公司运营模式与战略 - 公司主要通过社区银行单一业务运营，资金主要源于存款用于贷款[167] - 公司运营依赖净利息收入，其受市场利率、资产负债规模和类型影响[168] - 公司通过关系驱动的社区银行战略，部分业务增长源于客户和专业人士推荐[172] 公司面临的风险与监管情况 - 公司运营面临自然灾害、疫情、行业不稳定等多种风险因素[162] - 公司贷款组合受德州经济、竞争及多行业发展影响，注重资产类别风险监控[171] - 银行正接受FinCEN关于BSA/AML合规调查，调查成本已产生且可能持续[173] - 2020年6月18日银行与OCC就BSA/AML合规达成协议，需采取多项措施[174] - 若银行未遵守与OCC的协议，可能面临监管审查、业务受限或处罚[175] - 自2020年一季度后半段，新冠疫情和油气行业不稳定影响公司，2020年增加ACL和信贷损失拨备[176] - 全国和地方经济、油气行业恶化以及新冠疫情持续可能导致2021年不良贷款、问题债务重组和不良风险等级贷款增加[209][211][212] 公司财报前瞻性说明 - 公司财报含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[161] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司有16笔贷款延期还款，未偿还本金余额3430万美元；2020年12月31日，有21笔贷款延期还款，未偿还本金余额3840万美元[181] - 截至2021年3月31日，不包括待售贷款的贷款为29亿美元，较2020年12月31日减少3272.2万美元，降幅1.1%，主要因2021年第一季度还款4.605亿美元，部分被同期新增贷款和信贷额度提取4.275亿美元抵消[204] - 截至2021年3月31日，公司有1642笔PPP贷款，总计2.688亿美元；截至2020年12月31日，有1766笔PPP贷款，总计2.712亿美元。2021年第一季度PPP贷款净收益率为6.21%，包括320万美元的发起费收入[205] - 2021年第一季度，与PPP贷款相关的收款总计1.234亿美元，新增PPP贷款1.223亿美元[205] - 公司的PPP贷款期限为两年或五年，利率为1.00%，由SBA全额担保。若借款人不符合贷款豁免条件，公司持有这些贷款的风险增加[206] - 截至2021年3月31日，固定利率贷款总额为14.16255亿美元，可变利率贷款总额为14.87533亿美元，贷款组合总额为29.03788亿美元[207] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良资产分别为2360万美元（占总资产0.59%）和2400万美元（占总资产0.61%），2021年第一季度减少40.3万美元[209] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款信用损失准备分别为4087.4万美元和4063.7万美元[209] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良贷款与非待售贷款的比例分别为0.81%和0.82%，不良资产与总资产的比例分别为0.59%和0.61%[209] - 截至2021年3月31日，未偿问题债务重组贷款的修改后记录投资为275.4万美元；截至2020年3月31日为547万美元[210] - 截至2021年3月31日，内部评级为合格的贷款总额为28.10248亿美元，特别提及的为1050.8万美元，次级的为8303.2万美元[211] - 截至2020年12月31日，内部评级为合格的贷款总额为28.35768亿美元，特别提及的为1408.8万美元，次级的为8681.4万美元[211] - 2021年第一季度，内部评级为合格的贷款减少2550万美元，特别提及的减少360万美元，次级的减少380万美元[211] - 截至2021年3月31日，贷款信用损失准备金为4090万美元，占除待售贷款外贷款的1.41%，2020年12月31日为4060万美元，占比1.39%[214] - 2021年第一季度贷款信用损失准备金增加，主要因特定准备金增加和一般准备金略有增加，集体评估贷款组合减少2730万美元，但一般准备金增加1.4万美元[214] - 截至2021年3月31日，公司约7.5%的贷款以LIBOR作为指数利率[247] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入增加250万美元，主要因信贷损失拨备减少和净利息收入增加，部分被非利息收入减少和非利息支出增加抵消[184] - 2021年第一季度净利息收入增加87万美元，主要因平均贷款、证券和其他生息资产增加及存款利率降低，部分被生息资产利率降低和2021年第一季度少一天影响抵消[185] - 2021年第一季度生息资产收益率为3.85%，2020年为4.56%；付息负债成本2021年第一季度为0.34%，2020年为0.94%；2021年第一季度净息差降至3.71%，2020年为4.06%[186] - 2021年第一季度利息收入3466.1万美元，较2020年减少155万美元（4.3%）；利息支出157.1万美元，较2020年减少242万美元（60.6%）[187] - 2021年第一季度净利息收入3309万美元，较2020年增加87万美元（2.7%）；信贷损失拨备41.2万美元，较2020年减少463.7万美元（91.8%）[187] - 2021年第一季度非利息收入311.1万美元，较2020年减少121.6万美元（28.1%）；非利息支出2328.5万美元，较2020年增加119.6万美元（5.4%）[187] - 2021年第一季度所得税前收入1250.4万美元，较2020年增加309.5万美元（32.9%）；所得税费用248.5万美元，较2020年增加61.7万美元（33.0%）[187] - 