公司业务结构 - 公司是多元化多行业控股公司，截至2020年12月31日，持续经营业务有四个可报告细分市场：诊断服务、诊断成像、建筑施工、房地产与投资[16][17] - 2020年之前公司有五个可报告业务部门，之后医疗保健业务持续经营的可报告业务部门为两个，即诊断服务和诊断成像[213] - 2020年是公司建筑与施工业务完整纳入财务报表的第一年[214] 各业务线收入占比 - 2020年和2019年，医疗保健业务中诊断服务收入占比分别为50.3%和65.5%，诊断成像收入占比分别为12.7%和19.0%，总医疗保健收入占比分别为63.0%和84.5%[25] - 2020年和2019年，建筑施工收入占比分别为36.9%和15.4%[25] - 2020年和2019年，房地产与投资收入占比均为0.1%[25] 业务增长计划 - 公司计划通过核心业务有机增长、引入新服务、收购互补业务等方式实现业务增长[23] 各业务线业务模式及特点 - 诊断服务业务为医疗保健提供商提供成像服务，采用“中心辐射”模式，已获得相关认证[28][29][30] - 诊断成像业务销售内部开发的固态伽马相机等，其核相机采用先进专有固态技术，是移动固态核相机领域的市场领导者[31][32] - KBS自2001年进入模块化业务，主要服务新英格兰市场，认为单户模块化住宅和商业规模多户模块化项目有机会[35] - EBGL受益于工厂化建筑趋势，目标市场为明尼阿波利斯 - 圣保罗地区，通过多种方式销售产品[36][37] - KBS于2001年开始制造单户住宅，2008年开始制造商业模块化多户住宅单元[62] - EBGL由EdgeBuilder和Glenbrook两家公司组成，共同管理团队运营[63] 公司知识产权 - 公司拥有14项未过期的美国专利，专利有效期从2021年至2030年[53] - 公司注册的商标组合包括Digirad®和CARDIUS®在美国的注册[55] - 公司从Cedars - Sinai Health System非独家许可某些软件产品及其相关版权，许可期限延长至2023年7月1日[55] 公司原材料及生产相关 - 公司核医学所用剂量的基础原材料由全球5个主要生产设施生产[57] - 公司完整的核成像相机产品线（Cardius® XPO、Cardius® X - ACT和Ergo™伽马相机）已获得美国食品药品监督管理局（FDA）510(k)许可[60] - 公司医疗保健业务客户主要依靠医疗保险、医疗补助计划和私人付款人进行报销[64] - 公司诊断成像业务的原材料主要从外部供应商采购，部分为单一来源供应商[56] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司共有636名全职员工，其中临床健康相关岗位335人，制造岗位127人，运营岗位82人，一般及行政职能岗位66人，营销和销售岗位26人[72] 公司重大交易及投资 - 2019年1月，公司向合资企业Star Procurement出资100万美元[74] - 2019年9月10日ATRM并购生效时，ATRM普通股每股转换为获得公司0.03股10.0% A系列累积永久优先股的权利，ATRM 10.00% B系列累积优先股每股转换为获得2.5股公司优先股的权利，总计约160万股公司优先股[77] - 2020年10月30日，公司达成DMS出售交易协议，交易价格为1875万美元现金[78] - 2021年2月1日，公司出售MD Office Solutions子公司，获得140万美元有担保本票[79] - 2018年9月10日，公司董事会批准将公司转变为多元化控股公司[73] - 2018年12月14日，公司与ATRM成立合资企业Star Procurement，双方各持50%权益[74] - 2019年4月，公司为收购缅因州三个模块化建筑制造设施提供初始资金[75] - 2019年9月10日，Star Equity完成对ATRM的收购[76] 公司财务报表相关决策 - 2021年3月25日，公司董事会决定不再依赖2019年3月31日及之后季度和年度的财务报表[80] 公司面临的风险 - 公司HoldCo转换及相关收购或投资存在未知风险，可能损害业务和财务状况[86][88] - 公司运营依赖信息技术，技术故障或安全问题可能造成重大损失，如2019年4月曾遭遇商业邮件诈骗[90] - 2019年9月10日公司收购ATRM及其子公司，可能无法实现预期协同效应和收益[93] - 公司房地产所有权面临租户不续租、违约等风险，可能导致意外损失或费用[94][97] - 2010年公司因医保报销大幅下降主动下调诊断成像服务费率，报销减少可能导致公司收入下降[95] - 诊断成像法规变化和第三方福利管理机构的使用可能导致公司诊断服务收入下降[98] - 公司PPP贷款可能无法获得豁免，申请可能被判定为违规[87] - 若公司无法支付优先股股息达六个或以上连续季度，优先股股东有权选举两名额外董事[87] - 公司普通股交易价格可能波动，交易量低，股权补偿计划股份可能影响股价[87] - 公司若无法满足纳斯达克上市标准，普通股可能被摘牌，损害业务和股价[87] - 非监管的放射福利管理公司活动可能影响医生客户报销能力，冲击公司诊断服务业务[99] - 核成像相机制造依赖特定供应商，供应问题和价格波动或损害业务[100] - 诊断服务业务依赖放射性药物，供应短缺和价格上涨或影响业务[101] - 建筑和施工业务受原材料成本和供应变化影响，或冲击营收和盈利[102] - 公司季度和年度财务结果难预测，受季节性、经济等因素影响[103] - 公司医疗业务受联邦和州法律法规监管，违规可能面临处罚[104] - 公司自行为员工健康福利保险至一定限额，索赔波动可能影响财务状况[108] - 公司部分运营位于可能受灾害影响的设施，自然灾害或导致运营延迟和费用增加[109] - 医疗设备行业诉讼多，诉讼可能导致公司成本增加和声誉受损[110] - 公司业务依赖产品和服务的改进与创新，新产品推出可能面临挑战[113] 公司财务数据关键指标 - 2020年12月31日，商誉和无形资产净值为2640万美元，占总资产的29.9%；固定资产、厂房和设备净值为980万美元，占总资产的11.1%[128] - 2020年12月31日，EBGL报告单元的减值评估记录了40万美元的减值损失[131] - 2019年9月10日，Star Equity完成对ATRM的收购，确认820万美元商誉；2019年12月31日，对商誉进行后续计量，调整金额为3000美元[130] 公司贷款协议相关 - 2019年3月29日，Star Equity和部分医疗子公司与Sterling签订贷款协议，最高信贷额度为2000万美元[139] - 2020年1月31日，Star Equity和部分投资子公司与Gerber签订贷款协议，信贷额度最高为250万美元[139] - 2020年1月31日，Star Equity和部分建筑子公司与Gerber签订贷款协议，信贷额度最高为300万美元[139] - 2020年1月31日，Glenbrook和EdgeBuilder与Premier Bank修改贷款协议，债务金额减至100万美元[139] - 2016年2月23日的贷款协议，KBS、ATRM和公司与Gerber的循环信贷额度最高为400万美元[139] - 公司4 - 5月获得薪资保护计划贷款670万美元，年利率1%，2022年4 - 5月到期[145] - 截至2020年12月公司获贷款豁免250万美元，2021年第一季度又获120万美元豁免[146] - KBS在2020年和2019年12月31日、EBGL在2020年12月31日未遵守贷款协议中的财务契约，后获格伯豁免[150] - 公司贷款协议限制公司支付股息、赎回股权证券、开展某些活动及产生额外债务等能力[141][142] - 公司未能遵守贷款协议契约可能导致违约，加速债务到期，影响财务状况[144] 公司股权相关 - 公司优先股发行时清算价值为每股10美元，股息按每年10%的清算偏好计算，即每股每年1美元[158] - 截至2019年12月31日和2020年12月31日，公司已发行并流通的优先股数量为1915637股[158] - 若公司未能支付优先股股息达六个或更多连续季度，优先股股东有权选举两名额外董事[155] - 公司普通股交易历史成交量低，大量出售可能导致股价波动[157] - 若纳斯达克将公司优先股摘牌，投资者交易能力受限，市场价值可能受不利影响[160] - 公司可在2024年9月10日或之后自愿赎回部分或全部优先股，控制权变更触发事件发生时也可选择赎回[162] - 控制权变更触发事件发生时，优先股股东有权要求公司按每股清算偏好10美元加累计未付股息赎回股份，但公司可能无足够资金履行赎回义务[163] - 公司作为较小报告公司，简化披露要求可能使投资者更难分析其经营成果和财务前景[164] - 公司普通股在纳斯达克全球市场上市，需满足最低收盘价1美元/股等上市要求，连续30个交易日不达标可能被摘牌[166][167] - 若被认定为个人控股公司（PHC），公司需对未分配的PHC收入额外缴纳20%的税，目前公司认为不满足收入测试，未来无法保证[169][170] - 若公司优先股分红因当期或累计盈利不足不符合股息条件，美国持有者无法使用股息扣除和享受优惠税率，可能导致优先股市值下降[171] - 公司修订公司章程的保护修正案限制普通股转让，若使某人直接或间接持股从低于4.99%增至4.99%或以上，转让无效[177] - 保护修正案可能产生反收购效果，限制股东处置或收购普通股的能力，影响普通股流动性和市值[178] - 公司组织文件和特拉华州法律中的反收购条款可能阻止或延迟现任管理层变动或控制权变更[179] 公司财务报告内部控制 - 2020年公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，涉及新债务协议合同审查和GAAP应用，管理层正采取措施补救，但无法保证能成功或快速解决[182] 公司办公地点及租赁情况 - 公司于2021年1月1日将主要行政办公室从佐治亚州苏瓦尼迁至康涅狄格州老格林威治，自2019年起租赁1344平方英尺办公空间；在加利福尼亚州波威租赁21300平方英尺设施用于诊断成像业务；诊断服务部门在约25个州租赁约28个小型枢纽地点；2019年11月在北达科他州法戈租赁3065平方英尺办公空间；2019年4月旗下Star Real Estate and Investments业务在缅因州收购三个制造设施[184][202] 公司普通股持有人及回购计划 - 截至2021年2月22日，公司普通股约有170名登记持有人[191] - 2018年10月31日董事会批准股票回购计划，可回购最多200000股普通股，截至2020年12月31日，累计回购0股，仍可回购200000股[195] 2020年业务收入变化 - 2020年全年，Digirad Health收入因新冠疫情减少1240万美元，建筑与施工业务收入增加1760万美元[208] 2020年员工薪资及休假安排 - 2020年4月1日宣布，公司当时的总裁兼首席执行官、首席财务官兼首席运营官以及诊断成像解决方案子公司总裁基本工资降低20%，4月6日生效，至5月15日结束[209] - 2020年4月1日宣布，Digirad Health部门部分员工休假，多数受薪员工工资降低20%，多数小时工工作时间减少20%，4月6日生效，至5月15日结束；建筑与施工部门根据产品需求波动安排员工休假或减少工时；2020年9月KBS召回休假员工， workforce增加超20%[210] 2020年DMS出售交易及业务列报 - 2020年10月30日公司签订DMS销售交易协议，交易价格为1875万美元现金，待调整[212] - 截至2020年12月31日，移动医疗业务单元符合持有待售标准，作为终止经营业务列报[212] 公司受疫情影响情况 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，未来疫情发展及其对业务和运营的影响不确定[127]