公司业务板块及运营情况 - 公司自2020年4月17日起作为独立上市公司运营，有娱乐和陶氏集团酒店两个业务板块[189] 陶氏集团酒店场馆运营情况 - 截至2020年12月31日，陶氏集团酒店8个场馆开放户外和/或有限容量室内餐饮，4个仅开放外卖，16个仍关闭[202] - 陶氏集团酒店截至2020年12月31日，8个场馆开放户外或有限容量室内用餐，4个仅开放外卖，16个场馆仍关闭[263] 体育赛事及活动安排 - 2020年12月尼克斯队在麦迪逊广场花园有4场主场比赛，预计2月23日尼克斯队、2月26日游骑兵队主场比赛将有限制地允许球迷入场[202] - 纽约州宣布2月23日起容量超10000人的竞技场可按10%容量重新开放，需遵循安全协议[201] - 公司场馆除麦迪逊广场花园的尼克斯和游骑兵队比赛外，所有活动至少推迟或取消至2021年3月，可能影响整个2021财年[201] - 2020年圣诞盛典和波士顿呼唤音乐节取消[201] - 公司场馆除尼克斯队和游骑兵队主场比赛外，所有活动至少推迟或取消至2021年3月，可能影响整个2021财年[254] 疫情对公司收入的影响 - 新冠疫情使公司收入大幅减少，包括赞助和广告收入、场馆许可协议付款及活动、套房许可证和圣诞盛典收入[203] - 2020年圣诞特别节目因疫情取消，导致第四季度收入减少122,789美元，上半年收入减少122,818美元[234] - 2020年第四季度和上半年，活动相关收入分别减少102,916美元和173,267美元，主要因音乐会和其他现场娱乐及体育赛事收入降低[234] - 2020年第四季度和上半年，套房许可证费用收入分别减少36,107美元和55,693美元，因疫情期间场馆使用受限[234][235] - 2020年第四季度和上半年，场馆相关标识和赞助收入分别减少26,920美元和38,472美元，受分拆财务假设和疫情场馆关闭限制影响[234] 公司运营费用情况 - 公司虽削减部分运营费用，但不足以完全抵消收入损失[203] - 2020年第四季度直接运营费用减少144,832美元，降幅86%，至23,409美元；上半年减少216,177美元，降幅82%，至47,024美元[238] - 2020年第四季度销售、一般和行政费用减少3,139美元，降幅5%，至65,730美元；上半年减少20,838美元，降幅15%，至118,380美元[239][240] - 2020年第四季度和上半年公司分别记录了1,372美元和21,299美元的重组费用，与2020年8月约350名和11月10名全职员工裁员有关[242] 场馆建设情况 - 公司在拉斯维加斯建设MSG Sphere场馆，计划在伦敦建设第二个，待必要审批[194] - 公司预计2023年开放拉斯维加斯的MSG Sphere场馆[204] - 公司预计拉斯维加斯MSG Sphere场馆2023年开业，成本估计约为166万美元，截至2020年12月31日已发生约64.5万美元[266][267] - 2020年12月11日，公司终止与AECOM的建设协议，自行担任建设经理[269] 场馆许可协议收入情况 - 尼克斯队和游骑兵队2021年6月30日结束的首个完整合同年的许可费分别约为22,500美元和16,700美元，后续每年许可费为前一年的103%；若麦迪逊广场花园因不可抗力事件容量限制在1000人或以下，许可费减少80%；2020年12月31日止三及六个月，公司根据场馆许可协议记录收入1,585美元[205] - 2020年第四季度和上半年，与MSG Sports的赞助销售和服务代表协议及场馆许可协议使收入分别增加2,441美元和4,646美元[234] 公司资产减值情况 - 2020财年，公司对Tao Group Hospitality报告单元的无形资产、长期资产和商誉进行减值评估，记录了总计105,817美元的减值费用[206] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日止三个月，公司收入23,137美元，较2019年同期的394,072美元减少370,935美元，降幅94%；净亏损129,103美元，较2019年同期的82,644美元减少211,747美元[210] - 2020年12月31日止六个月，公司收入37,515美元，较2019年同期的572,035美元减少534,520美元，降幅93%；净亏损223,467美元，较2019年同期的26,081美元减少249,548美元[211] - 