公司土地储备情况 - 公司开发组合约有1600英亩商业、多户和单户住宅项目用地或未开发土地[70][82] - 2023年公司获得在莱克韦约35英亩未开发土地上开发多户住宅项目的权利，该项目以230万美元信用证作担保[96] - 2021年第三季度，公司购买土地并宣布安妮·B项目计划，该项目为奥斯汀市中心拟建的豪华高层项目，高400英尺，约42万平方英尺，有316套豪华住宅单元[97] 股息与股票回购情况 - 2022年和2017年公司分别支付约4000万美元和800万美元特别现金股息，2022 - 2023年完成1000万美元股票回购计划，2023年11月批准新的500万美元股票回购计划[73] 运营贷款情况 - 2023年和2024年第一季度，公司分别向有限合伙企业提供330万美元和270万美元运营贷款，2024年4月又提供8.5万美元，预计未来12个月最多再提供360万美元[77] - 霍尔顿山合伙企业完成特科马改善项目还需640万美元，未来12个月公司预计向Stratus Block 150, L.P.和圣乔治公寓L.P.提供最多360万美元的运营贷款[148] 公司资金状况 - 截至2024年3月31日，公司合并现金总计2070万美元，循环信贷额度下可用资金3960万美元，已承诺信用证1330万美元，无提款[78] - 截至2024年3月31日，公司手头现金2070万美元，循环信贷额度约3960万美元，预计足以满足未来12个月的现金需求[149] 公司收入与利润情况 - 2024年第一季度公司收入2650万美元，较2023年第一季度的580万美元增加1960万美元，主要源于房地产运营业务的土地和房屋销售以及租赁业务的新收入[84] - 2024年第一季度公司归属于普通股股东的净利润为460万美元，合每股摊薄收益0.56美元，而2023年第一季度净亏损580万美元，合每股摊薄亏损0.73美元[85] - 2024年第一季度公司房地产运营收入为680.1万美元，租赁运营收入为133.3万美元，公司、消除和其他费用为 - 444.9万美元，总运营收入为368.5万美元，归属于普通股股东的净收入为455.2万美元；而2023年同期分别为 - 202.1万美元、114.2万美元、 - 471.4万美元、 - 559.3万美元和 - 580.1万美元[111] 房地产销售情况 - 2024年第一季度公司出售约47英亩木兰广场未开发土地，售价1450万美元，出售两套阿马拉别墅房屋，总价760万美元，而2023年第一季度仅出售一套阿马拉别墅房屋，售价250万美元[84] - 2024年第一季度房地产运营中，开发物业销售收入为762.3万美元，未开发物业销售收入为1450万美元，总成本为1532.2万美元；2023年同期开发物业销售收入为249.3万美元，未开发物业无销售收入，总成本为451.4万美元。2024年第一季度开发物业销售平均售价较2023年同期增长约53%，阿马拉别墅房屋平均成本增长约44%[113][115] - 2024年2月，公司以1450万美元出售了德克萨斯州木兰市约47英亩未开发土地、所有剩余地块和多达600套多户住宅单元，同时偿还了余额为880万美元的建设贷款[98] 租赁业务情况 - 截至2024年5月10日，圣朱恩项目约90%的单元已签订租约[89] - 截至2024年3月31日，公司拥有并运营多个稳定零售项目，其中西基林市场已签订约74%的44493平方英尺零售空间租约，琼斯交叉点已签订154092平方英尺零售空间租约，兰塔纳广场 - 零售已签订99377平方英尺零售空间租约，金伍德广场已签订151877平方英尺零售空间租约，木兰广场 - 零售已签订18582平方英尺零售空间租约[105] - 2024年第一季度租赁运营中，租金收入为438.4万美元，租赁销售成本（不包括折旧）为 - 167.8万美元，折旧为 - 137.3万美元，运营收入为133.3万美元；2023年同期分别为330.9万美元、 - 126.1万美元、 - 90.6万美元和114.2万美元[116] 项目建设情况 - 公司预计2024年第三季度完成圣乔治项目的实质性建设[95] 市场交易情况 - 2024年第一季度，公司签订合同以1280万美元出售西基林市场，预计第二季度完成交易，偿还项目贷款后预计产生约720万美元税前净现金收益[103] - 2024年第一季度，公司签订合同以1280万美元出售西基林市场，预计第二季度完成交易，偿还项目贷款后预计产生约720万美元的税前净现金收益[149] 宏观环境影响 - 自2022年6月以来美国通胀率虽总体下降但仍处高位，2022年3月至2023年7月美联储累计加息525个基点，这些因素增加了公司成本，影响项目盈利、进度及融资和销售能力[105] 费用与成本情况 - 2024年第一季度公司综合一般和行政费用降至450万美元，2023年同期为470万美元，主要因2024年估计现金奖励补偿成本降低，2023年还有咨询安排费用[119] - 2024年第一季度净利息成本为400万美元，2023年同期为240万美元，主要因利率上升和平均债务余额增加[120] - 2024年第一季度所得税拨备为0.1百万美元，2023年第一季度为1.2百万美元[121] - 2024年第一季度子公司非控股股东综合亏损总额为0.9百万美元，2023年第一季度为0.5百万美元[122] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动提供现金6.5百万美元，2023年第一季度使用现金18.4百万美元[125] - 2024年第一季度投资活动使用现金8.4百万美元，2023年第一季度为10.2百万美元[126] - 2024年第一季度融资活动使用现金9.1百万美元，2023年第一季度提供现金42.7百万美元[127] - 2024年第一季度项目和定期贷款净付款8.3百万美元，2023年第一季度净借款5.1百万美元[128] 债务情况 - 截至2024年3月31日，公司总债务为170.1百万美元，2023年12月31日为177.4百万美元[134] - 2024年第一季度支付未归属受限股票单位（RSUs）应计股息0.4百万美元，2023年第一季度为0.2百万美元[130] - 2024年2月，Annie B土地贷款修改，延长到期日至2025年9月1日，利率改为Term SOFR Rate加3.00%，并支付1.4百万美元本金[138] - 2024年第一季度还清8.8百万美元Magnolia Place建设贷款，Amarra Villas循环信贷安排支付本金7.2百万美元[139] - 截至2024年3月31日，公司债务到期本金总额为170104000美元，其中2024年到期67107000美元，2025年到期18145000美元，2026年到期62852000美元，2027年到期22000000美元[144] - 2024年第一季度与2023年第一季度相比，琼斯十字路口贷款加权平均利率从6.73%升至7.70%，安妮B土地贷款从7.44%升至8.41%等[147] 确定承诺情况 - 截至2024年3月31日，公司有3300万美元的确定承诺，主要与圣乔治、霍尔顿山和阿马拉别墅的建设有关[148] 会计准则影响 - 2023年8月FASB发布的ASU No. 2023 - 05于2025年1月1日起生效，公司预计该公告对合并财务报表无重大影响[156] - 2023年11月FASB发布的ASU No. 2023 - 07于2023年12月15日后的财年生效，公司预计采用该公告将从2024年年报开始增加合并财务报表中的分部披露[157] - 2023年12月FASB发布的ASU No. 2023 - 09于2024年12月15日后的年度期间生效，公司预计该公告对合并财务报表无重大影响[158] 债务协议限制 - 根据Comerica银行债务协议，未经其事先书面同意，公司回购普通股不得超过100万美元或支付普通股股息，目前已获得500万美元股票回购计划的同意[164]