公司收购情况 - 2022年7月12日，公司以约7.66亿美元收购PEP Group Holdings B.V.，最高或有对价为26.79亿美元[199] - 2022年7月15日，公司以约23亿美元收购Apollo Program II Inc.，并需在2023年7月1日和2024年7月1日前分别支付10亿美元和15亿美元的固定递延款项[200][201] - 2020年12月21日，MDC与Stagwell Media LP宣布达成交易协议，2021年8月2日完成交易，交易被视为反向收购[196][197][198] 公司业务影响因素及特点 - 公司业务受国家、地区和当地经济状况、客户盈利能力等因素影响[202] - 历史上，公司通常在每年第四季度实现最高季度收入，选举年客户集中度会增加[203] 公司财务指标报告情况 - 公司报告非GAAP财务指标，包括“有机收入增长或下降”和“调整后EBITDA”[204] 公司内部管理和报告结构变化 - 2022年第二季度公司内部管理和报告结构发生变化，对2022年第二季度之前的可报告分部结果进行了重述[209] 公司可报告分部情况 - 公司有三个可报告分部：“综合代理网络”、“媒体网络”和“通信网络”，未满足合并标准的经营分部合并披露为“所有其他”，还报告“公司”费用[210] 公司业务管理指标 - 公司通过监测收入、运营费用、资本支出等财务和非财务指标管理业务[194] 公司对全球事件影响的看法 - 公司认为全球事件如COVID - 19大流行和俄乌军事冲突预计不会对其运营产生重大不利影响[195] 2022年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度营收6.729亿美元，较2021年同期的2.096亿美元增加4.634亿美元[215][216] - 2022年第二季度有机净收入增长6740万美元，增幅37.1%，主要源于现有客户支出增加和新客户业务[218] - 2022年第二季度美国、英国和其他地区净收入分别为4.509亿美元、4207万美元和6337万美元，2021年同期分别为1.5698亿美元、1765万美元和721万美元[219] - 2022年第二季度运营收入4830万美元，较2021年同期的2440万美元增加2390万美元[215][220] - 2022年第二季度其他净费用为10万美元，与2021年同期持平[222] - 2022年第二季度外汇交易收益为10万美元，2021年同期亏损40万美元[223] - 2022年第二季度净利息支出1820万美元，较2021年同期的190万美元增加1620万美元[224] - 2022年第二季度所得税费用540万美元，有效税率18.0%；2021年同期为330万美元，有效税率15.2%[225] - 2022年第二季度非控股和可赎回非控股权益影响为1410万美元，2021年同期为130万美元[227] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.113亿美元，较2021年同期的3870万美元增加7260万美元[215][229] 2022年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度综合代理网络收入3.782亿美元，2021年同期8160万美元，增加2.965亿美元[233] - 2022年第二季度媒体网络收入1.943亿美元，2021年同期7060万美元，增加1.237亿美元[238] - 2022年第二季度通信网络收入9780万美元，2021年同期4770万美元，增加5000万美元[245] - 综合代理网络净收入有机增长27.8%，主要因现有和新客户支出增加[234] - 媒体网络净收入有机增长51.7%，主要因新客户和现有客户支出增加[240] - 通信网络净收入有机增长46.5%，主要因现有和新客户在公关及宣传服务上支出增加[246] - 综合代理网络运营费用从6688.2万美元增至3.3825亿美元，增加2.71368亿美元[230] - 媒体网络运营费用从6703.4万美元增至1.79431亿美元，增加1.12397亿美元[237] - 通信网络运营费用从3937.3万美元增至8727.4万美元，增加4790.1万美元[243] - 通信网络运营收入增长25.5%，从836.5万美元增至1049.6万美元[244] 另一业务2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度营收267.9万美元，较2021年同期的962.3万美元减少694.4万美元，降幅72.2%[249] - 2022年第二季度运营亏损273.9万美元，较2021年同期的19.8万美元增加254.1万美元[249] - 2022年第二季度调整后EBITDA为亏损48.5万美元，较2021年同期的29.8万美元减少78.3万美元[249] 2022年上半年整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年营收13.15816亿美元，较2021年同期的3.90802亿美元增加9.25014亿美元[255] - 2022年上半年运营收入1.02992亿美元，较2021年同期的3046万美元增加7254.6万美元[255] - 2022年上半年调整后EBITDA为2.12731亿美元，较2021年同期的6256万美元增加1.50171亿美元[255] - 2022年上半年有机净收入增加1.569亿美元，增幅46.1%，各业务板块均有增长[258] - 2022年上半年净收购（剥离）增加主要因收购MDC、BNG和Goodstuff[258] - 2022年上半年其他净收入为4万美元，较2021年同期的120万美元减少[262] - 2022年上半年外汇交易损失为20万美元，较2021年同期的110万美元减少[263] - 2022年上半年净利息支出为3690万美元，较2021年上半年的330万美元增加3360万美元，主要因收购MDC致债务增加[264] - 2022年上半年所得税费用为860万美元，有效税率13.1%；2021年上半年为400万美元，有效税率14.7%，差异主要因2022年股份支付归属额外扣除[265][266] - 2022年上半年非控股和可赎回非控股权益影响为3500万美元，2021年上半年为160万美元[267] - 2022年上半年归属于Stagwell Inc.