2021年第一季度净收入1001.9万美元，较2020年增加247.8万美元（32.9%）；基本每股收益0.41美元，2020年为0.30美元；摊薄每股收益0.41美元，2020年为0.30美元；每股股息0.13美元，2020年为0.10美元[187] - 2021年第一季度信贷损失拨备为41.2万美元，2020年第一季度为500万美元[194] - 2021年第一季度信贷损失拨备主要源于贷款和未使用承诺的ACL分别增加23.7万美元和12.6万美元，以及净贷款冲销4.9万美元[195] - 2021年第一季度非利息收入为311.1万美元，较2020年第一季度减少121.6万美元，降幅28.1%，主要因2020年第一季度确认了掉期费收入，2021年第一季度无掉期交易[198] - 2021年第一季度非利息支出为2328.5万美元，较2020年第一季度增加119.6万美元，增幅5.4%，主要因专业和董事费增加55.1万美元、数据处理和软件成本增加35.4万美元、监管费用增加45.3万美元[200] - 2021年第一季度所得税费用为248.5万美元，有效税率为19.87%；2020年第一季度所得税费用为186.8万美元，有效税率为19.85%[201] - 截至2021年3月31日，总资产为40.29亿美元，较2020年12月31日增加7942.2万美元，增幅2.0%，主要因现金及现金等价物增加6670万美元、证券增加5181万美元，部分被贷款减少3272.2万美元抵消[202][203] - 截至2021年3月31日，总负债为34.83亿美元，较2020年12月31日增加8052.4万美元，增幅2.4%，主要因存款增加8295.3万美元[202][203] - 截至2021年3月31日，公司证券公允价值总计2.891亿美元，较2020年12月31日的2.373亿美元增加5180万美元，增幅21.8%[218] - 2021年证券摊销成本增加5620万美元，主要因购买2.278亿美元超过到期、出售、赎回和偿还的1.712亿美元[218] - 截至2021年3月31日，证券投资组合净未实现收益为420万美元，较2020年12月31日的860万美元减少440万美元[218] - 截至2021年3月31日，总存款为34亿美元，较2020年12月31日增加8300万美元，增幅2.5%[222] - 截至2021年3月31日，非利息存款为16亿美元，较2020年12月31日增加1.45亿美元，增幅9.8%；计息账户余额为18亿美元，减少6200万美元，降幅3.4%[222] - 其他资产从2020年12月31日至2021年3月31日减少350万美元，主要因利率互换合约公允价值减少270万美元和应收利息减少63.1万美元[225] - 其他负债从2020年12月31日至2021年3月31日减少200万美元，主要因利率互换合约公允价值减少270万美元[226] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为6.047亿美元，证券为2.891亿美元，较2020年12月31日增加1.185亿美元，主要因存款增加8300万美元和除待售贷款外贷款减少3250万美元[228] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总存款分别为3280358千美元和3107570千美元，利率分别为0.17%和0.30%[231] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，平均无息存款与平均总存款的比率分别为45.1%和45.2%[232] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在各种借款安排下的可用资金分别为12亿美元和11亿美元[233] - 2021年3月31日和2020年12月31日，资金来源中付息存款占比分别为45.8%和45.3%，无息存款占比分别为37.6%和37.4%[234] - 2021年3月31日和2020年12月31日，资金用途中贷款占比分别为73.8%和76.2%，证券占比分别为6.6%和6.3%[234] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司承诺授信和备用信用证总额分别为751242千美元和765809千美元[239] - 截至2021年3月31日，公司对已知不确定性或重大资本支出无未来现金需求敞口[236] - 2021年3月31日和2020年12月31日，利率上升300个基点时，净利息收入百分比变化分别为24.6%和21.5%[246] - 2021年3月31日总股东权益为545,349千美元，2020年12月31日为546,451千美元[252] - 2021年3月31日有形权益为460,408千美元，2020年12月31日为461,330千美元[252] - 2021年3月31日总资产为4,028,639千美元，2020年12月31日为3,949,217千美元[252] - 2021年3月31日有形资产为3,943,698千美元，2020年12月31日为3,864,096千美元[252] - 2021年3月31日流通普通股数量为24,442千股，2020年12月31日为24,613千股[252] - 2021年3月31日每股账面价值为22.31美元，2020年12月31日为22.20美元[252] - 2021年3月31日每股有形账面价值为18.84美元，2020年12月31日为18.74美元[252] - 2021年3月31日总股东权益与总资产比率为13.54%，2020年12月31日为13.84%[252] - 2021年3月31日有形权益与有形资产比率为11.67%，2020年12月31日为11.94%[252] 公司会计政策相关 - 公司决定不利用JOBS法案的延期过渡期，按非新兴成长公司标准遵守新的或修订的会计准则[255] LIBOR相关情况 - 公司已成立特别工作组评估与LIBOR相关的贷款和利率互换，新贷款和利率互换已不再使用LIBOR[249]