核心业绩表现 - 截至2026年6月的季度，公司营收为6449万美元，同比增长18% [1] - 季度每股收益为0.96美元，高于去年同期的0.86美元 [1] - 营收略高于扎克斯一致预期的6445万美元，超出幅度为+0.07% [1] - 每股收益大幅超出扎克斯一致预期的0.86美元，超出幅度为+11.63% [1] 关键运营与财务指标表现 - 总不良资产为1008万美元，显著高于两位分析师平均估计的605万美元 [4] - 效率比为61.6%，高于两位分析师平均估计的59.5% [4] - 不良贷款为951万美元，高于基于两位分析师的平均估计值507万美元 [4] - 净核销额（回收额）占平均未偿还贷款的年化比例为0.1%，与分析师的0.1%平均估计一致 [4] - 净息差（FTE）为4%，与两位分析师的4%平均估计一致 [4] - 平均生息资产总额为50.7亿美元，略低于两位分析师平均估计的51.2亿美元 [4] - 净利息收入为5035万美元，低于两位分析师平均估计的5102万美元 [4] - 净利息收入（FTE）为5058万美元，低于两位分析师平均估计的5116万美元 [4] - 总非利息收入为1414万美元，高于基于两位分析师的平均估计值1330万美元 [4] 股价表现与市场评价 - 过去一个月，公司股价回报率为+8.7%，同期扎克斯S&P 500综合指数涨幅为+0.3% [3] - 公司股票目前的扎克斯评级为3（持有），表明其近期表现可能与整体市场同步 [3]

核心业绩表现 - 第二季度摊薄后每股收益为0.96美元，较上一季度的0.85美元有所增长，增长主要由Bank of Houston收购和更高的非利息收入驱动 [2] - 净利息收入增长至5030万美元，较第一季度增加740万美元，主要得益于从Bank of Houston收购的6.67亿美元生息资产 [3] - 税收等价净息差为4.00%，而第一季度为4.04%，若剔除问题贷款利息和费用回收的影响，公司净息差在过去四个季度保持稳定 [3] 收购整合与资产负债表 - Bank of Houston的整合已基本完成，系统转换于5月进行，收购为投资贷款增加了6.323亿美元，同时公司实现了3500万美元的自然贷款增长 [4] - 投资贷款总额较上一季度增加6.773亿美元，达到37.7亿美元 [4] - 公司在达拉斯、休斯顿和埃尔帕索等主要都市市场的贷款增加了6.82亿美元，至16.9亿美元，由收购贷款和5000万美元的自然增长驱动 [5] - 管理层表示，收购的贷款组合表现符合预期，并有机会通过评估高成本融资来源来进一步优化收购的资产负债表 [6] 贷款增长与前景 - 尽管有3750万美元的两笔贷款提前偿还，管理层对潜在贷款需求保持乐观，并仍对实现全年中个位数百分比的贷款增长指引充满信心 [8] - 公司对下半年的增长前景感觉良好，原因包括收购带来的银行家人数增加、招聘活动以及更强劲的贷款渠道 [9] - 管理层认为，Bank of Houston转换造成的内部干扰（如培训和系统工作）在季度内已过去，整合工作的完成应有助于抵消未来的提前还款 [10] 存款与资金成本 - 存款较上一季度增加6.13亿美元，达到46.4亿美元，其中Bank of Houston贡献了5.96亿美元的收购存款，公司产生了1700万美元的自然存款增长 [12] - 期末无息存款占总存款的24.8%，低于第一季度的25.7%，下降主要由于Bank of Houston在收购时的无息存款比率约为16% [13] - 存款成本上升了11个基点，符合先前预期，公司有空间在到期时减少高成本的经纪存款和非核心融资来源 [13][14] - 公司贷款与存款比率接近其偏好范围的中部，仍有上升空间，但管理层不希望该比率远高于85% [14] 非利息收入与支出 - 非利息收入为1410万美元，高于上一季度的1130万美元，增长主要由于春季销售季节抵押贷款发起改善带来的92.9万美元抵押银行业务收入增长，以及89.4万美元的银行卡服务和交换收入增长 [15] - 非利息支出增加430万美元至3990万美元，增长主要反映了与Bank of Houston相关的270万美元核心运营支出以及更高的激励性薪酬 [7] - 本季度包含了约110万美元的收购相关费用，其中71万美元为人员费用，预计收购相关费用在第三季度将基本结束 [7] 信贷、资本与领导层过渡 - 期末信贷损失准备金占总贷款的比率为1.41%，与上一季度持平，公司计提了35万美元的信贷损失准备金，与自然贷款增长和净核销活动相关 [17] - 分类贷款和不履约贷款有所增加，主要来自收购的Bank of Houston贷款，这符合管理层预期 [17] - 公司资本充足，第二季度末有形普通股权益与有形资产比率为10.47%，每股有形账面价值为29.57美元，而第一季度末为29.65美元 [18] - 董事长兼首席执行官Curtis Griffith将于2026年底退休，总裁Cory Newsom将于2027年1月1日接任首席执行官，Griffith将继续担任非执行董事长和公司顾问 [19] 战略与股东回报 - 公司对额外收购持开放态度但将保持纪律性，专注于德克萨斯州内与其文化、信贷纪律和社区银行重点相符的潜在合作伙伴，自然增长仍是公司的首要重点 [20] - 董事会于7月15日批准将季度股息提高6%至每股0.18美元，这将是公司连续第29次派发股息 [20]

