投资限制与运营政策 - 公司投资于私募股权基金和对冲基金的比例限制在不超过净资产的15%[295] - 公司需保证70%以上的总资产由合格资产构成，否则不得新增非合格资产投资[296] - 2019年3月12日起公司开始内部管理运营，不再支付投资顾问和行政协议费用[301] 疫情影响 - 截至2021年9月30日的三个月及之后，新冠疫情对美国和全球经济产生重大影响[303] - 2020年3月公司实行临时居家办公政策，截至2021年11月3日无影响财务报表的后续事项[306] 投资组合公允价值与投资金额 - 截至2021年9月30日，公司所有投资组合的公允价值为3.15815237亿美元[308] - 2021年前九个月，公司投资总额为7066.8175万美元（不包括资本化交易成本）[309] - 2020年前九个月，公司投资总额为1521.4694万美元（不包括资本化交易成本）[324] 资本化费用 - 2021年前九个月，公司资本化费用为4.5138万美元[315] - 2020年前九个月，公司资本化费用为18.2817万美元[324] 投资收益与损失 - 2021年前九个月，公司退出投资或获得投资收益1.99643261亿美元，实现投资净收益1.7230699亿美元[316] - 2021年前九个月，公司因OneValley相关权证和期权到期，实现投资净损失0.1万美元[322] - 2020年前九个月，公司退出投资金额为1577.9482万美元，实现投资净收益约933.2643万美元[326] 资本承诺出资情况 - 截至2021年9月30日，对True Global Ventures 4 Plus Fund LP 200万美元的资本承诺中，已出资70万美元[313] - 截至2021年9月30日，代表SuRo Capital Corp.在Architect Capital PayJoy SPV, LLC的1000万美元资本承诺已全部出资[315] 股票持有情况 - 截至2020年9月30日，公司持有Palantir Technologies, Inc. 537.369万股A类普通股，其中75.4738万股无限制，461.8952万股受锁定期限制[329] 投资收入变化 - 2021年第三季度投资收入从2020年同期的408,107美元增至523,916美元，九个月投资收入从2020年同期的901,384美元增至1,090,088美元[331][332] 总运营费用变化 - 2021年第三季度总运营费用从2020年同期的2,995,998美元降至2,747,394美元，九个月总运营费用从2020年同期的11,161,216美元降至8,190,884美元[333][334] 净投资损失变化 - 2021年第三季度净投资损失从2020年同期的2,587,891美元降至2,223,478美元，九个月净投资损失从2020年同期的10,259,832美元降至7,100,796美元[335][336] 投资净实现收益变化 - 2021年第三季度投资净实现收益从2020年同期的2,378,390美元增至32,495,660美元，九个月投资净实现收益从2020年同期的9,332,643美元增至172,306,990美元[337][338] 投资未实现增值/（贬值）净变化 - 2021年第三季度投资未实现增值/（贬值）净变化为贬值15,023,778美元，2020年同期为增值16,129,442美元；九个月2021年为贬值8,598,363美元，2020年为增值14,985,703美元[339][341] 股息与分配 - 2021年11月2日，公司董事会宣布每股2.00美元的股息，将于12月30日支付给11月17日收盘时登记在册的股东，现金分配不超总股息的50%[347] - 自成立至2021年9月30日，公司累计每股分配9.24美元[372] - 2015年11月4日宣布的分配中，股票部分占发行前已发行股份的约14.8%，现金分配为26358885美元[372] - 公司预计不会按季度进行分配，若有收益或实现资本利得，至少每年宣布并支付一次分配[378] - 公司未来分配将以普通股额外股份形式进行，除非股东选择现金分红，现金分红上限约为总分配的50%[379,381] - 一次分配包含2335527股普通股（约占分配前流通股的9.6%）和29987589美元现金，每股价格13.07美元[381] - 另一次分配包含2225193股普通股（约占分配前流通股的8.4%）和29599164美元现金，每股价格13.55美元[381] 股票回购计划 - 2021年10月27日，公司董事会批准将股票回购计划延长至2022年10月31日或回购总额达4000万美元的公司普通股较早者[350] - 截至2021年9月30日，股份回购计划下仍可购买的股份价值约为960万美元[362] 股息与利息收入变化原因 - 2021年第三季度股息收入增加源于Aventine Property Group和Treehouse Real Estate Investment Trust等，利息收入增加源于Residential Homes for Rent等，部分被NewLake Capital Partners股息收入和Palantir Lending Trust SPV I应计利息收入减少抵消[331] - 2021年前九个月股息收入增加源于Aventine Property Group等，利息收入增加源于Residential Homes for Rent等，部分被SPBRX股息收入和Palantir Lending Trust SPV I应计利息收入减少抵消[332] 运营费用减少原因 - 2021年第三季度运营费用减少主要因利息、专业费用和其他费用减少，虽薪酬费用增加但被抵消；前九个月运营费用减少还因2020年4月28日取消所有未行使期权后基于股票的薪酬计划相关成本减少[333][334] 运营费用金额对比 - 2021年9月30日止九个月，公司运营费用为8190884美元，2020年同期为11161216美元[355] 现金储备与流动性证券 - 截至2021年9月30日，公司现金储备和流动性证券总额为190189032美元，2020年12月31日为140429122美元[356] 现金变化情况 - 2021年9月30日止九个月，现金从年初的45793724美元增至108248871美元[358] ATM计划股份出售情况 - 截至2021年9月30日，公司ATM计划下仍有总计9910万美元的股份可供出售[366] 可转换优先票据情况 - 2018年3月28日，公司发行4000万美元本金的4.75%可转换优先票据，2021年3月29日全部赎回[354][367][369] - 2021年9月30日止九个月，公司因转换4.75%可转换优先票据发行4097808股普通股[370] 税务处理 - 公司若符合RIC税务处理，一般不对分配给股东的普通收入或资本利得缴纳企业级美国联邦和州所得税[380] - 公司合并财务报表中的应税子公司可能产生所得税费用并反映在报表中[380] 关键会计政策 - 公司关键会计政策包括对三级投资和其他影响资产负债及收支的估计[382] 投资风险 - 公司股权主要投资于成长型公司，资本市场不稳定会影响其股权估值[385] - 公司投资按董事会确定的公允价值估值，估值存在不确定性[386] - 公司虽主要投资股权，但市场利率重大变化可能影响投资组合公司[387] 债务投资利率情况 - 截至2021年9月30日，公司债务投资和未偿借款均为固定利率[388]