财务数据关键指标变化 - 收入与费用 - 2023年第一季度公司合作收入为5.7万美元，2022年同期为0美元[7] - 2023年第一季度研发费用为1666.7万美元，2022年同期为1918.7万美元；一般及行政费用为505.1万美元，2022年同期为497.9万美元[7] 财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 2023年第一季度运营亏损为2166.1万美元，2022年同期为2416.6万美元；净亏损为2072.4万美元，2022年同期为2452.8万美元[7] - 2023年第一季度每股基本和摊薄净亏损为0.49美元，2022年同期为0.58美元；加权平均流通股数为4243.92万股，2022年同期为4235.76万股[7] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损为2.397亿美元[10] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年第一季度经营活动使用的净现金为2646.1万美元，2022年同期为2627.7万美元[9] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为4512.5万美元，2022年同期使用的净现金为1538.2万美元[9] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为0美元，2022年同期为13.4万美元[9] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加1866.4万美元，2022年同期净减少4152.5万美元；期末现金及现金等价物分别为6604.3万美元和5074.3万美元[9] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和投资为1.355亿美元，足以支持至少未来十二个月的预计运营[10] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物包括运营账户中的0.8百万美元和货币市场基金中的65.2百万美元；截至2022年12月31日，分别为3.5百万美元和43.9百万美元[15] - 2023年3月31日，美国国债投资摊余成本为69,791千美元，总公允价值为69,452千美元；2022年12月31日，摊余成本为114,778千美元，总公允价值为113,901千美元[23] - 2023年3月31日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为10,881千美元和17,795千美元[24] 财务数据关键指标变化 - 股权相关 - 截至2023年3月31日，因具有反摊薄作用，股票期权（分别为5,261,439份和3,460,911份）和未归属受限股（分别为652,598份和313,390份）被排除在摊薄加权平均流通普通股计算之外[21] - 公司授权发行3亿股普通股和1000万股优先股，截至2023年3月31日，无优先股流通[26] - 2023年1月1日，2020股权奖励计划股份储备自动增加1,695,623股，截至2023年3月31日，有3,739,124股可用于未来授予[28] - 2023年1月1日，2020员工股票购买计划股份储备增加423,905股，截至2023年3月31日，有1,216,723股可用于未来授予[28] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别发行11,171股和5,227股普通股，现金收益均为10万美元[28] - 截至2023年3月31日，期权未确认补偿成本为1410万美元，受限股未确认补偿成本为310万美元[28][29] 财务数据关键指标变化 - 模型参数 - 2023年3月31日止三个月，2020计划下用Black - Scholes模型计算期权授予日公允价值时，预期期限为6.08年，预期波动率为84.8%，无风险利率为3.5% [36] - 2022年3月31日止三个月，2020计划下用Black - Scholes模型计算期权授予日公允价值时，预期期限为6.08年，预期波动率为81.9%，无风险利率为1.6% [36] - 2023年3月31日止三个月，2020计划下用Monte Carlo模型计算期权授予日公允价值时，预期期限为4.00年，预期波动率为80.0%，无风险利率为3.6% [36] - 2022年3月31日止三个月，2020计划下用Monte Carlo模型计算期权授予日公允价值时，预期期限为4.00年，预期波动率为80.0%，无风险利率为1.4% [36] - 2023年3月31日止三个月，2020 ESPP下用Black - Scholes模型计算发行股份授予日公允价值时，预期期限为0.49年，预期波动率为84.8%，无风险利率为3.5% [36] - 2022年3月31日止三个月，2020 ESPP下用Black - Scholes模型计算发行股份授予日公允价值时，预期期限为0.49年，预期波动率为81.8%，无风险利率为2.0% [36] 财务政策与风险 - 公司依赖少数合同制造组织供应药品，依赖少数合同研究组织和第三方服务提供商管理和支持临床试验，供应中断或服务中断会产生不利影响[14][15] - 公司金融工具账面价值因短期性质接近公允价值[14] - 公司现金和现金等价物存于两家金融机构，金额超联邦保险限额，曾因硅谷银行倒闭面临重大信用风险，正转移现金至其他机构[14] - 公司投资仅为美国国债，认为可避免违约和价值减损风险[14] - 公司按ASC 606确认合作收入，采用五步流程确定收入确认[17] - 公司研发成本在发生时计入费用，大部分研发活动由第三方服务提供商进行[20] - 公司按ASC 450 - 20报告或有事项会计处理，评估或有负债需判断[16] - 公司与Nighthawk的许可协议需支付最高2.06亿美元，2023年第一季度已支付10万美元[25] - 公司与原告达成原则性和解协议，金额为140万美元，截至2023年3月31日已计入应计费用和其他流动负债[25] - 公司预期股息收益率为0%，因历史上未支付且预计短期内也不会支付普通股股息[34] - 公司预期股价波动率假设基于同行公司普通股历史波动率及自2020年10月首次公开募股后公司普通股历史波动率[32] - 无风险利率基于授予时与预期期限相称的美国国债利率[33] - 公司IPO前，董事会会参考第三方估值公司估值来估计普通股公允价值；IPO后，期权行权价不低于授予日市场价格[35] 资产减值情况 - 公司投资仅为美国国债，截至2023年3月31日和2022年12月31日，投资无信用损失相关减值[15] - 2023年和2022年第一季度，长期资产无减值情况[15]