财务数据和关键指标变化 - **每股收益**：第二季度稀释后每股收益为0.96美元，较上一季度的0.85美元有所增长，增长主要得益于Bank of Houston（BOH）收购和手续费收入改善 [19] - **净利息收入**：第二季度净利息收入为5030万美元，较第一季度增加740万美元，主要由于BOH收购带来了6.67亿美元的计息资产增加 [19] - **净息差**：第二季度按税收等价计算的净息差为4.00%，略低于第一季度的4.04%，若剔除问题贷款利息和费用回收影响，净息差在过去四个季度保持稳定 [19] - **存款**：存款较上一季度增加6.13亿美元，总额达46.4亿美元，其中收购的BOH存款为5.96亿美元，有机增长1700万美元 [20] - **存款成本**：存款成本上升11个基点，符合管理层在第一季度财报电话会中的预期 [21] - **非利息收入**：第二季度非利息收入为1410万美元，高于上一季度的1130万美元，增长主要来自抵押贷款银行业务收入增加92.9万美元和银行卡服务及交换收入增加89.4万美元 [16] - **非利息支出**：第二季度非利息支出增加430万美元至3990万美元，增长主要源于与BOH收购相关的270万美元核心运营费用增加以及基于激励的薪酬费用增加 [23] - **信贷损失拨备**：第二季度计提了35万美元的信贷损失准备，与有机贷款增长和当季净核销活动相关 [22] - **资本充足率**：第二季度末有形普通股权益与有形资产比率为10.47%，与第一季度持平，有形账面价值每股为29.57美元 [24] - **股息**：董事会批准将季度股息提高6%至每股0.18美元，这将是连续第29次派息 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - **贷款业务**：投资性贷款总额较上一季度增加6.773亿美元至37.7亿美元，增长主要来自BOH收购带来的6.32亿美元贷款和3500万美元的有机贷款增长 [12] - **贷款收益率**：第二季度贷款收益率为6.81%，略低于第一季度的6.83%，若剔除问题贷款利息和费用回收，收益率在过去五个季度保持相对稳定 [12] - **抵押贷款银行业务**：抵押贷款银行业务收入因春季销售季节的抵押贷款发放改善而增加，尽管在高利率环境下交易量仍然低迷 [17] - **银行卡服务**：银行卡服务和交换收入因客户用卡量持续增长以及期间获得的激励而增加 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - **主要都市市场贷款**：达拉斯、休斯顿和埃尔帕索等主要都市市场的投资性贷款较上一季度增加6.82亿美元至16.9亿美元，增长源于BOH收购的6.32亿美元贷款和5000万美元的有机贷款增长 [13] - **休斯顿市场整合**：Bank of Houston的收购与整合已基本完成，系统转换于5月进行，管理层对新团队及其文化契合度表示满意 [13][14] - **存款市场份额**：公司在核心农村市场保持领先的存款市场份额，品牌因优质服务、高质量产品和客户关系而获得认可 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **领导层过渡**：董事长兼首席执行官Curtis Griffith将于2026年底退休，总裁Cory Newsom将于2027年1月1日接任首席执行官，Griffith将继续担任非执行董事长 [4][7] - **增长战略**：公司战略聚焦于在高增长的德克萨斯州市场最大化贷款团队能力，同时进行增值性并购，未来重点仍将是有机增长、提升运营效率和改善回报 [10][11] - **并购策略**：并购是公司战略增长计划的一部分，公司有能力和容量执行另一项收购，但尚未找到符合严格标准的潜在交易伙伴，任何潜在伙伴必须符合公司文化、信贷纪律和社区银行重点 [15] - **资本配置**：公司资本状况强劲，专注于在增长City Bank的同时，通过季度股息和股票回购计划为股东提供稳定的收入回报 [18] - **竞争定位**：公司通过最佳服务、高质量产品和客户关系建立强大品牌，这使其在竞争中脱颖而出 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **经济环境**：德克萨斯州市场的经济活动保持健康，表现为强劲的贷款管道和高于预期的存款表现，但公司对高利率环境和持续的通胀压力保持谨慎和保守态度 [11] - **信贷质量**：公司认为贷款组合的整体信贷质量仍然是银行的优势，经济状况良好，但公司保持保守的信贷文化，积极识别和管理风险 [11] - **贷款前景**：尽管提前还款预计将继续对整体贷款增长构成阻力，但基础贷款需求健康，公司对实现全年中个位数百分比的贷款增长指引保持信心 [12] - **存款前景**：预计下半年存款将继续温和增长，尽管起点较往年更高 [20] - **成本优化**：公司看到有机会在较高成本的经纪存款和非核心资金来源到期时减少它们，这是维持当前盈利能力的重要杠杆 [21] - **整合后优化**：公司看到进一步优化收购的BOH资产负债表的机会，包括评估高成本融资来源和某些客户关系，以确保其符合长期战略和盈利目标 [15] 其他重要信息 - **资产规模**：截至第二季度末，公司总资产约为54亿美元 [5] - **非生息存款占比**：第二季度末非生息存款占总存款的24.8%，低于上一季度末的25.7%，这主要是由于BOH收购时的非生息存款比例约为16% [21] - **信贷损失拨备率**：第二季度末信贷损失拨备与总贷款比率为1.41%，与上一季度末持平 [22] - **问题贷款**：分类贷款和不履约贷款有所增加，主要来自收购的BOH贷款，这符合预期，信贷团队正在积极处理这些贷款 [23] - **收购相关费用**：2026年第二季度约有110万美元的收购相关费用，其中71万美元为人员费用，预计第三季度这些费用将基本成为过去 [23] - **前CEO股票出售**：前CEO Curtis Griffith近期的股票出售是其长期遗产规划策略的一部分，部分收益将用于资助其家族农业企业的中期投资，其家族仍是公司的重要股东 [8][9] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差前景和Bank of Houston资金成本管理的影响 [28] - **回答**：管理层在第二季度已进行了一些资金成本优化工作，但仍有进一步机会，随着系统转换完成，对BOH资产负债表的了解更深入，预计第三季度会有更好表现 [29] - 公司已偿还BOH的联邦住房贷款银行借款，并将在其他高成本资金（如经纪存单）到期时进行处理，目标是使BOH的资金成本更接近公司历史水平 [30][31] - 优化将采取审慎、有分寸的方式进行，同时结合强劲的贷款需求进行综合管理 [32] - 关于整体净息差前景，部分取决于竞争和贷款发放情况，公司希望将净息差维持在目前区间内管理 [33] 问题: 关于第三季度费用是否会因BOH整合而下降 [34] - **回答**：随着收购相关费用成为过去以及成本节约措施生效，费用应从第二季度的高点开始下降，预计将回落至接近第一、第二季度的水平 [34] - 由于转换在收购后尽早完成，使得公司能够比预期更快地开始削减部分费用 [35] 问题: 关于提前还款对贷款增长的影响以及商业贷款管道和客户需求 [44] - **回答**：尽管存在提前还款，但公司对下半年的增长前景感觉良好，原因是银行家人数增加（来自收购和招聘）以及整体管道环比增长 [44] - 本季度在完成系统转换和大量培训等“噪音”干扰下，仍能管理好贷款，随着这些干扰因素消除，预计将有助于抵消未来的提前还款，支持贷款增长 [45][46] 问题: 关于对BOH客户进行交叉销售（如财资管理）的努力和时间表 [47] - **回答**：交叉销售努力已经开始，团队非常专注于此，但由于业务入账需要时间，预计可能在第四季度看到更多增长，本季度非利息收入的改善已部分体现了积极趋势 [47][48] 问题: 关于未来两到三年盈利增长的最大驱动力 [49] - **回答**：有机增长是主要驱动力，同时公司对另一项收购持开放态度，贷款人员招聘和运营杠杆改善也是重点，公司在这些方向都拥有良好势头 [49] 问题: 关于贷款存款比的长期舒适区间 [56] - **回答**：公司一直处于其偏好的贷款存款比区间中部，有空间将其提高，但大约85%是上限，不希望过高，具体将取决于贷款增长情况，同时也有意让部分高成本存款流失 [57][58][59] - 目标是在调整存款和贷款结构时，以维持或改善净息差为目标 [60] 问题: 关于本季度提前还款额较高的驱动因素 [61] - **回答**：提前还款属于正常业务过程，主要是客户资产出售获利并计划重新配置资金所致，并非单一因素驱动，同时贷款发放和管道也在增长，有信心克服提前还款的影响 [62] 问题: 关于BOH收购后，理想并购目标的标准 [63] - **回答**：公司希望目标位于德克萨斯州，具有增值性，符合公司文化，BOH交易的成功整合为公司树立了良好范例，公司将在该州寻找符合文化并能补充现有业务的合适目标 [63][64]