普通股股东的净收入为2310万美元，2021年上半年为2170万美元[268] - 2022年上半年调整后EBITDA为2.127亿美元，较2021年上半年的6260万美元增加1.502亿美元，受收入增加驱动，部分被更高运营费用和收购影响抵消[269] 2022年上半年各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年综合代理网络收入为7.286亿美元，较2021年上半年的1.506亿美元增加5781万美元；运营收入为8591.5万美元，较2021年上半年的2244.8万美元增加6346.7万美元[270][272] - 2022年上半年媒体网络收入为3.921亿美元，较2021年上半年的1.343亿美元增加2578万美元；运营收入为3290.7万美元，较2021年上半年的172.3万美元增加3118.4万美元[276][277] - 2022年上半年通信网络收入为1.893亿美元，较2021年上半年的9044.6万美元增加9885.9万美元；运营收入为2297.4万美元，较2021年上半年的1475.7万美元增加821.7万美元，增幅55.7%[282] - 综合代理网络2022年上半年有机净收入增长47.7%，主要因现有和新客户支出增加；媒体网络有机净收入增长48.7%，主要因新客户和现有客户支出增加[273][279] - 费用增加主要因收购MDC、GoodStuff和BNG以及服务提供增加相关成本，股票薪酬、折旧和摊销费用也因收购增加[274][280] 另一业务2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年营收1.893亿美元，2021年同期为9040万美元，增长9890万美元[284] - 2022年上半年净营收1.29372亿美元，2021年同期为5865.7万美元，增长7071.5万美元，其中有机净营收增长47.7%，净收购（剥离）增长70.8%[283][285] - 2022年上半年可计费成本5993.3万美元，2021年同期为3178.9万美元，增长2814.4万美元，增幅88.5%[283] - 2022年上半年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3316.8万美元，2021年同期为1793.6万美元，增长1523.2万美元，增幅84.9%[283] - 2022年上半年运营收入2297.4万美元，2021年同期为1475.7万美元，增长821.7万美元，增幅55.7%[283] 公司资金相关情况 - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物为9340万美元，2021年12月31日为1.84亿美元[295] - 2022年6月30日，公司有2.98亿美元借款未偿还，2440万美元未使用的信用证，5亿美元循环信贷协议下有1.776亿美元可用[295] 公司股票回购情况 - 2022年3月23日，董事会授权最高12.5万美元的A类普通股回购计划，将于2025年3月23日到期[297] - 截至2022年6月30日，已回购1981股A类普通股，总价值14841美元，平均每股7.49美元，剩余可回购价值110119美元[299] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动使用现金1.073亿美元，2021年同期提供现金3920万美元[294][300] - 2022年上半年投资活动使用现金流5490万美元，主要源于3830万美元的收购和1450万美元的资本支出；2021年上半年为730万美元，主要是资本支出[301] - 2022年上半年融资活动提供现金流6520万美元，主要来自综合信贷协议下1.875亿美元的净借款，部分被5240万美元的递延收购对价支付等抵消；2021年上半年融资活动使用现金流5270万美元，源于循环信贷协议下1550万美元的净支付和3720万美元的分配[303][304] 公司债务相关情况 - 截至2022年6月30日，净债务为13.816亿美元，而2021年12月31日为11.916亿美元；综合信贷协议提供5亿美元的高级有担保循环信贷额度，期限为五年[305] - 截至2022年6月30日，公司总杠杆率为3.27，综合信贷协议允许的最高比率为4.50[309] - 2022年4月28日，公司修订综合信贷协议，用SOFR取代LIBOR，借款利率根据公司选择确定，还进行了其他条款修订[308] - 公司债务包括信贷协议下的未偿金额和利率为5.625%的票据，循环信贷协议利率基于SOFR等可变[317] - 对于可变利率债务，利率10%的增减对利息费用或现金流影响不大[318] 公司业务货币情况 - 公司主要在使用美元、加元、欧元和英镑的市场开展业务，非美国业务使用多种货币，一般不进行外汇套期保值[319] 公司商誉情况 - 截至2022年6月30日，公司商誉无减值，每年10月1日或有迹象时进行商誉减值审查[320] 公司信息公布情况 - 公司网站为www.stagwellglobal.com，年报、季报等报告将在提交SEC后尽快免费在网站公布[316]