2020年12月31日止三个月，权益法投资损失为1,568美元，较上年同期增加398美元，增幅34%；六个月，权益法投资损失为3,264美元，较上年同期增加621美元，增幅23%[216] - 2020年12月31日止三个月，净利息费用为7,326美元，较上年同期的净利息收入6,124美元减少13,450美元；六个月，净利息费用为7,440美元，较上年同期的净利息收入12,334美元减少19,774美元[217] - 2020年12月31日止三个月，杂项费用净额为7,362美元，较上年同期的杂项收入净额9,355美元减少16,717美元；六个月，杂项收入净额为26,862美元，较上年同期的16,386美元增加10,476美元[218] - 2020年12月31日止三及六个月，所得税费用分别为323美元和486美元，较上年同期分别增加932美元和954美元，增幅分别为74%和66%[210][211] - 2020年第四季度调整后营业亏损增加172,432美元至63,967美元，上年同期调整后营业利润为108,465美元；2020年上半年调整后营业亏损增加209,964美元至131,620美元，上年同期调整后营业利润为78,344美元[222] - 2020年第四季度，公司记录了3,342美元可赎回非控股股东权益净亏损和902美元不可赎回非控股股东权益净亏损；2020年上半年，记录了7,231美元可赎回非控股股东权益净亏损和1,532美元不可赎回非控股股东权益净亏损[223] - 2020年第四季度，公司总收入较上年同期减少312,701美元，降幅96.1%至12,669美元；2020年上半年，总收入较上年同期减少424,798美元，降幅95%至20,224美元[234] - 2020年第四季度运营亏损为97,088美元，上年同期为运营收入67,132美元，运营亏损增加164,220美元；上半年运营亏损为207,739美元，上年同期为312美元，运营亏损增加207,427美元[243] - 2020年第四季度调整后运营亏损为55,272美元，上年同期为调整后运营收入98,633美元，调整后运营亏损增加153,905美元；上半年调整后运营亏损为113,549美元，上年同期为调整后运营收入63,033美元，调整后运营亏损增加176,582美元[244] - 2020年下半年，公司经营活动净现金使用量为215632美元，较上年同期增加319390美元；投资活动净现金流入为146682美元，较上年同期增加276288美元；融资活动净现金流入为614410美元，较上年同期增加655295美元[287][288][289][290] 娱乐业务线数据关键指标变化 - 2020年12月31日止三个月，娱乐业务收入减少312,701美元；六个月，娱乐业务收入减少424,798美元[215] - 娱乐业务板块2020年第四季度收入为12,669美元，较上年同期减少312,701美元，降幅96%；2020年上半年收入为20,224美元，较上年同期减少424,798美元，降幅95%[227] 陶氏集团酒店业务线数据关键指标变化 - 2020年12月31日止三个月，Tao Group Hospitality业务收入减少58,613美元；六个月，Tao Group Hospitality业务收入减少110,009美元[215] - 2020年第四季度Tao Group Hospitality收入减少58,613美元，降幅85%，至10,491美元；上半年减少110,009美元，降幅86%，至17,712美元[246][248] - 2020年第四季度Tao Group Hospitality直接运营费用减少30,179美元，降幅73%，至10,980美元；上半年减少56,018美元，降幅73%，至20,808美元[246][249] - 2020年第四季度Tao Group Hospitality销售、一般和行政费用减少8,907美元，降幅49%，至9,131美元；上半年减少18,728美元，降幅53%，至16,734美元[246][250] - 2020年第四季度Tao Group Hospitality运营亏损为11,183美元，上年同期为运营收入7,496美元，减少18,679美元；上半年运营亏损为22,439美元，上年同期为运营收入10,843美元，减少33,282美元[246][251] - 2020年第四季度Tao Group