South Plains Financial (NasdaqGS:SPFI) Q2 2026 Earnings call July 17, 2026 08:30 AM ET Company Participants Steve Crockett - CFO and Treasurer Curtis Griffith - Chairman and CEO Cory Newsom - President Brent Bates - Chief Credit Officer Conference Call Participants Brett Rabatin - Analyst Joe Yanchunis - Analyst Woody Lay - Analyst Operator Good morning, ladies and gentlemen, welcome to the South Plains Financial, Inc. second quarter 2026 earnings conference call. During today's presentation, all parties wi ...

South Plains Financial (NasdaqGS:SPFI) Q2 2026 Earnings call July 17, 2026 08:30 AM ET Speaker0 Good morning, ladies and gentlemen, welcome to the South Plains Financial, Inc. second quarter 2026 earnings conference call. During today's presentation, all parties will be in listen-only mode. Following the presentation, the conference will be open for questions with instructions to follow at that time. As a reminder, this conference call is being recorded. Now let's turn the call over to Steven Crockett, Chie ...

技术访问问题 - 为正常访问网站，需在浏览器中启用Javascript和cookies [1] - 如果启用了广告拦截器，可能导致访问被阻止，需禁用广告拦截器并刷新页面 [1]

核心业绩表现 - 公司2026年第二季度每股收益(EPS)为0.96美元，超出Zacks一致预期0.86美元，同比增长11.63% [1] - 本季度营收为6449万美元，超出Zacks一致预期0.07%，较去年同期的5467万美元增长17.9% [2] - 在过去四个季度中，公司有三次业绩超出每股收益预期，有三次超出营收预期 [2] 近期股价与市场表现 - 公司年初至今股价上涨约14.1%，表现优于同期标普500指数10.1%的涨幅 [3] - 股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] 未来业绩预期与评级 - 公司当前的Zacks评级为3级（持有），预计其近期表现将与市场同步 [6] - 市场对下一季度的业绩一致预期为每股收益0.95美元，营收6510万美元 [7] - 市场对本财年的一致预期为每股收益3.79美元，营收2.4885亿美元 [7] 行业背景与比较 - 公司所属的Zacks行业分类为“银行-东南部”，该行业在250多个Zacks行业中排名前31% [8] - 同行业公司John Marshall Bancorp预计将于7月22日公布财报，预期每股收益0.44美元，同比增长22.2%，预期营收1741万美元，同比增长12.8% [9][10]

South Plains Financial Second Quarter 2026 Earnings Presentation July 17, 2026 Safe Harbor Statement and Other Disclosures FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation contains, and future oral and written statements of South Plains Financial, Inc. ("South Plains", "SPFI", or the "Company") and City Bank ("City Bank" or the "Bank") may contain, statements about future events that constitute forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward- ...

Exhibit 99.1 South Plains Financial, Inc. Reports Second Quarter 2026 Financial Results LUBBOCK, Texas, July 17, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) – South Plains Financial, Inc. (NASDAQ:SPFI) ("South Plains" or the "Company"), the parent company of City Bank ("City Bank" or the "Bank"), today reported its financial results for the quarter ended June 30, 2026. Second Quarter 2026 Highlights Curtis Griffith, South Plains' Chairman and Chief Executive Officer, commented, "We delivered a strong second quarter highlighted b ...

