美元，降幅3.7%[142] - 截至2024年3月31日，73.2%的贷款由不动产担保，高于2023年12月31日的72.7%[147] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款为11.1亿美元，较2023年12月31日增加2920万美元，增幅2.7%[150] - 截至2024年3月31日，商业普通贷款为5.276亿美元，较2023年12月31日增加1020万美元，增幅2.0%[152] - 截至2024年3月31日，商业专项贷款为3.515亿美元，较2023年12月31日减少2080万美元，降幅5.6%[153] - 截至2024年3月31日，消费者及其他贷款为9.092亿美元，较2023年12月31日减少500万美元，降幅0.5%[155] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款承诺和信贷额度下未使用承诺分别为6.35亿美元和5.99亿美元，备用信用证分别为1194.3万美元和1150.3万美元，总计分别为6.47亿美元和6.10亿美元[163] - 2024年第一季度末，各类别平均贷款未偿还总额为30.15亿美元，2023年同期为27.79亿美元[169] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资性贷款总额分别为30.12亿美元和30.14亿美元，非应计贷款分别为201.2万美元和324.2万美元[171] - 2024年3月31日，非应计贷款占投资性贷款总额的0.07%，低于2023年12月31日的0.11%[176] - 2024年3月31日和2023年12月31日，不良贷款分别为340万美元和520万美元，减少180万美元[177] - 2024年3月31日，公司证券投资组合总额为5.999亿美元，较2023年12月31日的6.228亿美元减少2290万美元，降幅3.7%[182] - 2024年第一季度，公司可供出售证券公允价值下降1080万美元，系市场利率上升所致[183] 存款相关数据变化 - 截至2024年3月31日，总存款为36.4亿美元，较2023年12月31日增加1240万美元，增幅0.3%[142] - 2024年3月31日，公司存款总额为36.4亿美元，较2023年12月31日的36.3亿美元增加1240万美元，增幅0.3%[188] - 截至2024年3月31日，无息活期存款占总存款的26.8%，有息非到期存款占62.7%，定期存款占10.5%[188] - 2024年第一季度，公司存款平均余额为36.19167亿美元，加权平均利率为2.41%；2023年同期平均余额为33.81896亿美元，加权平均利率为1.36%[191] - 截至2024年3月31日，超过25万美元定期存款的预计到期情况为：三个月内588.3万美元、三到六个月3868.4万美元、六到十二个月5179.6万美元、十二个月后114.2万美元，总计9750.5万美元[192] - 截至2024年3月31日，公司估计未保险存款金额为9.981亿美元，约占总存款的18%[192] 借款及债务相关数据变化 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款额度分别为11.3亿美元和11.0亿美元，均无未偿还余额[194] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为6.198亿美元和5.954亿美元，均无未偿还余额[195] - 截至2024年3月31日，公司未偿还次级债务证券总额为6410万美元，扣除约27.9万美元的剩余债务发行成本后，总余额为6380万美元[199] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还次级递延利息债券金额为4640万美元[200] - 截至2024年3月31日，银行从联邦住房贷款银行（FHLB）和美联储贴现窗口借款的能力分别高达约11亿美元和6200万美元[205] - 三个法定信托发行的信托优先证券金额分别为1000万美元、2000万美元和1500万美元，对应次级递延利息债券金额分别为1031万美元、2061.9万美元和1546.4万美元[202] 信息披露 - 公司在网站上免费提供年度报告、季度报告、当前报告及相关修订文件，投资者应关注公司网站获取重要信息[111][112] 公司政策及会计处理 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则（GAAP）和银行业普遍做法，同时也基于非GAAP财务指标评估业绩[227] - 公司通过资产负债管理委员会（ALCO）管理市场风险，主要是利率波动风险，使用利率风险模拟模型和压力测试分析[249] - 公司投资证券分为交易性、持有至到期和可供出售三类，不同类别有不同的会计处理方式[235] - 贷款在管理层认为不太可能收回利息时（通常是本金或利息逾期超过90天）会被置于非应计状态[237] - 公司对贷款的信贷损失准备（ACL）按季度评估，基于历史经验、贷款组合性质和规模等多方面因素[238][239] - 公司对所有250千美元及以上的非应计贷款进行特定信贷损失准备分析[241] - 公司偶尔会对陷入财务困境的借款人的贷款进行修改，若确定修改后的贷款无法全额收回，将核销无法收回的金额[178]