Hospitality调整后运营亏损为8,432美元，上年同期为调整后运营收入9,907美元，减少18,339美元；上半年调整后运营亏损为17,546美元，上年同期为调整后运营收入15,461美元，减少33,007美元[246][252] 公司现金及贷款情况 - 公司预计2021财年月均运营现金消耗率约为2.5万美元[258] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为145.1万美元，其中约19万美元为预付款项[260] - 2020年11月12日，公司子公司签订5年期6.5亿美元高级有担保定期贷款安排[259][262] - 国家房产定期贷款安排规定，在首个周年日前最低流动性门槛为45万美元，之后降至20万美元；若总杠杆率低于5:1或获得投资级评级，最低流动性水平永久降至5万美元[275] - 国家房产定期贷款安排本金按季度分期偿还，年利率1%（每季度0.25%），2025年11月12日到期，2020年12月31日利率为7%[276] - 截至2020年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金总计1477559美元，较2020年6月30日的924304美元有所增加[287] - 2020年11月12日公司签订国家房产定期贷款安排，2020年11月6日终止DDTL贷款安排[286] - 2019年5月23日，TAOIH和TAOG签订Tao高级信贷协议，包括40000美元定期贷款安排和25000美元循环信贷安排，截至2020年12月31日，循环信贷安排已提取6500美元，用于开具信用证750美元，剩余可用额度17750美元[280] - 2020年8月6日，TAOIH和TAOG对Tao高级信贷协议进行修订，公司通过子公司提供担保并设立储备账户，初始存款约9800美元，截至2020年12月31日，储备账户余额约8100美元[281] - 2019年5月23日，公司子公司签订Tao次级信贷协议，信贷额度49000美元，2020年6月15日修订后增加22000美元借款额度，截至2020年12月31日，未偿还余额为62000美元[283] - 截至2020年12月31日，公司有4226美元的未到期信用证，其中包括Tao循环信贷安排下开具的两张750美元信用证[285] 公司员工情况 - 2020年5月底，公司场馆约6000名员工被休假；8月，公司全职员工减少约350个岗位[262] 公司业务季节性特征变化 - 公司业务通常在财年第二季度获得较高收入和经营利润，但由于新冠疫情，取消了2020年圣诞盛典演出，2021财年预计无此季节性特征[291] 公司商誉及无形资产情况 - 截至2020年12月31日，公司娱乐报告单元商誉余额为74309美元，Tao集团酒店业务报告单元无商誉余额[298] - 截至2020年12月31日，公司可辨认 indefinite - lived 无形资产包括61881美元商标和1920美元摄影相关权利，总计63801美元[301] - 2021财年第一季度公司对可辨认的无限期无形资产进行年度减值测试，未发现减值，公司认为若无限期无形资产公允价值超过账面价值10%以上，即实现足够安全边际[302] 公司市场风险情况 - 与养老金和退休后计划相关的市场风险披露无重大变化[304] - 公司子公司MSG National Properties和Tao Group Hospitality在National Properties Term Loan Facility和Tao Senior Secured Credit Facilities的借款存在潜在利率风险[305] - 截至2020年12月31日的十二个月，Tao Senior Secured Credit Facilities的利率范围为2.61% - 4.30%，当日约为2.65%；National Properties Term Loan Facility利率为7.00%且自设立以来未变[306] - 假设2020年12月31日浮动利率分别上调100个基点和200个基点并持续一整年，National Properties Term Loan Facility和Tao Senior Secured Credit Facilities的合并未偿余额利息费用将分别增加2938美元和9815美元[306] - 公司因2018财年第二季度收购伦敦土地及相关资金部署，面临英镑汇率波动的市场风险[307] - 截至2020年12月31日的过去十二个月，GBP/USD汇率从1.1491到1.3682，波动约19%[307]