核心观点 - 公司2026年第二季度业绩表现强劲，主要得益于成功整合Bank of Houston，实现了盈利增长、稳定的信贷质量以及在德克萨斯州高增长市场的扩张 [1][2][3] 管理层评论与战略 - 董事长兼首席执行官Curtis Griffith对第二季度业绩表示满意，强调了稳定的盈利能力和信贷质量，并确认了年底退休计划，对继任者Cory Newsom领导公司未来充满信心 [3] - 新任总裁Cory Newsom表示，业绩证明了其关系型银行模式、审慎的信贷文化和增长战略的有效性，未来将专注于在德克萨斯州高增长市场扩大贷款平台、整合收购并寻求增值机会 [3] 财务业绩摘要 - 2026年第二季度净利润为1900万美元，较2026年第一季度的1450万美元和2025年第二季度的1460万美元均实现增长 [5] - 2026年第二季度摊薄后每股收益为0.96美元，高于2026年第一季度的0.85美元和2025年第二季度的0.86美元 [5] - 平均总资产回报率(年化)为1.44%，高于2026年第一季度的1.31%和2025年第二季度的1.34% [5] - 截至2026年6月30日，有形账面价值(非GAAP)为每股29.57美元，而2026年3月31日为29.65美元，2025年6月30日为26.70美元 [5] 净利息收入与息差 - 2026年第二季度净利息收入为5030万美元，高于2026年第一季度的4290万美元和2025年第二季度的4250万美元 [4] - 2026年第二季度税后净息差为4.00%，略低于2026年第一季度的4.04%和2025年第二季度的4.07% [4] - 贷款平均收益率从2025年第二季度的6.99%降至2026年第二季度的6.81% [4] - 存款平均成本从2026年第一季度的197个基点上升至208个基点，主要原因是收购的Bank of Houston存款成本较高 [4] 利息收入与支出 - 2026年第二季度利息收入为7500万美元，较2026年第一季度增加1240万美元，较2025年第二季度增加1090万美元，主要得益于收购了BOH约6.67亿美元的生息资产 [6] - 2026年第二季度利息支出为2470万美元，较2026年第一季度增加490万美元，较2025年第二季度增加310万美元，主要原因是收购了BOH约6.11亿美元的计息负债 [7] 非利息收入与支出 - 2026年第二季度非利息收入为1410万美元，高于2026年第一季度的1130万美元和2025年第二季度的1220万美元，增长主要源于抵押贷款银行业务收入增加以及银行卡服务和交换收入增长 [8] - 2026年第二季度非利息支出为3990万美元，高于2026年第一季度的3550万美元和2025年第二季度的3350万美元，增长主要与近期收购相关的核心运营费用增加、基于激励的薪酬以及收购相关费用有关 [9] 贷款组合 - 截至2026年6月30日，持有投资贷款为37.7亿美元，较2026年3月31日的31.0亿美元和2025年6月30日的31.0亿美元大幅增长 [10] - 2026年第二季度贷款较第一季度增加6.673亿美元，其中6.319亿美元来自收购，3540万美元为有机增长 [10] 存款与借款 - 截至2026年6月30日，存款总额为46.4亿美元，较2026年3月31日的40.3亿美元和2025年6月30日的37.4亿美元增长 [11] - 2026年第二季度存款较第一季度增加6.130亿美元，其中5.956亿美元来自收购 [11] - 截至2026年6月30日，无息存款为11.5亿美元，占总存款的24.8% [11] 资产质量 - 2026年第二季度信贷损失拨备为35万美元，低于2025年第二季度的250万美元 [13] - 截至2026年6月30日，信贷损失拨备与持有投资贷款的比率为1.41%，略低于2026年3月31日的1.44%和2025年6月30日的1.45% [14] - 截至2026年6月30日，不良资产与总资产的比率为0.19%，而2026年3月31日为0.13%，2025年6月30日为0.25% [14] - 2026年第二季度年化净核销率为0.06% [14] 资本状况 - 截至2026年6月30日，每股账面价值增至33.43美元，主要受为收购BOH发行280万股股票（每股41.90美元）以及第二季度支付股息后1570万美元净利润的推动 [15] - 有形普通股权益与有形资产比率(非GAAP)基本持平于10.47% [15] - 截至2026年6月30日，合并总风险资本比率、普通股一级风险资本比率和一级杠杆比率分别为16.53%、14.10%和12.20% [5] 收购影响 - 公司于2026年4月1日完成了对BOH Holdings, Inc.及其全资子公司Bank of Houston的合并 [5] - 截至2026年3月31日，BOH拥有总资产6.850亿美元，总贷款6.319亿美元，总存款5.956亿美元 [5] - 此次收购显著增加了公司的贷款组合、存款基础以及利息收入和支出 [6][7][10][11]